上市信息 - 公司于2025年9月30日在深交所主板上市，股票简称瑞立科密，代码001285[33] - 本次发行价格为42.28元/股[6] - 本次公开发行后总股本为18017.8184万股，发行股票数量为4504.4546万股[33] 财务数据 - 报告期内公司营业收入分别为132556.88万元、176046.39万元和197737.23万元，归属母公司股东净利润分别为9696.47万元、23593.14万元和26911.82万元[19] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为62196.05万元、57595.06万元和59899.65万元，占资产总额比例分别为27.49%、21.95%和21.11%[20] - 报告期各期末存货账面余额分别为61243.77万元、72417.62万元和54303.10万元，占资产总额比例分别为27.07%、27.60%和19.13%[22] 行业与市场 - 截至2025年9月15日，行业最近一个月平均静态市盈率为54.54倍[10] - 2022年全球汽车销量8162.85万辆，中国汽车销量2686.37万辆，同比增长2.09%[24] - 报告期内境外销售收入分别为6573.86万元、20162.15万元和31172.91万元，占主营业务收入比例分别为5.06%、11.68%和16.07%[26] 股东与股份 - 本次发行后瑞立集团持股8670.3438万股，占比48.1209%，可上市交易日期为2028年9月30日[38] - 深创资本发行后持股1101.0000万股，占比6.1106%，可上市交易日期为2026年9月30日[38] - 本次公开发行结束后、上市前公司股东户数为71775户[61] 发行与配售 - 本次发行初始战略配售发行数量为450.4454万股，占本次发行数量的10.00%；最终战略配售股份数量为354.7776万股，约占本次发行股份数量的7.88%[62] - 回拨机制启动后，网下最终发行数量为868.1770万股，约占扣除战略配售数后发行数量的20.92%；网上为3281.5000万股，约占79.08%，网上中签率为0.0207085741%[78] - 本次发行募集资金总额190448.34万元，净额为175597.95万元[81][84] 承诺与措施 - 控股股东自公司股票上市之日起36个月内锁定股份[104] - 公司上市后三年内，股票收盘价连续20个交易日低于最近一期经审计每股净资产时启动稳定股价措施[127] - 若招股书等资料虚假记载致投资者损失，各方将依法赔偿[158][159][160][161][162]

| 代码 | 简称 | 网上发行 | 网上发行弃购数量 | 弃购金额（万 | 弃购率 | 上市首日涨跌幅 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 日期 | （万股） | 元） | （%） | （%） | | 001285 | 瑞立科 密 | 2025.09.19 | 21.46 | 907.26 | 0.65 | | | 603418 | C友升 | 2025.09.12 | 19.16 | 888.22 | 0.60 | 71.48 | | 301656 | N联合 | 2025.09.15 | 30.05 | 375.08 | 0.37 | | | 603370 | 华新精 科 | 2025.08.25 | 14.92 | 277.60 | 0.53 | 272.58 | | 301575 | 艾芬达 | 2025.09.01 | 5.61 | 155.33 | 0.65 | 170.03 | | 301563 | 云汉芯 城 | 2025.09.19 | 3.20 | 86.49 | 0.45 | | | 301668 | 昊创瑞 通 | ...

（文章来源：证券时报网） 募集资金用途 | 项目 | 投资金额（万元） | | --- | --- | | 瑞立科密大湾区汽车智能电控系统研发智造总部 | 88077.86 | | 补充流动资金 | 33000.00 | | 研发中心建设项目 | 30805.10 | | 信息化建设项目 | 8278.62 | 主要财务指标 瑞立科密今日开启申购，公司此次发行总数为4504.45万股，其中网上发行1621.60万股，申购代码 001285，申购价格42.28元 ，发行市盈率为29.64倍，单一账户申购上限为1.60万股，申购数量为500股的 整数倍。 公司主营业务为机动车主动安全系统和铝合金精密压铸件的研发、生产和销售以及技术服务。 瑞立科密发行信息 | 股票代码 | 001285 | 股票简称 | 瑞立科密 | | --- | --- | --- | --- | | 申购代码 | 001285 | 发行价 | 42.28元 | | 发行市盈率 | 29.64倍 | 参考行业市盈率 | 54.54 | | 申购日期 | 2025.09.19 | 网上发行数量 | 1621.60万股 | | 总发行数量 | 4 ...

