量化私募行业整体表现 - 2025年量化投资在中小盘风格占优的市场环境下表现突出，成为市场焦点 [1] - 截至2025年11月底，私募排排网有业绩展示的量化产品共1833只，今年来平均收益为26.98%，平均超额收益为11.41% [1] - 在11月A股市场调整、交投活跃度降低的背景下，百亿私募旗下仍有大量产品逆势创历史新高，其中量化产品占比超过80% [1] 各量化策略业绩表现 - 量化多头策略产品共833只，今年来平均收益为40.34%，平均超额收益为17.25%，在私募二级策略中居前 [1][2] - 量化CTA策略产品共379只，今年来平均收益为16.32%，平均超额收益为13.76% [2] - 股票市场中性策略产品共200只，今年来平均收益为9.37%，但平均超额收益为-4.93% [2] - 复合策略产品共154只，今年来平均收益为23.85%，平均超额收益为7.61% [2] - 其他衍生品策略产品仅4只，但平均收益高达37.74%，平均超额收益高达34.72% [2] 量化选股策略细分表现 - 截至2025年11月底，有业绩展示的量化选股产品共331只，今年来平均收益为39.40%，平均超额收益为19.14% [3] - 该策略超额收益前十的上榜门槛超过特定百分比，前三名产品依次来自珠海正沣私募、水碓泉资产和久铭投资 [3] - 翰荣投资旗下产品“翰荣安晟进取一号B类份额”是上榜量化选股产品中管理规模最大的，其基金经理聂守华曾在法国巴黎银行（纽约）和前海开源基金任职 [4][6] - 龙旗科技朱晓康管理的“龙旗科技创新精选1号C类份额”是上榜中唯一来自百亿私募的产品，朱晓康拥有22年金融从业经验，曾任职于巴克莱国际投资人（BGI） [4][7] 中证500指数增强策略细分表现 - 截至2025年11月底，有业绩展示的中证500指增产品共197只，今年来平均收益为40.17%，平均超额收益为14.14% [8] - 该策略超额收益前十的上榜门槛超过特定百分比，前三名产品依次来自兆信私募基金、国标资产和照月私募 [8] - 兆信私募基金唐越和胡晨航共同管理的“兆信中证500指数增强1号A类份额”位居榜首 [10][12] - 量魁私募旗下梁涛管理的“量魁中证500指数增强之降龙伏虎A类份额”位居第6，该公司核心团队具有物理、数学、信息科学等多学科背景 [10][13] 中证1000指数增强策略细分表现 - 截至2025年11月底，有业绩展示的中证1000指增产品共167只，今年来平均收益为44.68%，平均超额收益为17.53% [14] - 该策略超额收益前十的上榜门槛为特定百分比，前三名产品依次来自今通投资、鹿秀投资和蒙玺投资 [14] - 前十榜单中半数产品来自百亿私募，包括蒙玺投资、鸣石基金、明汯投资、平方和投资和千衍私募 [15][16] - 蒙玺投资李骧管理的“蒙玺中证1000指数量化5号A类份额”位列第3，李骧是国内第一批从业量化交易的基金经理，拥有17年交易经验 [15][16] 沪深300指数增强策略细分表现 - 截至2025年11月底，有业绩展示的沪深300指增产品共38只，今年来平均收益为24.47%，平均超额收益为8.20% [17] - 该策略超额收益前十的上榜门槛为特定百分比，前三名产品依次来自海南澎湃私募、宁波幻方量化和明汯投资 [17] - 宁波幻方量化徐进管理的“九章幻方沪深300量化多策略1号”业绩表现突出，宁波幻方量化是Deepseek创始人梁文锋旗下的量化私募之一 [18] - 百亿私募明汯投资、鸣石基金、聚宽投资和宽德私募旗下产品也均上榜 [18][19] 其他指数增强策略细分表现 - 截至2025年11月底，有业绩展示的其他指增产品共100只，今年来平均收益为42.58%，平均超额收益为20.13% [19] - 该策略超额收益前十的上榜门槛为特定百分比，前三名产品依次来自杨湜资产、鹿秀投资和盛冠达 [19] - 盛冠达何纯管理的“盛冠达股票量化2号C类份额”位列第3，该公司是中国本土最早一批从事量化投资的先驱者之一，核心技术人才来自小米、谷歌、微软等互联网平台 [21][22]

