格隆汇12月10日丨永贵电器(300351.SZ)公布，公司收到实际控制人范正军先生及范纪军先生的通知， 获悉2025年9月22日至2025年12月10日期间，范正军先生以大宗交易方式减持"永贵转债"532,000张，通 过永贵投资以大宗交易方式减持"永贵转债"266,717张；范纪军先生通过永贵投资以大宗交易方式减 持"永贵转债"266,717张，实际控制人范氏家族共计减持"永贵转债"1,065,434张，占本次债券发行总量 的10.87%。 ...

公司重大事项 - 公司实际控制人范氏家族通过大宗交易方式减持了公司发行的可转换公司债券“永贵转债” [1] - 本次减持数量为106.54万张 [1] - 减持数量占本次债券发行总量的10.87% [1]

中证转债指数表现 - 11月12日中证转债指数低开0.07% [1] 可转债涨幅 - 东时转债价格涨近10% [1] - 永贵转债价格涨8.8% [1] 可转债跌幅 - 振华转债价格跌4.7% [1] - 天赐转债价格跌3.8% [1]

可转债市场表现 - 新化转债价格涨幅超过5% [1] - 大元转债价格涨幅超过5% [1] - 永贵转债价格涨幅达4% [1] - 天业转债价格涨幅接近3% [1] - 海泰转债价格跌幅超过1% [1]

聚赛龙 - 控股股东及实控人拟合计减持不超过3%的公司股份 [1] 丝路转债 - 信用等级由原评级下调至A [1] - 受宏观经济周期调整和政府预算下降影响 多个项目延期或取消 导致各类业务收入规模同比显著下降 [1] - 人工固定成本刚性支出压力大 各业务板块毛利率同比显著下降 综合毛利润及利润总额均出现亏损 [1] - 2024年下半年起调整客户结构并降本增效 2025年1-3月完工项目增加及费用管控加强 营业总收入和盈利能力同比提升 亏损幅度同比收窄 [1] - 截至2024年底资产结构未重大变化 但应收账款计提坏账准备规模大 存在回收风险 [1] - 债务规模增长 债务负担较重 2024年经营活动现金转为净流出 偿债能力指标显著弱化 [1] 共同转债 - 信用等级由原评级下调至A [2] - 产品价格下降叠加单位生产成本和期间费用增加 导致收入下降和利润总额亏损 [2] - 经营性净现金流转为净流出 全部债务保持增长 债务负担增加 [2] 其他转债动态 - 永贵转债 科利转债 华宏转债均公告不下修转股价 [2] REITs动态 - 中银中外运仓储物流REIT（508090）开放申购 [2]

可转换公司债券基本情况 - 公司于2025年3月13日向不特定对象发行面值总额98,000万元可转换公司债券，期限6年，每张面值100元，发行数量980万张，债券简称"永贵转债"，债券代码"123253" [1] - 可转换公司债券转股期自2025年9月19日至2031年3月12日止 [2] - 初始转股价格为18.29元/股，后因2024年度分红调整为18.23元/股，自2025年6月4日起生效 [2] 转股价格向下修正条款 - 修正条件：在可转债存续期间，公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出修正方案 [2][3] - 修正程序：方案需经股东大会表决通过，持有可转债的股东应回避，修正后的转股价格不低于股东大会召开日前20个交易日股票交易均价和前一交易日股票交易均价 [3][4] 不向下修正转股价格的决定 - 2025年5月9日至6月20日，公司股票已触发转股价格向下修正条款 [4] - 董事会决定本次不向下修正转股价格，且未来三个月内（2025年6月23日至9月22日）即使再次触发条款也不提出修正方案 [5] - 下一触发修正条件的期间将从2025年9月23日起重新起算，届时董事会将根据情况决定是否行使修正权利 [5]

可转换公司债券基本情况 - 公司于2025年3月13日向不特定对象发行面值总额98,000万元可转换公司债券，期限6年，每张面值100元，发行数量980万张，债券简称"永贵转债"，债券代码"123253" [1] - 可转换公司债券转股期自2025年9月19日起至2031年3月12日止 [2] - 初始转股价格为18.29元/股，后因2024年度权益分派调整为18.23元/股，自2025年6月4日起生效 [2] 转股价格向下修正条款 - 修正条件：公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出修正方案 [2] - 修正幅度：修正后的转股价格不低于股东大会召开日前20个交易日股票交易均价和前一个交易日股票交易均价 [3] - 修正程序：股东大会表决通过后，公司将在信息披露媒体公告修正幅度、股权登记日等，并从股权登记日后第一个交易日开始执行修正后的转股价格 [4] 预计触发转股价格向下修正条件 - 自2025年4月29日至2025年6月13日，公司股票已有10个交易日收盘价低于当期转股价格的85%（即15.50元/股），预计将触发修正条件 [4] - 若后续触发修正条款，公司董事会将提出修正方案并提交股东大会表决，并按规定履行信息披露义务 [4]

