资本市场服务科技创新的生态与举措 - 创新“沃土”离不开金融“活水”浇灌 资本市场通过深化科创板、创业板改革 发展多元股权融资 强化股债联动 以支持创新的市场生态持续完善[2] - 科技创新、产业创新和资本市场相辅相成 促进三者良性循环是资本市场高质量发展的必由之路[2] - 资本市场围绕科技型企业从初创到成熟的不同发展阶段 构建起包容、多元、高效的服务生态[2] 科创板与创业板的改革进展 - 科创板推出深化改革“1+6”政策措施 设置“科创成长层” 重启未盈利企业适用第五套标准上市 以更精准服务科创企业[2] - 创业板自开板以来 高新技术企业占比约九成 近七成公司属于战略性新兴产业[2] - 创业板启动实施深化改革 旨在为创新特征突出的优质企业提供更加精准、包容的资本市场服务[2] 债券市场的金融创新 - 债券市场“科技板”于今年5月正式推出 依托央行创设的风险分担工具 采用多样化增信措施分担债券违约损失风险[3] - 国信证券作为牵头主承销商 助力发行全国首单民营创投科创债 首期发行规模4亿元 票面利率1.85%[3] - 该债券是全国首批申报、首单成功挂网、首单亮相资本市场、首单簿记发行的民营创投科创债 也是“科技板”设立后首个获得央行风险分担工具直接支持的科技创新债券[3] - 扩容后的科创债战略定位升级 以“拉久期、降成本、续本金、盖利息”的方式 通过央地风险分担工具、债股联动机制 将募集资金转化为“耐心资本”[3] 并购重组的政策导向与格局 - “并购六条”发布后 并购交易的产业逻辑愈发清晰 呈现“以主业强化为主、以跨界转型为辅”的格局[4] - 深圳、广州等地出台的并购重组支持政策紧扣两条核心主线：一是鼓励上市公司围绕当地优势产业及战略性新兴产业实施并购 推动产业结构升级 二是鼓励链主企业进行产业整合以及传统企业发展新质生产力[4] 证券公司的角色与战略 - 证券公司需回应科技创新加速重构产业格局的时代命题[4] - 国信证券作为粤港澳大湾区唯一地方国有控股的上市券商 以产业链龙头企业客户为基础 打造全生命周期综合金融服务体系 深入推进产业链协同发展 发挥科技创新金融服务平台功能[4] - 公司未来将进一步加强行业引领作用 持续推动金融资本与科技创新深度融合[4]