央行政策与监管动态 - 中国人民银行召开会议 强调虚拟货币不具有法定货币地位 相关业务活动属于非法金融活动[1] - 央行要求继续坚持对虚拟货币的禁止性政策 持续打击相关非法金融活动[1] - 央行支持商业银行建立跨境人民币捐赠绿色通道 无需审核单证材料 凭付款指令直接划转资金以支持香港救灾[2] - 市场利率定价自律机制工作会议召开 探讨当前利率定价和自律管理热点问题[3] 金融市场与产品创新 - 第二批民营创投科创债在银行间市场完成发行 基石资本和同创伟业发行规模分别为4亿元和3亿元 期限10年[4] - 民营企业在银行间市场成功发行科创债1074亿元 占全部企业科创债发行金额比重达20%[4] - 5家民营股权投资机构在人民银行创设的科创债风险分担工具支持下发行13.5亿元科创债 近50%募集资金已实际使用 撬动资金上百亿元投向集成电路、人工智能等关键领域[4] 大宗商品市场表现 - 伦敦现货白银价格盘中突破每盎司56美元 刷新历史纪录[5] - 纽约商品交易所明年3月交货的白银期货价格收于每盎司57.16美元 创收盘历史新高 涨幅达6.6%[5] - 纽约商品交易所明年2月交货的黄金期货价格收于每盎司4254.9美元 上涨1.25% 反弹至半个月来高点[6] - 白银价格上涨受美联储降息预期升温、白银ETF持仓量增加及供应紧张等因素影响[6]

金融创新方面，今年5月，债券市场"科技板"正式推出，依托央行创设的风险分担工具，通过与地方政府、市场化增信机构等合作，采用共同担 保等多样化增信措施，分担债券违约损失风险。鲁伟表示，国信证券积极响应政策号召，6月17日作为牵头主承销商，助力东方富海发行全国首 单民营创投科创债，首期发行规模4亿元，票面利率1.85%。作为具有里程碑意义的金融创新产品，本期债券创下我国债券市场多项纪录：既是 全国首批申报、首单成功挂网、首单亮相资本市场、首单簿记发行的民营创投科创债，又是债券市场设立"科技板"以来首个获得央行风险分担 工具直接支持的科技创新债券。鲁伟提到，扩容后的科创债战略定位全面升级，以"拉久期、降成本、续本金、盖利息"的方式，通过央地风险 分担工具、债股联动机制，成功将债券募集资金转化为"耐心资本"。 并购重组方面，鲁伟认为，"并购六条"发布后，并购交易的产业逻辑愈发清晰，呈现出"以主业强化为主、以跨界转型为辅"的格局。近期，深 圳、广州等地陆续出台并购重组支持政策，紧扣两条核心主线：一是鼓励上市公司围绕当地优势产业及战略性新兴产业实施并购重组，推动产 业结构升级；二是鼓励链主企业通过产业整合提升市场竞争力， ...

资本市场服务科技创新的生态与举措 - 创新“沃土”离不开金融“活水”浇灌 资本市场通过深化科创板、创业板改革 发展多元股权融资 强化股债联动 以支持创新的市场生态持续完善[2] - 科技创新、产业创新和资本市场相辅相成 促进三者良性循环是资本市场高质量发展的必由之路[2] - 资本市场围绕科技型企业从初创到成熟的不同发展阶段 构建起包容、多元、高效的服务生态[2] 科创板与创业板的改革进展 - 科创板推出深化改革“1+6”政策措施 设置“科创成长层” 重启未盈利企业适用第五套标准上市 以更精准服务科创企业[2] - 创业板自开板以来 高新技术企业占比约九成 近七成公司属于战略性新兴产业[2] - 创业板启动实施深化改革 旨在为创新特征突出的优质企业提供更加精准、包容的资本市场服务[2] 债券市场的金融创新 - 债券市场“科技板”于今年5月正式推出 依托央行创设的风险分担工具 采用多样化增信措施分担债券违约损失风险[3] - 国信证券作为牵头主承销商 助力发行全国首单民营创投科创债 首期发行规模4亿元 票面利率1.85%[3] - 该债券是全国首批申报、首单成功挂网、首单亮相资本市场、首单簿记发行的民营创投科创债 也是“科技板”设立后首个获得央行风险分担工具直接支持的科技创新债券[3] - 扩容后的科创债战略定位升级 以“拉久期、降成本、续本金、盖利息”的方式 通过央地风险分担工具、债股联动机制 将募集资金转化为“耐心资本”[3] 并购重组的政策导向与格局 - “并购六条”发布后 并购交易的产业逻辑愈发清晰 呈现“以主业强化为主、以跨界转型为辅”的格局[4] - 深圳、广州等地出台的并购重组支持政策紧扣两条核心主线：一是鼓励上市公司围绕当地优势产业及战略性新兴产业实施并购 推动产业结构升级 二是鼓励链主企业进行产业整合以及传统企业发展新质生产力[4] 证券公司的角色与战略 - 证券公司需回应科技创新加速重构产业格局的时代命题[4] - 国信证券作为粤港澳大湾区唯一地方国有控股的上市券商 以产业链龙头企业客户为基础 打造全生命周期综合金融服务体系 深入推进产业链协同发展 发挥科技创新金融服务平台功能[4] - 公司未来将进一步加强行业引领作用 持续推动金融资本与科技创新深度融合[4]