9月19日新股上市 (共15 9月19日新股申购 (共25 | 瑞立科密(深市主板,00 | | --- | | 申购代码 | 001285 | | | --- | --- | --- | | 发行价格 | 42.28元 | 顶格F | | 总市值 | 57.13亿 | | | 发行市盈率 | 29.64 | 行业 | | 同业可比公司 | 万安科技 | 间业公司 动态市盈率 | | | 伯特利 | | | | 嵘泰股份 | | | | 铝合金精密压铸业务： 15.90%; | | | | 机动车主动安全系统：80.92%; | | | 主营构成 | 技术服务: 1.91%; | | | | 其他:1.28%; | | | | 1、公司作为行业首批从事商用车气压电控制动系 | | | 业务及亮点 | 我国商用车主动安全系统领域龙头。 2、公司逐步强化在液压制动、线控制动等其他主 | | --- | --- | | | 托车等新应用领域，以及智能驾驶等新应用场景 | | | 3、公司自动紧急制动系统(AEBS)，成为行业内官 | | | 融合为一体并通过法规标准测试的企业。 | | | 近三年归母 19.77亿 ...

（原标题：商用车主动安全系统龙头等2只新股申购，世昌股份登陆北交所丨打新早知道） 对此，瑞立科密解释称，公司采购的原材料种类繁多，以芯片、铝锭为主的电子元器件和金属原材料的两类物料采购占比超过35%，属于公司采 购的主要原材料。若未来出现公司机动车主动安全系统和铝合金精密压铸件等主营产品销量下滑、原材料价格上涨、国际贸易局势不利变化等因 素，将会对公司收入、盈利水平产生不利影响，导致公司出现经营业绩波动的风险。 云汉芯城是一家电子元器件分销与产业互联网融合发展的创新型高新技术企业，重点聚焦电子制造产业中小批量电子元器件研发、生产、采购需 求，是我国电子元器件领域B2B领军企业。 9月19日，有两只新股申购，分别是深市主板上市的瑞立科密（001285.SZ），以及创业板上市的云汉芯城（301563.SZ）；有一只新股上市，北交 所的世昌股份（920022.BJ）。 两只新股申购 瑞立科密是专业从事机动车主动安全系统相关核心部件研发、生产和销售的国家高新技术企业。公司作为国内少数具备汽车制动防抱死系统 （ABS）、电子稳定控制系统（ESC）、电子制动控制系统（EBS）、电子驻车制动系统（EPB）、电控空气悬架系统 ...

保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司 发行人和保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容： 1、本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称"战略配售"）、网下向符合条件的投资 者询价配售（以下简称"网下发行"）和网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社 会公众投资者定价发行（以下简称"网上发行"）相结合的方式进行。 本次发行的战略配售、初步询价及网上、网下发行由保荐人（主承销商）负责组织实施。本次发行的战 略配售在保荐人（主承销商）处进行，初步询价和网下发行均通过深交所网下发行电子平台及中国证券 登记结算有限责任公司深圳分公司登记结算平台实施，网上发行通过深交所交易系统实施。 2、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据《广州瑞立科密汽车电子股份有限公司首次公 开发行股票并在主板上市初步询价及推介公告》规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步 询价结果后，协商一致将拟申购价格高于43.18元/股（不含）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 43.18元/股、拟申购数量小于1,200万股（不含）的配售对象全部剔除。以上过程共剔除297个配售对 象，对应剔除的拟申购总量 ...

