证券之星消息，9月19日跨境ETF基金合计资金净流入33.65亿元，近5个交易日累计净流入176.55亿元，5个交易 日中出现日合计资金净流入的有5天（ETF资金流向计算公式：（当日ETF场内流通份额-前一交易日ETF场内流 通份额）*当日ETF均价，计算结果仅供参考）。 | 代码 | 基金筒称 | 涨跌幅 | 份额变化 | 最新份额 | 净流出额 | 最新规模 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | (1243) | (亿份) | (亿元) | (亿元) | | 513130 | 华泰柏瑞南方东英恒生科技(QDII-ETF) | 0.36% | -2.50 | 486.01 | -2.09 | 406.16 | | 159605 | 广发海外中国互联网30(QDII-ETF) | 0.08% | -0.65 | 39.66 | -0.82 | 68.89 | | 513630 | 摩根标普港股通低波红利ETF | 0.00% | -0.32 | 82.20 | -0.50 | 128.85 | | 159740 | 大成恒生科技ETF(QD ...

核心观点 - 全球权益市场普涨 新兴市场表现突出 MSCI新兴市场指数周度涨幅3.89% 发达市场指数上涨1.47% 美股三大指数创历史新高[4][9] - 国内市场在政策预期和科技主线驱动下全面走强 三大指数全部上涨 申万一级31个行业中仅5个行业下跌[4][9] - 债券市场短期调整但中长期不悲观 若美联储9月降息将为中国利率下调打开空间[4][18] - 市场热点从电池产业链切换至人工智能产业链 上游半导体芯片行业受甲骨文与OpenAI算力采购合约推动[4][13] - ETF资金流动呈现结构化趋势 跨境ETF持续净流入 资金从宽基指数转向行业主题指数[11] 各类ETF基金平均收益及资金流动概览 - 全球权益市场表现强劲 MSCI新兴市场指数连续5日上涨 周度涨幅达3.89% MSCI发达市场指数上涨1.47%[4][9] - 贵金属市场延续上涨趋势 COMEX黄金和白银受美联储降息预期及避险逻辑推动[4][9] - 国内市场三大指数全部上涨 电子、房地产和农林牧渔行业表现靠前[9] - 各类型ETF中仅债券型ETF周度平均收益为负 其他类型均录得正收益[4][9] - 全周ETF基金净流入87.37亿元 其中跨境ETF净流入209.64亿元 商品型ETF净流入22.29亿元 股票型、债券型和货币型ETF分别净流出29.81亿元、28.6亿元和86.14亿元[11] 股票ETF基金挂钩的指数收益及资金流动情况 - 市场热点切换至人工智能产业链 上游半导体芯片行业受海外算力链景气度推动[4][13] - 科创芯片设计指数周度涨幅达10.27% 国证信创指数上涨8.40% 科创芯片指数上涨7.94%[16] - 证券公司指数连续两周获大额资金流入 上周净流入80亿元 本周继续净流入61.43亿元 居股票型ETF挂钩指数净流入额之首[4][14][19] - 资金青睐今年以来表现较好的指数 包括新能源电池（净流入55.96亿元）、细分化工（净流入28.46亿元）、机器人产业（净流入22.01亿元）和有色金属（净流入10.20亿元）[19] 债券ETF基金挂钩的指数收益及资金流动情况 - 转债类ETF表现靠前 周度平均上涨0.24% 信用债指数相对抗跌[4][18] - 债券市场出现调整 10年国债到期收益率上升至1.87% 30年国债到期收益率上升至2.18%[18] - 8月金融数据显示实体信贷同比明显少增 社融余额同比增速承压[4][18] - 资金持续涌入科创债ETF 合计净流入14.62亿元 沪AAA科创债单周净流入13.54亿元[18][24] - 债券ETF中信用债、公司债、城投债挂钩指数规模占比达50.68% 国债、政金债挂钩指数占比23.63%[20] ETF基金融资融券分析 - 全市场两融余额2.35万亿元 占A股流通市值2.48% 周度两融交易额1.33万亿元 占A股成交额11.45%[22] - ETF基金融资余额占全市场融资余额比例降至4.45% 处于历史极低位置[22] - 杠杆资金偏好稳健品种 中证转债及可交换债指数ETF周度净融资买入4.1亿元 中债-7-10年政策性金融债指数ETF净买入3.4亿元[22][23] - 股票型ETF加杠杆方向集中在中国互联网50（净融资买入2.53亿元）、港股通创新药（1.98亿元）、证券公司（1.88亿元）、新能电池（1.28亿元）和300医药（1.14亿元）[22][23]