资本市场改革与创新 - 资本市场以深化科创板、创业板改革为抓手，积极发展多元股权融资，强化股债联动服务科技创新的优势[1] - 科创板推出深化改革"1+6"政策措施，设置"科创成长层"，重启未盈利企业适用第五套标准上市[1] - 创业板高新技术企业占比约九成，近七成公司属于战略性新兴产业，当前正启动实施深化改革以为创新企业提供更精准包容的服务[1] 金融产品创新 - 债券市场"科技板"于今年5月正式推出，依托央行创设的风险分担工具，采用共同担保等多样化增信措施分担违约风险[2] - 国信证券作为牵头主承销商，助力发行全国首单民营创投科创债，首期发行规模4亿元，票面利率1.85%[2] - 扩容后的科创债战略定位升级，以"拉久期、降成本、续本金、盖利息"方式，通过央地风险分担工具和债股联动机制将资金转化为"耐心资本"[2] 并购重组趋势与政策 - "并购六条"发布后，并购交易产业逻辑清晰，呈现"以主业强化为主、以跨界转型为辅"的格局[3] - 深圳、广州等地出台并购重组支持政策，核心主线包括鼓励上市公司围绕当地优势产业及战略性新兴产业实施并购，以及鼓励链主企业进行产业整合[3] 证券公司战略定位 - 国信证券以产业链龙头企业客户为基础，打造全生命周期综合金融服务体系，深入推进产业链协同发展[3] - 公司作为粤港澳大湾区唯一地方国有控股上市券商，积极发挥科技创新金融服务平台功能，未来将加强行业引领作用，推动金融资本与科技创新深度融合[3]

资本市场改革与科技创新服务生态 - 资本市场通过深化科创板、创业板改革，发展多元股权融资并强化股债联动，以支持创新市场生态完善[1] - 科创板推出深化改革"1+6"政策措施，设置"科创成长层"并重启未盈利企业适用第五套标准上市，以更精准服务科创企业[1] - 创业板高新技术企业占比约九成，近七成公司属于战略性新兴产业，当前启动深化改革旨在为创新特征突出的优质企业提供更精准、包容的服务[1] 债券市场金融创新 - 债券市场"科技板"于今年5月正式推出，依托央行创设的风险分担工具，采用共同担保等多样化增信措施分担违约风险[2] - 国信证券作为牵头主承销商，助力发行全国首单民营创投科创债，首期发行规模4亿元，票面利率1.85%，创下债券市场多项纪录[2] - 扩容后的科创债战略定位升级，以"拉久期、降成本、续本金、盖利息"方式，通过央地风险分担工具和债股联动机制，将募集资金转化为"耐心资本"[2] 并购重组政策与产业逻辑 - "并购六条"发布后，并购交易产业逻辑清晰，呈现"以主业强化为主、以跨界转型为辅"的格局[3] - 深圳、广州等地出台并购重组支持政策，核心主线包括鼓励上市公司围绕当地优势产业及战略性新兴产业实施并购，以及鼓励链主企业进行产业整合[3] 证券公司战略定位与服务 - 公司作为粤港澳大湾区唯一地方国有控股的上市券商，以产业链龙头企业客户为基础，打造全生命周期综合金融服务体系[3] - 公司深入推进产业链协同发展，发挥科技创新金融服务平台功能，未来将加强行业引领作用，推动金融资本与科技创新深度融合[3]

首批民营创投科创债落地 - 首批运用科技创新债券风险分担工具支持的项目成功落地，五家民营股权投资机构获分担工具增信和投资支持，并完成发行，规模合计13.5亿元 [1] - 债券期限大幅延长，最长可达10年，远高于一般3至5年期的中期票据 [1] - 发行利率明显降低，低于同期同类型国有企业债券的票面利率，最低利率为1.8% [1] - 这是债券市场"科技板"成立后，首批借助央行创设的风险分担工具获得融资的主体 [1] - 债市"科技板"通过引入风险分担机制和优化资金传导链条，初步实现了"股债贷"联动 [1] - 随着发行主体的进一步拓展，有望为债市"科技板"吸引更多参与者，进一步丰富市场生态 [1]