公司业务与市场地位 - 公司是国内商用车主动安全系统龙头企业 品牌"科密"已跻身行业一线品牌行列 [2] - 公司具备ABS ESC EBS EPB ECAS等主动安全系统正向开发能力 产品覆盖气压制动 液压制动 电控制动 线控制动等技术路线 [3] - 气压电控制动产品ABS产量和销量连续10年排名行业第一（2014-2023年） 气压电控制动系统产品市场占有率连续三年排名第一（2021-2023年） [3] - 在商用车领域 ABS ESC EBS产品市场份额分别达24.00% 23.72% 27.92% 且市场占有率逐年提升 [3] - 产品覆盖一汽解放 中国重汽 东风集团 北汽福田等国内主流整车企业 并出口欧美地区 [4] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为13.26亿元 17.60亿元 19.77亿元 [4] - 2022-2024年归母净利润分别为9696.47万元 2.36亿元 2.69亿元 [4] - 机动车主动安全系统业务占主营业务收入比重分别为74.24% 82.37% 82.49%（2022-2024年） [4] 技术实力与研发成果 - 具备完全自主知识产权的机动车主动安全系统 实现ECU 执行器和传感器等核心部件的自主技术开发及生产 [6] - 突破机电耦合制动力动态协调防抱死控制技术 高安全多级异构冗余分布式系统架构控制技术等核心技术 [6] - 取得授权专利459项（其中发明专利58项） 计算机软件著作权93项 形成22项核心技术 [7] - 获得欧盟E-mark认证 IATF16949质量管理体系 CMMI-3级等认证 [6][7] - 2019年荣获国家科学技术进步二等奖 承担国家级火炬计划项目1项 国家级863计划项目1项 省级研发项目4项 [7] 行业环境与政策机遇 - 全球汽车工业向新兴经济体转移 新兴国家人均保有量低 潜在需求大 [8] - 中国新能源汽车产量从2015年40.13万辆增长至2024年1288.80万辆 年均复合增长率47.03% [8] - 国家产业政策大力扶持机动车主动安全系统等核心零部件企业崛起 [8] - 2025年7月起新生产营运货车强制安装ESC和EBS 预计产生约30亿元增量市场空间 [9] 上市计划与发展前景 - 公司计划于9月19日开启申购 目标深市主板 [9] - 募集资金用于大湾区汽车智能电控系统研发智造总部 研发中心建设 信息化建设和补充流动资金 [9] - 产品契合汽车产业自主生产及电动化 智能化 轻量化发展趋势 [9]

下周新股申购安排 - 下周共有5只新股申购 创业板3只 深市主板和北交所各1只 [1] - 周一申购创业板新股联合动力 周二申购北交所新股锦华新材和创业板新股建发致新 周五申购创业板新股云汉芯城和深市主板新股瑞立科密 [1][2] 联合动力(创业板) - 发行价12.48元/股 发行市盈率32.87倍 参考行业市盈率29.08倍 [2][3] - 公开发行股票数量28857.49万股 网上申购上限40000股 顶格申购需配市值40万元 [3] - 是今年以来发行股票数量排名第三的新股 创业板排名第一 有望成为今年最容易中签新股之一 [3] - 为新能源汽车动力系统龙头企业 主营新能源汽车动力总成系统等产品研发制造 [2][3] - 客户包括理想 小米 广汽 奇瑞等国产品牌及沃尔沃 大众 奥迪等国际品牌 [3] - 2022-2024年营业收入从50.27亿元增长至161.78亿元 净利润从-1.79亿元扭亏为盈至9.36亿元 [4] - 2025年上半年实现营业收入91.48亿元 净利润5.49亿元 [4] 锦华新材(北交所) - 发行价18.15元/股 发行市盈率11.52倍 [2][6] - 为国内硅烷交联剂龙头企业 主要从事酮肟系列精细化学品研发生产 [5][6] - 产品应用于建筑建材 能源电力 电子及新能源汽车等领域 [6] - 客户包括拜耳 万华化学 新安股份等大型企业及上市公司 [6] - 2022-2024年营业收入从9.94亿元增长至12.39亿元 净利润从0.80亿元增长至2.11亿元 [6] - 2025年上半年实现营业收入5.71亿元 净利润1.14亿元 [6] 建发致新(创业板) - 公开发行股票数量6319.33万股 网上申购上限10000股 顶格申购需配市值10万元 [8] - 为国内领先医疗器械流通商 主要从事医疗器械直销分销及SPD服务 [7][8] - 与超过100家国内外知名高值医疗器械生产厂商建立合作关系 [8] - 2022-2024年营业收入从118.82亿元增长至179.23亿元 净利润从1.74亿元增长至2.28亿元 [8] - 2025年上半年实现营业收入98.29亿元 净利润1.37亿元 [8] 云汉芯城(创业板) - 公开发行股票数量1627.90万股 网上申购上限4000股 顶格申购需配市值4万元 [10] - 为国内领先电子元器件线上分销商 聚焦中小批量电子元器件需求 [9][11] - 2022-2024年营业收入从43.33亿元降至25.77亿元 净利润从1.36亿元降至0.88亿元 [11] - 2025年上半年实现营业收入14.40亿元 净利润0.54亿元 [11] 瑞立科密(深市主板) - 公开发行股票数量4504.45万股 网上申购上限16000股 顶格申购需配市值16万元 [12] - 为国内商用车主动安全系统龙头企业 主营机动车主动安全系统和铝合金精密压铸件 [12] - 具备ABS ESC EBS EPB ECAS等主动安全系统正向开发能力 [12] - 客户覆盖一汽解放 中国重汽 东风集团等主流整车企业 产品出口欧美地区 [12] - 2022-2024年营业收入从13.26亿元增长至19.77亿元 净利润从0.97亿元增长至2.69亿元 [12] - 2025年上半年实现营业收入10.80亿元 净利润1.42亿元 [12]

