中国中铁重大工程中标 - 公司控股参股公司中标106国道改造工程勘察设计施工总承包等项目 合计中标金额502.15亿元 [2] - 公司上半年营业收入5125.02亿元 同比下降5.88% 归母净利润118.27亿元 同比下降17.17% [2] 铜行业供给冲击事件 - 美国矿业巨头Freeport McMoRan印尼子公司Grasberg矿山发生致命泥石流事故 预计最早2027年恢复事故前生产水平 [4] - 2026年铜金产量较此前预期下降约35% 该矿山占公司已探明储量50%和2029年前预计产量约70% [4] - 停产预计对2025年第四季度全球铜产量带来约47万吨影响 [4] 铜价走势与行业前景 - 短期库存出售缓和全球铜供需缺口矛盾 价格中枢逐步上修 [4] - 长期受巴拿马铜矿停产、印尼格拉斯伯格铜矿停产影响 全球铜供给弹性强化 铜价具备较强上涨潜力 [4][5] 铜概念股市场表现 - 德福科技、中一科技等7只铜概念股年内涨幅超100% 德福科技涨幅188.61% [6] - 9月25日超半数铜概念股获主力资金加仓 北方铜业、洛阳钼业主力资金净流入分别为5.3亿元和3.32亿元 [6] 机构关注度与业绩预期 - 金田股份获41家机构调研 2025年上半年绿色高端低碳再生铜产品销量同比增长61% [6] - 12只铜概念股获5家及以上机构评级 机构预测2025年和2026年业绩持续增长 [7] - 洛阳钼业总市值2872.44亿元 27家机构预测2025年净利润增长率20.69% 2026年12.31% [8] - 紫金矿业总市值7237.50亿元 27家机构预测2025年净利润增长率38.43% 2026年13.71% [8] - 德福科技5家机构预测2025年净利润增长率143.66% 2026年184.59% [8]