股指期货市场表现 - 期指主力合约涨跌互现 IC下跌1.8% IM下跌1.85% IF下跌0.72% IH逆势上涨0.35% [1] - 基差贴水幅度收窄 IF主力合约贴水收窄至9.3点 IH收窄至0.1点 IC收窄至65.5点 IM收窄至62.5点 [1] 持仓量变化 - 期指市场终结减仓局面 总增仓79,337手 总持仓量攀升至1,064,139手 [1] - 各品种持仓量全面增加 IF增仓21,717手至298,335手 IH增仓12,783手至109,749手 IC增仓18,794手至254,784手 IM增仓26,043手至401,271手 [1] 主力席位持仓动向 - IF主力席位多单增仓26,837手 空单增仓27,108手 净空持仓升至29,474手 [1] - IH主力席位多单增仓9,855手 空单增仓9,407手 净空持仓降至14,999手 [1] - IC主力席位多单增仓24,960手 空单增仓23,369手 净空持仓降至16,528手 [1] - IM主力席位多单增仓21,632手 空单增仓19,567手 净空持仓降至45,853手 [1] 重点席位操作明细 - 国泰君安期货席位多单增仓6,805手 净多持仓升至12,890手 [2] - 中信期货席位空单增仓7,761手 净空持仓升至20,944手 [2] - 东证期货席位空单增仓2,567手 净持仓由多翻空至净空915手 [2] - 南华期货席位多单增仓1,821手 净多持仓升至5,145手 [2] 市场趋势判断 - 多空分歧加剧 总持仓量与主力席位持仓量大幅上升 [2] - 预期后期将在当前位置短暂横盘整理 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 期指仍有企稳回升可能 [3] 根据相关目录分别进行总结 期指期现数据跟踪 - 8月27日四大期指当月合约悉数下跌，IF跌1.71%，IH跌1.84%，IC跌1.51%，IM跌2.08% [1] - 期指总成交回升，IF、IH、IC、IM总成交分别增加43644手、16891手、57059手、92377手 [2] - 持仓方面，IF、IH、IC、IM总持仓分别增加13045手、3677手、24398手、17455手 [2] 期指前20大会员持仓增减 - IF2509多单增减4337，空单增减3404；IF2512多单增减3794，空单增减3296；IF2603多单增减3360，空单增减3354 [5] - IH2509多单增减 -199，空单增减 -772；IH2512多单增减2444，空单增减2848 [5] - IC2509多单增减10306，空单增减9524；IC2512多单增减6459，空单增减6713；IC2603多单增减2316，空单增减2251 [5] - IM2509多单增减5560，空单增减4527；IM2510多单增减2067，空单增减1915；IM2512多单增减2888，空单增减4606 [5] 趋势强度与重要驱动 - IF、IH趋势强度为1，IC、IM趋势强度为1 [6] - 商务部下月将出台扩大服务消费政策措施，《关于促进服务出口的若干政策措施》近期将公开印发 [6] - 7月规模以上工业企业利润同比降1.5%，降幅较6月收窄2.8个百分点，高技术制造业利润由降转涨 [6] - A股三大指数冲高回落，沪指创近5个月最大跌幅，市场全天成交3.2万亿元，位居历史次高 [6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 期指驱动因素变化，转大区间震荡模式；7月31日四大期指当月合约悉数下跌，本交易日期指总成交回升投资者交易热情升温，持仓方面IF、IH、IC总持仓减少，IM总持仓增加 [1][2] 各部分总结 期指期现数据跟踪 - 7月31日沪深300收盘价4075.59，跌1.82%，IF2508收盘价4070.4，跌1.68%，基差 -5.19，成交额463.1亿等多组期指数据 [1] - 本交易日IF总成交增加18165手，IH总成交增加4976手，IC总成交增加14305手，IM总成交增加36495手；IF总持仓减少3716手，IH总持仓减少3315手，IC总持仓减少2760手，IM总持仓增加1767手 [2] 期指前20大会员持仓增减 - IF2508多单增减 -686，空单增减 -1950等多组期指前20大会员持仓增减数据 [5] 趋势强度 - IF、IH趋势强度为1，IC、IM趋势强度为1 [6] 重要驱动 - 7月28 - 29日中美在瑞典斯德哥尔摩举行经贸会谈，双方将推动已暂停的美方对等关税24%部分以及中方反制措施如期展期90天，稳定中美经贸关系 [6] A股收盘综述 - 大盘午后加速下探，创业板指振幅较大，上证指数6月24日收复3400点以来首次收于10日线下方；截至收盘，上证指数跌1.18%报3573.21点等多组A股指数涨跌数据；7月上证指数累计上涨3.74%，深证成指涨5.2%，创业板指涨8.14% [6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 期指偏强震荡，但不追高 [1] - 