公司概况与市场地位 - 蒙玺投资是一家成立于2016年的量化私募，于2025年新晋成为百亿私募阵营的一员 [2] - 公司是国内量化行业的先行者之一，构建了覆盖多市场、多品种、全频段的量化资产管理平台 [2] - 公司自主研发的低延迟交易策略和系统形成了技术壁垒，业绩获得市场广泛认可 [2] 核心团队与资源投入 - 公司投研团队有60余人，具备世界顶级高校的物理、数学、金融等多元学科背景 [2] - 公司在数据资源方面储备充足，每年有千万级别另类数据购买成本，构建了来自全球200+的另类数据库 [2] - 公司每年投入千万级IT费用，构建强大算力集群，其自主研发的低延迟算法交易能实现百纳秒级别延迟 [2] 产品业绩表现 - 截至2025年11月21日，公司旗下由李骧管理的10只有业绩展示的产品，今年以来平均收益为***% [3] - 其中8只量化多头产品，今年来的平均超额收益为***% [3] - “蒙玺中证1000指数量化5号A类份额”今年以来的超额收益在百亿私募中位列第1，且在8-9月市场多数产品超额回撤时仍能保持正超额 [10][11] - “蒙玺中证A500指数量化1号B类份额”近半年收益领先 [13][14] 核心策略与技术优势 - 公司是国内最早投身低延迟交易的团队之一，并持续重金投入，实现了系统全栈自研，形成了强有力的技术护城河 [7][8] - 公司核心投研团队大多具备低延迟领域相关技术背景，是国内最早一批该领域的从业者 [7] - 公司采用全频段Alpha预测模型，基于量价、基本面及另类因子等进行建模，使用多种机器学习、深度学习模型进行组合预测 [11] - 全频段布局使公司能捕捉不同周期的波动，策略来源更丰富，波动更小，在极端行情下调整更快，回撤较小 [19] 产品线与风控理念 - 公司指数增强产品覆盖从沪深300到万得小市值等多种宽基与风格指数 [9] - 不同指增产品虽然共享同一套底层架构，但针对不同指数进行风控优化，使得策略间相关性较低，能为投资人提供覆盖全市场的投资标的 [9] - 公司目标是为客户创造长期稳健收益，从组合构建、仓位管理、执行到治理均建立多层次保护措施，严格控制风险敞口 [16] - 公司不会特意关注单一热门板块，而是通过全市场全频段预测结合风控模型得出最终组合持仓 [18] AI战略布局 - 公司于2019年率先使用AI辅助投研，并于2025年初正式成立AI Lab，整合资源持续发力端到端、深度学习，借助AI深度赋能投研 [20] - 希望通过AI技术优化策略研发效率、延长策略生命周期，增强策略稳定性 [21]

市场表现与超额收益 - 8月A股主要指数全线上扬，沪指单月上涨7.97%，深成指上涨15.32%，创业板指涨超24% [1] - 股票策略私募产品超额收益表现不佳，3122只产品单月超额收益均值为-1.97%，创今年最差表现 [1] - 量化私募产品超额收益回撤明显，8月均值为-3.94%，主观私募产品均值为-1.00% [1] 超额收益月度数据 - 1月超额收益均值2.37%，中位值2.16%，最大值60.78%，最小值-22.29% [1] - 2月超额收益均值3.21%，中位值1.75%，最大值140.92%，最小值-25.19% [1] - 3月超额收益均值0.80%，中位值1.28%，最大值41.38%，最小值-25.99% [1] - 4月超额收益均值1.90%，中位值2.10%，最大值55.68%，最小值-35.70% [1] - 5月超额收益均值1.49%，中位值1.05%，最大值61.43%，最小值-26.62% [1] - 6月超额收益均值1.77%，中位值1.18%，最大值61.03%，最小值-20.51% [1] - 7月超额收益均值1.75%，中位值1.04%，最大值77.90%，最小值-17.42% [1] - 8月超额收益均值-1.97%，中位值-3.25%，最大值70.92%，最小值-22.38% [1] 超额收益回撤原因 - 风格反转，大盘股跑赢小盘股 [1] - 融资规模快速增长导致板块分化，创业板和科创板涨幅远超其他板块 [1] 连续正超额收益产品 - 截至8月底，今年连续8个月正超额收益的股票策略产品仅95只，占比约3% [2] - 按公司规模分类梳理连续正超额收益产品 [2] 百亿私募表现 - 百亿私募旗下连续8个月正超额收益产品共46只，均为量化产品，规模合计66.75亿元 [3] - 8月超额收益均值0.63%，今年来超额收益均值17.91% [3] - 进化论、蒙玺旗下产品收益居前 [3] - 百亿私募超额收益前10上榜门槛未披露，前三名为进化论金选量化多空1号1期、明汯股票精选1期、聚宽定制七号 [4] - 进化论资产成立于2014年，结合主动管理和量化投资，具备全周期、跨市场、多策略投资管理经验 [5] - 蒙玺投资成立于2016年，投研团队60余人，硕博学历比例70%以上，自主研发低延迟交易策略和系统，深度布局AI [6] 20-100亿私募表现 - 20-100亿私募旗下连续8个月正超额收益产品共14只，量化产品13只、主观产品1只，规模合计27.89亿元 [7] - 8月超额收益均值1.83%，今年来超额收益均值22.48% [7] - 超额收益前10上榜门槛未披露，前三名为新思哲多策略3期、磐松微盘股指数增强1号、鹿秀长颈鹿7号 [8] - 新思哲多策略3期为该规模组唯一上榜主观产品，基金经理韩广斌从业近33年，注重宏观和微观把握，操作风格灵活 [11] - 磐松资产成立于2022年，专注于权益类资产主动管理，构建低频量化股票投资与股指期货趋势跟踪策略体系 [11] - 磐松资产在投资过程中严格控制风格偏离，规避拥挤风格投机行为 [12] 5-20亿私募表现 - 5-20亿私募旗下连续8个月正超额收益产品共13只，规模合计8.51亿元 [13] - 8月超额收益均值5.34%，今年来超额收益均值57.58% [13] - 超额收益前10上榜门槛未披露，前三名为禧悦1号、上海高恩医药进取3号A类份额、善思精致7号B类份额 [14] - 北京禧悦私募旗下禧悦1号夺冠，公司坚持价值投资理念，以研究为基础，以估值为准绳 [15] 0-5亿私募表现 - 0-5亿私募旗下连续8个月正超额收益产品共22只，规模合计9.26亿元 [16] - 8月超额收益均值3.88%，今年来超额收益均值53.20% [16] - 超额收益前10上榜门槛未披露，前三名为子衿云杉、珺洲吉祥1号A类份额、明理1期 [18] - 湖南子衿私募旗下子衿云杉位列第一，公司秉承多策略投资理念，核心成员拥有十余年投资管理经历 [18]

百亿私募量化多头产品业绩表现 - 截至2025年8月22日，百亿私募旗下股票量化多头产品共234只，今年来收益均值提升但具体数据因合规要求未披露[1] - 量化选股产品以接近未披露的年内平均收益相对领先其他细分策略[1] - 8月以来A股主要指数上涨推动百亿私募量化多头产品业绩提升[1] 中证1000指增产品收益排名 - 蒙玺投资旗下"蒙玺中证1000指数量化5号A类份额"位列第一，基金经理李骥[4] - 千衍私募旗下"千衍六和6号1000增强B类份额"位列第二，基金经理吴晶、郭其添[4] - 明泷投资旗下"明法量化中小盘增强1号B类份额"位列第三，基金经理裘慧明、解环宇[4] - 前十包括鸣石基金、聚宽投资、金戈量锐、进化论资产、稳博投资、龙旗科技、世纪前沿等机构产品[4] 沪深300指增产品收益排名 - 宁波幻方量化旗下"九章幻方沪深300量化多策略1号"位列第一，基金经理徐进[7] - 明汯投资旗下"明泫稳健增长2期"位列第二，基金经理解环宇、裘慧明[7] - 北京正定私募旗下"正定沪深300指数增强1号B类份额"位列第三，基金经理蒋林浩[7] - 前十包括世纪前沿、黑翼资产、宽德私募、聚宽投资、衍复投资、量派投资、龙旗科技等机构产品[7] 中证500指增产品收益排名 - 千衍私募旗下"千衍六和2号B类份额"位列第一，基金经理吴晶、马双态[10] - 阿巴马投资旗下"阿巴马瑞雪丰年量化精选"位列第二，基金经理育酒酒、崔海志[10] - 顽岩资产旗下"顽岩中证500指数增强1号A类份额"位列第三，基金经理项目[10] - 前十包括信弘天禾、进化论资产、鸣石基金、金戈量锐、龙旗科技、世纪前沿、明泷投资等机构产品[10] 其他指增产品收益排名（含中证2000等） - 进化论资产旗下"进化论多棱镜中证2000指数增强B类份额"位列第一，基金经理王一四[14] - 世纪前沿旗下"世纪前沿中证2000指数增强1号B类份额"位列第二，基金经理景散[14] - 龙旗科技旗下"龙旗中证2000指增1号"位列第三，基金经理朱晓康[14] - 前十包括衍复投资、微观博易、量派投资、金戈量锐、聚宽投资、蒙玺投资、稳博投资等机构产品[14] 量化选股产品收益排名 - 龙旗科技旗下"龙旗科技创新精选1号C类份额"位列第一，基金经理朱晓康[16] - 稳博投资旗下"稳博小盘激进择时指增1号"位列第二，基金经理殷陶[16] - 念觉私募旗下"念觉量臻量化精选优盛1号"位列第三，基金经理王啸[16] - 前十包括阿巴马投资、信弘天禾、明派投资、玄元投资、黑翼资产、天演资本、茂源量化等机构产品[16] 领先机构及产品特点 - 蒙玺投资成立于2016年，投研团队60余人，硕博学历比例70%以上，专注低延迟交易策略和AI赋能投研，旗下中证1000指增产品收益夺冠[16] - 宁波幻方量化旗下沪深300指增产品收益接近未披露数值，以明显优势夺冠[19] - 龙旗科技、稳博投资、念觉私募在量化选股策略中位列前三，进化论资产、世纪前沿、龙旗科技在其他指增策略中位列前三[19] - 千衍私募、阿巴马投资、顽岩资产在中证500指增策略中位列前三[19]