政策导向与行业战略 - 商务部表示“十五五”时期将把零售业作为培育完整内需体系、做强国内大循环的关键着力点，推动行业转向品质驱动、服务驱动，实现高质量发展[1] - 行业在网点布局、供需适配、线上线下平衡等方面需进一步加强，应推动商业设施从空间租赁转向场景运营、生态构建，并更加注重下沉市场，发展新业态新模式新场景[6] - 应引导线上线下各取所长，推动流量互导、体验互补、数据互通、供应链协同，实现深度融合与共赢共生[6] 北京商业市场升级趋势 - 北京商业市场进入新阶段，老牌商场加速品牌升级，新项目引入吸睛活动和互动体验服务，带动新一批首店和旗舰店落位，以多元创新路径发展[1] - 高端品牌不再局限于销售，更多转向服务体验消费，以迎合成为市场主力客群的“90后”和“00后”年轻消费者对体验服务的高需求[3] - 首店经济成为北京商业升级的“加速器”，2025年前11个月北京新增首店数量已达960余家，这些首店通过场景创新重塑服务体验[5] 具体项目与品牌案例 - 北京太古里北区升级后形成以奢侈品矩阵为核心的新布局，引入北京迪奥之家（内设中国首家Monsieur Dior餐厅）和北京路易威登之家（内设Louis Vuitton Café餐厅）等旗舰店[3] - 太古里北区还引入创新生活方式体验门店，如老鼎丰旗下融合菜品牌FENG FULL全国首店、三清潭升级概念店潭月、精品咖啡Kurasu与泰餐OROR by Fine等[4] - 太古里南区即将迎来华北首店Ader Error与Tamburins，以及Apple亚洲首家最高级别旗舰店Flagship+[4][5] - 其他案例包括：LE LABO在王府中環19号府开设全球首个四合院香氛实验室；超级转转在改造后的友谊商店开设北京首店，打造“无人打扰”购物空间[5] 社区商业与业态创新 - 社区商业通过品牌焕新和服务升级实现品质提升，例如西直门凯德MALL将原BHG生活超市改造升级为DT-X，汇聚轻奢品牌并以自营买手模式引入近百种首发品牌[6] - 行业应学习推广胖东来等企业的好经验好做法，加快转型提升[6] 行业整体表现数据 - “十四五”以来，零售业对促进消费和投资贡献巨大，2024年全国社会消费品零售总额同比增长3.5%[7] - 2025年前三季度，限额以上零售业单位中便利店、超市、百货店、专业店、品牌专卖店零售额同比分别增长6.4%、4.4%、0.9%、4.8%、1.5%[7]

核心观点 - 成都首店经济呈现强劲增长态势 2025年上半年引入193家首店品牌 并展现出从"首店之城"向"首选之城"的战略升级趋势 [1][2][12] 首店引进规模与目标 - 成都计划到2027年底落地各类首店累计达6500家 高能级首秀首展等首发活动超1000场 打造首发经济地标载体100个 培育新消费品牌500个 [1] - 2025年上半年实际引入首店品牌193家 显示政策目标正在快速落实 [1][2] 区域层级分布 - 西南首店占比达24.5% 印证成都作为西南区域商业枢纽的核心吸附力 [2] - 全国首店与省份首店合计占比达15.1% 体现城市吸引高能级战略性首店的能力 [2] - S级品牌占比1.2%锚定国际高度 A级+B级品牌合计占比45.7%构成首店主力 C级品牌占比40.7%夯实消费生态基底 [2] 业态分布特征 - 零售业态占比42%共81家 餐饮业态占比相近达80家 两者合计占比超八成 [3] - 餐饮类以创意融合菜 地方风味快餐 异国街头小食为主力 其中15家异国料理品牌涵盖日料 泰餐 东南亚轻食等细分品类 [3] - 咖啡茶饮与烘焙赛道持续拓展 出现何所有玉米说 桃山茶雨 AROMIST Ora Coffee等新品牌 部分尝试"空间+零售+文化"复合打法 [3] 零售品牌特点 - 国际轻奢品牌持续下沉 如Michael Kors 同时户外运动品牌势头正热 包括Peak Performance On昂跑 Klattermusen等 [4] - 国际品牌持续加码 20余个来自美国 法国 意大利 瑞典 日本的零售品牌在成都开出首店 包括Olay全国首家实验室旗舰柜 法国品牌CLARINS西南首店等 [6] - 本土品牌注重线下形象升级 如TAPIOCA 奇谷米次元街区 RE而意旗舰店等围绕"新形象 新旗舰 新体验"进行优化 [6] 商业项目表现 - 成都万象城以26家首店问鼎半年度引进冠军 成都东郊记忆成为亚军 DrMartens 塔挞 名堂文创等品牌入驻 [8] - 成都太古里和成都IFS各引进10家以上首店 两者引进的西南首店占比全成都25.5% 全国首店占比成都总数33.3% [9] - 成都SKP构建全国首发矩阵 成都银泰中心in99引入Klattermusen MONOLOGUEMET INITALY等艺术零售与高净值消费服务业态 [11] 区域分布格局 - 锦江区作为核心商业高地 成都春熙路商圈被评为全国示范步行街"优秀"等级 以首店首展首秀重塑商业地标 [7] - 高新区 天府新区等新兴区域正在接棒新首店爆点 新商圈在年轻客群 场景设计 社交氛围上形成差异化 [7][12] 运营模式升级 - 商业项目从被动"抢首店"向主动"造首发"升级 推动品牌深度共创 场景联营 内容共建 [11] - 龙湖成都上城天街挖掘本地品牌原生力 引导原创咖啡/餐酒/小酒馆进行首发孵化 [11] - 凯德广场·金牛进行"轻中见深"内容型调改 引入Jetezo Asics Kids Adidas旗舰店等垂类首发品牌 [11] 发展趋势特征 - 新兴品牌国别愈发多元 除日韩系外 东南亚 北欧新品牌频繁现身 [12] - 场景运营能力+社群运营能力已成为吸引首店的关键竞争要素 [12] - 内容差异化 空间个性化 渠道精细化逐渐取代价格与流量成为品牌突围关键 [12]