永贵转债发行概况 - 永贵电器向不特定对象发行可转换公司债券（简称"永贵转债"）已通过董事会、股东大会及监管审批流程，包括2023年11月第五届董事会第六次会议、2023年12月第一次临时股东大会、2024年11月第五届董事会第十二次会议及2024年12月第一次临时股东大会审议通过 [2] - 本次发行于2024年12月5日获深交所上市审核委员会通过，并于2025年2月5日取得中国证监会注册批复（证监许可〔2025〕223号） [3] - 债券发行规模为人民币9.8亿元（980万张），票面金额100元/张，期限6年（2025年3月13日至2031年3月12日） [3][4] 债券条款细节 - 票面利率采用阶梯式设计：第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年1.90%、第六年2.30%，每年付息一次，到期还本付息 [4] - 转股期自发行结束日（2025年3月19日）满6个月后的第一个交易日起至到期日止（2025年9月19日至2031年3月12日），初始转股价为18.29元/股 [5] - 债券信用评级为AA-（主体及债项评级），由中证鹏元资信评估股份有限公司评定，未提供担保 [5][6] 转股价格调整机制 - 转股价格调整触发条件包括派送股票股利、转增股本、增发新股、配股或派现等情形，具体计算公式依据《募集说明书》及证监会规定 [7] - 2024年度利润分配方案（派现23,272,451.82元）导致转股价由18.29元/股下调至18.23元/股，调整公式为P?=P?-D=18.29-0.06，自2025年6月4日（除权除息日）生效 [8] - 调整后转股价格不影响债券持有人转股申请，且无需暂停转股 [8] 发行后续管理 - 东方证券作为受托管理人将持续监督发行人本息偿付及重大事项，确保债券持有人权益 [9] - 本次转股价格调整符合《募集说明书》约定，未对发行人日常经营及偿债能力构成影响 [9]

可转换公司债券发行情况 - 公司于2025年3月13日向不特定对象发行可转换公司债券，面值总额98,000万元，期限6年，每张面值100元，发行数量980万张，债券简称"永贵转债"，债券代码"123253" [1] - 可转换公司债券转股期自2025年9月19日至2031年3月12日止 [1] 可转换公司债券转股价格 - 初始转股价格为18.29元/股，截至公告披露日未出现转股价格调整情况 [2] - 转股价格调整依据包括派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况，具体调整公式已在公告中列明 [2] 转股价格调整机制 - 当公司股份或股东权益发生变化时，将依次进行转股价格调整，并在指定媒体刊登公告 [3] - 转股价格调整日为转股申请日或之后时，持有人转股申请按调整后转股价格执行 [3] - 公司可能发生股份回购、合并、分立等情形时，将视具体情况调整转股价格以保护债券持有人权益 [3] 本次转股价格调整情况 - 公司2024年度利润分配方案为派发现金股利23,272,451.82元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本 [4] - 根据利润分配方案，"永贵转债"转股价格由18.29元/股调整为18.23元/股，计算过程为P?＝P?-D=18.29-0.06=18.23元/股 [4] - 调整后的转股价格自2025年6月4日（除权除息日）起生效，本次调整无需暂停转股 [4]

权益分派方案 - 公司2024年年度权益分派方案以总股本剔除已回购股份后的387,874,197股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.60元（含税），合计派发现金股利23,272,451.82元（含税）[1][2] - 不送红股，不以资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转以后年度分配[1][2] - 按公司总股本折算每股现金分红比例为除权除息前一交易日收盘价减去0.0600000元/股[1] 股东大会审议情况 - 权益分派方案已于2025年5月13日召开的2024年度股东大会审议通过[1] 权益分派对象及方法 - 分派对象为截至2025年6月3日下午深圳证券交易所收市后登记在册的全体股东[3] - 现金红利将于2025年6月4日通过股东托管证券公司直接划入资金账户[3] 股权登记日与除权除息日 - 股权登记日为2025年6月3日，除权除息日为2025年6月4日[2] 税务处理 - 通过深股通持有股份的香港市场投资者、QFII、RQFII及持有首发前限售股的个人和证券投资基金每10股派0.540000元[2] - 持有首发后限售股、股权激励限售股及无限售流通股的个人股息红利税实行差别化税率征收，公司暂不扣缴个人所得税[2] - 持股1年（含1年）以内的每10股补缴税款0.060000元，持股超过1年的不需补缴税款[2] 咨询信息 - 咨询地址为浙江省天台县白鹤镇东园路5号公司证券法务部，咨询联系人为许小静、蒋丽珍，咨询电话为0576-83938635[3][4]