跨境ETF资金流向概况 - 9月1日跨境ETF合计资金净流入57.92亿元 近5个交易日累计净流入361.55亿元 且5个交易日均实现日度净流入[1] - 当日44只跨境ETF出现资金净流入 33只出现资金净流出[1][3] 净流入领先基金明细 - 富国中证港股通互联网ETF(159792)净流入15.41亿元 份额增加15.66亿份 最新规模794.15亿元[1][3] - 华夏恒生科技ETF(QDII)(513180)净流入9.48亿元 份额增加12.09亿份 最新规模396.34亿元[3] - 华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF(513130)净流入7.81亿元 份额增加10.14亿份 最新规模375.50亿元[3] 净流出领先基金明细 - 广发中证香港创新药ETF(QDII)(513120)净流出1.17亿元 份额减少0.77亿份 最新规模211.15亿元[3][5] - 博时恒生医疗保健ETF(513060)净流出0.88亿元 份额减少1.23亿份 最新规模79.66亿元[3][5] - 易方达恒生国企ETF(510900)净流出0.68亿元 份额减少0.58亿份 最新规模88.81亿元[3][5] 行业板块资金偏好 - 港股通互联网与科技类ETF获显著资金青睐 前三大净流入基金均属该板块 单日合计净流入32.70亿元[3] - 创新药与医疗保健类ETF遭遇资金流出 净流出前两位均属该领域 单日合计净流出2.05亿元[3][5] - 港股通高股息投资ETF出现资金流出 华泰柏瑞中证港股通高股息ETF净流出0.15亿元[5]

跨境ETF资金流向 - 8月8日跨境ETF基金合计资金净流入80.99亿元 近5个交易日累计净流入180.17亿元 且5个交易日均出现净流入 [1] - 当日68只跨境ETF基金出现资金净流入 13只出现资金净流出 [1][3] 净流入领先基金 - 银华国证港股通创新药ETF(159567)净流入额居首 达50.81亿元 份额增加27.23亿份 最新规模49.93亿元 [1][3] - 广发中证香港创新药ETF(QDII)(513120)净流入5.37亿元 份额增加3.79亿份 最新规模172.67亿元 [3] - 富国中证港股通互联网ETF(159792)净流入4.05亿元 份额增加4.37亿份 最新规模636.56亿元 [3] 其他显著净流入基金 - 汇添富国证港股通创新药ETF(159570)净流入3.04亿元 份额增加1.61亿份 [3] - 广发中证港股通非银ETF(513750)净流入2.15亿元 份额增加1.29亿份 [3] - 大成恒生科技ETF(QDII)(159740)净流入1.55亿元 份额增加2.13亿份 [3] 净流出领先基金 - 嘉实德国DAXETF(QDII)(159561)净流出额居首 达4122.47万元 份额减少3000万份 [3][4] - 工银瑞信中证港股通高股息精选ETF(159691)净流出0.28亿元 份额减少0.22亿份 [4][5] - 工银国证港股通创新药ETF(159217)净流出0.26亿元 份额减少0.17亿份 [4][5] 其他净流出基金 - 易方达中证港股通医药卫生综合ETF(513200)净流出0.23亿元 份额减少0.19亿份 [4][5] - 博时恒生高股息ETF(513690)净流出0.21亿元 份额减少0.20亿份 [4][5] - 华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF(QDII)(513530)净流出0.18亿元 份额减少0.10亿份 [4][5]

