债市吸引力显著提升！ 中国人民银行副行长邹澜9月25日在首届香港固定收益及货币论坛发表主旨演讲时表示，近年来，在内地与香港各方共同努力下，中国债券市场健康快速发 展，在服务实体经济和优化融资结构等方面发挥着重要作用，债券市场的国际影响力和吸引力显著提升。 邹澜强调，中国债券市场仍有较大的开放潜力与空间。央行将继续支持香港国际金融中心建设，推动中国金融市场高水平对外开放。 多年来，央行与香港货币当局、监管机构不断优化拓展香港人民币债券市场的应用场景。邹澜透露，央行正在推动中国内地债券成为香港及全球市场广泛接 受的合格担保品。 邹澜还表示，近期央行将支持各类境外机构投资者在中国债券市场开展债券回购业务；扩充"互换通"报价商队伍，并提高每日交易净限额至450亿元；会同相 关部门在香港市场提供更多离岸人民币国债等高信用等级人民币资产；加快推进落地人民币国债期货在港上市。 债券市场有较大开放潜力与空间 从收益率看，中国债券的短期与长期收益率、名义与实际收益率均位居全球前列。根据彭博数据，在过去10年内持有彭博巴克莱全球综合指数中的中国债券 组合，无论是否进行外汇对冲，都可以获得约70%的收益。在全球高通胀背景下，剔除通 ...

港股市场结构性机会 - 新能源与生物科技等成长板块吸引全球资本关注 [1] - 固态电池技术相关标的年内涨幅超行业均值30% [1] - 具备核心专利的龙头企业建议通过定期定投策略平滑波动风险 [1] 固定收益领域表现 - 内地地方政府专项债与离岸人民币国债收益率维持4.2%-5.8%区间 [1] - 美联储降息周期延后背景下短期票据可有效对冲权益资产波动 [1] - 相关标的包括(00899.HK/N6J3D)和(00899.HK/B8Z4C)等 [1] 黄金投资新变化 - 数字黄金凭证通过区块链技术实现T+0交割 [1] - 挂钩标的内年日均交易量突破80吨 [1] - 黄金ETF份额可规避实物存储成本并享受价格波动收益 [1] 资产配置建议 - 建议遵循40%权益+35%固收+25%另类的配置比例 [2] - 重点关注港股通标的和跨境债券品种 [2] - 黄金衍生品可使组合夏普比率提升0.3-0.5 [2] 智能投顾与REITs产品 - 智能投顾产品能根据实时数据动态调整持仓比例 [2] - REITs品种提供年均6.2%的分红回报 [2] - 相关产品包括(00899.HK/A1S6D)和(00899.HK/H2J7P)等 [2]

发行概况 - 中国银行作为牵头全球协调人协助财政部在澳门市场成功发行60亿元离岸人民币国债 [1] - 发行分为三个品种：2年期30亿元、5年期20亿元、10年期10亿元 [1] - 最终票息分别为1.43%、1.55%和1.72% [1] 市场意义 - 此次是港澳金融基础设施互联互通后首笔国债发行 [1] - 创澳门市场单笔债券发行规模新高 [1] - 首次为澳门债券市场引入10年长期限人民币债券品种 [1] - 有助于推动澳门债券市场高质量发展 [1] 认购情况 - 吸引货币当局、商业银行、投资银行等机构投资者参与 [1] - 峰值认购规模达365.2亿元人民币 [1] - 认购倍数约6.1倍，创历次在澳门发行最高认购倍数纪录 [1] 历史合作 - 财政部已在澳门5次发行离岸人民币国债 [1] - 均由中国银行承担牵头主承销工作 [1]

联网服务发展 - 迅清结算有限公司营运的债务工具中央结算系统（CMU）与澳门中央证券托管系统直接联网服务量在过去6个月内稳步上升[1] - 联网服务订阅量和使用量增长反映香港与澳门两地之间投资兴趣和资金流动强劲[1] 债券发行与结算 - 中华人民共和国财政部通过澳门中央证券托管结算一人有限公司（MCSD）在澳门发行60亿元人民币离岸人民币国债[1] - 接近50%的债券由CMU会员通过双边联网持有[1] 市场动态 - 美元/离岸人民币汇率变动与债券发行和结算活动相关[1]