行业趋势 - 2024年杭州新增17个商业项目中非标商业占比超半数 多元非标化成为城市商业转型显著标签 [1] - 非标商业通过盘活闲置物业和智慧规划 为年轻人提供可逛 可社交 可体验的消费新天地 [4] - 非标商业共生式体验 新鲜话题 宠物友好设施等标签成为年轻人反复打卡理由 [4] - 消费对情绪价值 社交互动和体验式消费需求攀升 剧本杀 盲盒经济等消费热潮持续升温 [4] - 2025年一季度线下消费热度指数同比增长14.2% 其中沉浸式体验 非遗手作等新型消费场景增速超20% [5] - 实体商业核心竞争力已从卖空间转向造内容 [3] 商业模式创新 - 非标商业创新场景即消费逻辑 通过稳定内容迭代成功打入消费者心智 [5] - 杭州注重商业与文化 生态融合发展 打造白天逛街 夜间赏秀 全天体验的立体消费场景 [6] - 非标商业激活集社交 娱乐 运动于一体的特色商业空间 完善城市商业配置布局 [6] - 非标商业与周边写字楼 酒店 住宅形成良好互动关系 提升城市商业体系 [6] 项目运营表现 - 天目里2024年营收突破15亿元 零售坪效提升40% [4] - 茑屋书店年均客流超80万 B1OCK买手店年销售额破亿元 [4] - 美团数据显示带地域文化标签的非标商业体复购率比普通商场高38% [4] - 天目里国际街区预计全年人流量达180万 全年营收预计超60亿元 达之前3倍 [4] 消费市场数据 - 2024年我国社会消费品零售总额同比增长3.5% 达48.8万亿元 [5] - 消费对经济增长贡献率已提升至44.5% [5] 政策支持 - 2024年11月商务部等七部门联合推动百货 购物中心等多业态迎来全方位改造契机 [5] - 2025年3月杭州市商务局发布通知打造一批具有杭州特色的品质消费地标 [5] 发展前景 - 非标商业让商业回归人的需求本质 [6] - 随着一刻钟便民生活圈与城市更新政策深化 非标商业或将从青年聚集地升级为全龄友好空间 [6]

文旅消费季活动概况 - 上海静安文旅消费季将于5月19日启动 通过支付宝平台发放文旅消费券 涵盖住宿 展览 演出 影视 出版 文创衍生等重点文旅商户 [1] - 活动已连续举办三年 2025年聚焦大平台 大IP 潮品牌三大特点 推动文旅企业营收增速 实现文旅商体展破圈联动 [1] - 消费券发放共七轮 联合支付宝自有媒体平台"沪小游"和"蓝花火"宣传静安特色文旅资源 [1] 消费券发放细节 - 2025年消费券分为"住宿券"和"文创券"两类 总计发放超万张 [2] - 参与酒店将叠加预订优惠 并向预订用户推送演出展览优惠 实现交叉引流 [1] 重点参与商户 - 酒店行业：阿丽拉上海为首家城市度假型阿丽拉酒店 延安饭店为上海60年代六大饭店之一 曾获评"上海十大经典建筑" [2] - 影院行业：佰映三克映画为上海首家餐饮影院 百美汇影城为香港百老汇院线高端品牌 吸引南京西路商圈白领 [2] - 演艺行业：英国原版音乐剧《SIX》首次登陆中国 在上海美琪大戏院演出 [2]