跨境ETF基金资金流动情况 - 7月30日跨境ETF基金合计资金净流入70.46亿元，近5个交易日累计净流入241.93亿元，5个交易日全部实现净流入 [1] - 当日67只跨境ETF基金出现资金净流入，17只出现净流出 [1][3] 资金净流入领先的ETF基金 - 易方达中证香港证券投资ETF（513090）净流入额居首，份额增加4.21亿份，净流入9.76亿元，最新规模236.06亿元 [1][3] - 富国中证港股通互联网ETF（159792）份额增加8.68亿份，净流入8.11亿元，规模达605.50亿元 [3] - 华夏恒生科技ETF(QDII)（513180）份额增加10.61亿份，净流入7.96亿元，规模318.96亿元 [3] - 华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF（513130）份额增加8.20亿份，净流入6.04亿元，规模283.78亿元 [3] 资金净流出显著的ETF基金 - 博时恒生医疗保健(QDII-ETF)（513060）净流出额最高，份额减少2.10亿份，净流出1.48亿元，规模78.51亿元 [3][5] - 工银国证港股通创新药ETF（159217）份额减少0.20亿份，净流出0.32亿元，规模56.47亿元 [5] - 嘉实标普石油天然气ETF（159518）份额减少0.28亿份，净流出0.26亿元，规模7.92亿元 [5] 市场表现与规模变动 - 多数净流入ETF当日价格下跌，如易方达中证香港证券投资ETF跌2.68%，广发中证香港创新药ETF跌3.16% [3] - 净流出ETF中，景顺长城中证港股通央企红利ETF逆势上涨1.18%，但份额减少0.04亿份 [5] - 规模最大的净流入ETF为富国中证港股通互联网ETF（605.50亿元），净流出ETF中规模最大的是博时恒生医疗保健ETF（78.51亿元） [3][5]

核心观点 本周科技引领权益市场，各类ETF基金周度平均收益率均录得正值，ETF基金总体净流入562.36亿元，跨境ETF基金和债券型ETF基金呈现净流入，股票型、商品型和货币型ETF基金呈现净流出，科创债ETF净流入668亿元贡献主要增量，市场热衷近期强势板块 [3][10][11] 各类ETF基金平均收益及资金流动概览 平均收益情况 - 本周科技引领权益市场，美股科技七巨头带领纳斯达克指数创新高，恒生科技走强，国内人工智能产业链亮眼，主要新兴市场表现优于发达市场，国内沪指强势，债市平稳，各类ETF基金周度平均收益率均为正 [10] - 跨境ETF基金表现优异，周度平均涨幅3.48%，港股创新药涨超10%，股票型ETF基金周平均涨幅1.75%，集中在人工智能产业链 [10] 资金流动情况 - 本周ETF基金总体净流入562.36亿元，跨境ETF基金和债券型ETF基金净流入，股票型、商品型和货币型ETF基金净流出 [11] - 债券型ETF基金中科创债ETF供需两旺，净流入668亿元；跨境ETF基金中主题基金净流入最多，香港证券ETF、港股通非银ETF和港股通互联网ETF净流入居前 [11] 股票ETF基金挂钩的指数收益及资金流动情况 指数收益前十 - 本周股票ETF基金挂钩指数收益靠前的基金聚焦创新药和人工智能相关产业链，如创业板人工智能、云计算50等 [16] - 这些基金资金有不同程度流出，但趋势不明显 [16] 资金流动情况 - 本周股票型ETF基金整体净流出，但资金对部分主题逆市布局 [17] - 资金流入前十的指数有证券公司、科创50等，动漫游戏逆市布局趋势明显 [17] 债券ETF基金挂钩的指数收益及资金流动情况 指数整体情况 - 转债类ETF基金挂钩指数本周业绩最好，周度涨幅0.46% [20] - 信用债、公司债、城投债挂钩指数持续吸金，本周资金净流入685.62亿元，今年以来近2000亿元，信用债类挂钩指数规模占超50% [20] 资金流动情况 - 本周资金大幅涌入科创债ETF基金 [21] - 流入前五的指数是AAA科创债、沪AAA科创债等 [21] ETF基金融资融券分析 本周融资净买入额前十的ETF基金聚焦人工智能主题、可转债及可交换债、创新药、纳斯达克、香港证券等，显示市场热衷近期强势板块 [24]

跨境ETF投资分析 - 部分跨境ETF基金溢价现象明显，投资者盲目追涨此类产品将面临更高获利难度 [1] - 平价基金存在大量投资机会，溢价产品往往伴随更大投资风险 [1] - 行业数据显示跨境ETF溢价水平已超出正常范围，需警惕价格回归风险 [1]