IPO审核与注册进展 - 上周新增3家IPO受理企业：森合高科拟冲刺北交所募资4.9亿元，易思维拟登陆科创板募资12.14亿元，至信股份沪市主板IPO募资13.29亿元 [2] - 森合高科主营环保型贵金属选矿剂，产品结构单一（收入占比95.32%），原材料成本占比超7成，2024年营收6.23亿元（YoY +80%），归母净利1.5亿元 [2] - 易思维为汽车制造机器视觉龙头，市占率13.7%（行业第一），应收账款占比营收58.77%，2024年营收3.92亿元，归母净利8546万元 [3] - 至信股份主营汽车冲焊件，客户集中度超70%，拟募资13.29亿元扩产 [3] - 华新精科沪市主板过会，2024年营收14.21亿元（YoY +19.49%），净利1.53亿元（YoY -1.72%） [4] - 本周3家企业上会：三协电机（北交所）、联合动力（创业板）、道生天合（沪市主板） [4] - 联合动力为汇川技术子公司，2024年营收161.78亿元（YoY +72.74%），净利9.36亿元（YoY +403.55%），理想汽车贡献超3成营收 [5] - 道生天合主营风电环氧树脂，2024年营收32.38亿元（YoY +1.13%），净利1.55亿元 [6] - 广东建科提交注册，2024年营收11.97亿元，净利1.07亿元；瑞立科密注册获批，2024年营收19.77亿元，净利2.69亿元 [7][8] 新股动态 - 上周2只新股上市：中策橡胶首日涨6.85%，市值434.44亿元；优优绿能首日涨68.64%，市值63.46亿元 [9][10] - 本周交大铁发将登陆北交所，发行价8.81元/股，2024年营收3.35亿元，净利0.53亿元 [10] - 本周2只新股申购：华之杰拟募资4.86亿元扩产电动工具零部件；新恒汇拟募资5.19亿元，韦尔股份实控人持股31.94% [11] 政策动向 - 证监会表示将更大力度支持未盈利科技企业上市，优化科创板第五套标准 [12] - 中上协发布《上市公司审计委员会工作指引》，将作为独董履职评价依据 [13]

公司上市进展 - 证监会于6月6日批准公司首次公开发行股票注册申请 [1] - 公司于2023年12月递交招股书，计划在深交所主板上市，原计划募资16亿元，2025年4月过会 [3] - 2024年12月更新招股书显示募资金额调整为15.2亿元，较原计划减少8000万元 [3] 募资用途 - 大湾区汽车智能电控系统研发智造总部项目拟投入募集资金8.81亿元 [4] - 研发中心建设项目拟投入3.08亿元 [4] - 信息化建设项目拟投入8278.62万元 [4] - 补充流动资金从原计划3.3亿元下调至2.5亿元 [4] - 2021年曾进行现金分红4100万元 [4] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为13.26亿元、17.60亿元、19.77亿元，年复合增长率22% [6] - 同期净利润分别为1.05亿元、2.39亿元、2.74亿元，扣非净利润分别为8069.95万元、2.29亿元、2.57亿元 [6] - 2024年资产负债率37.98%，较2022年50.37%显著改善 [7] - 2024年加权平均净资产收益率17.20%，经营活动现金流净额4.92亿元 [7] - 研发投入占比从2022年7.07%降至2024年5.86% [7] 业务与股权结构 - 主营业务为机动车主动安全系统和铝合金精密压铸件研发生产，应用于商用车、乘用车及摩托车制动安全领域 [5] - 控股股东瑞立集团持股64.1613%，实际控制人张晓平家族合计控制71.5614%股份 [10] - 2021年完成重大资产重组，以8.89亿元收购温州汽科、扬州胜赛思全部股权 [7] - 同年还收购温州立晨30%股权和武汉科德斯84%股权，交易对价分别为960万元和3948万元 [8] 监管关注事项 - 上市委关注新能源车行业趋势下收入增长稳定性及境外客户合作可持续性 [5] - 要求说明关联交易背景及定价公允性，特别关注新瑞立营业收入大但净利润低的原因 [5]