6月24日四大期指当月合约悉数上涨，IF涨1.21%，IH涨1.07%，IC涨1.7%，IM涨2.15% [1] - 本交易日期指总成交回升，投资者交易热情升温，IF、IH、IC、IM总成交分别增加20978手、8162手、17867手、30475手；持仓方面，IF、IH、IC、IM总持仓分别增加9891手、2748手、6727手、5080手 [2] - IF、IH趋势强度为1，IC、IM趋势强度为1 [6] - 重要驱动包括以伊停火生效、美股大涨、原油两日大跌、鲍威尔谈降息前景、美债普涨等，三大指数强势反弹，沪指放量涨超1%收复3400点 [6] 根据相关目录分别进行总结 期指期现数据跟踪 - 沪深300收盘价3904.03，涨1.20%，成交额2942.3亿；IF2507 - IF2512收盘价分别为3872.2、3859、3852.4、3821.8，涨跌幅分别为1.21%、1.25%、1.38%、1.35%，基差分别为 - 31.83、 - 45.03、 - 51.63、 - 82.23，成交额分别为500亿、24.3亿、663.8亿、127.2亿 [1] - 上证50收盘价2715.92，涨1.16%，成交额890.8亿；IH2507 - IH2512收盘价分别为2683.6、2681.4、2682、2682，涨跌幅分别为1.07%、1.07%、1.02%、1.08%，基差分别为 - 32.32、 - 34.52、 - 33.92、 - 33.92，成交额分别为187.9亿、9.7亿、278.4亿、29.7亿 [1] - 中证500收盘价5765.84，涨1.62%，成交额1919.4亿；IC2507 - IC2512收盘价分别为5726.4、5678.6、5632.6、5515.6，涨跌幅分别为1.70%、1.80%、1.86%、1.93%，基差分别为 - 39.44、 - 87.24、 - 133.24、 - 250.24，成交额分别为507.3亿、27.3亿、418.6亿、114.9亿 [1] - 中证1000收盘价6194.67，涨1.92%，成交额3036.6亿；IM2507 - IM2512收盘价分别为6134.2、6065.6、5995、5819，涨跌幅分别为2.15%、2.27%、2.37%、2.40%，基差分别为 - 60.47、 - 129.07、 - 199.67、 - 375.67，成交额分别为805.9亿、47亿、1431.5亿、272.9亿 [1] 期指前20大会员持仓增减 - IF2507多单增减996，空单增减2936；IF2508多单净变动5440，空单净变动9239；IF2509多单增减2597，空单增减3969；IF2512多单增减1847，空单增减2334 [5] - IH2507多单增减958，空单增减1335；IH2508多单净变动765，空单净变动2797；IH2509多单增减 - 193，空单增减1462 [5] - IC2507多单增减1710，空单增减3016；IC2509多单增减 - 625，多单净变动2459，空单增减846，空单净变动5747；IC2512多单增减1374，空单增减1885 [5] - IM2507多单增减 - 1293，空单增减 - 125；IM2509多单增减1063，多单净变动 - 230，空单增减1640，空单净变动1515 [5] 趋势强度 - IF、IH趋势强度为1，IC、IM趋势强度为1，趋势强度取值范围为【 - 2,2】区间整数，强弱程度分弱、偏弱、中性、偏强、强， - 2表示最看空，2表示最看多 [6] 重要驱动 - 以伊停火生效，美股大涨，纳斯达克100新高，原油两日大跌，鲍威尔谈降息前景，美债普涨，标普重回历史高点附近、道指涨超500点，芯片股跑赢大盘，博通涨近4%，英伟达涨2.6%，联邦快递盘后跌超5%，原油盘中跌超6%，鲍威尔听证会期间美债收益率创逾六周新低，美元指数逼近三年低谷，欧元创近四年新高，黄金盘中跌超2% [6] - 中国央行等六部门发文金融促消费，设立服务消费与养老再贷款，额度5000亿元，创新适应家庭财富管理需求的金融产品，提高居民财产性收入 [6] - 三大指数强势反弹，沪指放量涨超1%收复3400点，市场逾4700股上涨，上证指数收涨1.15%，深证成指涨1.68%，创业板指涨2.3%，A股成交1.45万亿，无人驾驶概念股爆发，人形机器人概念股拉升，大金融涨幅居前，油气股大跌，港口航运股同步下挫 [6]

市场表现 - 上证指数上周收报3377点，当周下跌0 25%，触及3400点后回落 [1] - IF及IC主力合约分别上涨0 07%和0 15%，IH及IM主力合约分别下跌0 28%和0 16% [1] - 期货贴水收窄，IF、IH、IC、IM主力合约分别贴水7 8、11 2、11 2、21 8点 [1] 持仓动态 - 期指总持仓增至896308手，当周增仓67798手，其中IF增仓22756手至250327手，IH增仓9653手至88097手，IC增仓12948手至220840手，IM增仓22441手至337044手 [1] - 主力席位持仓全面增加：IF多头主力增仓20933手，空头主力增仓17456手，净空持仓降至21692手；IH多头主力增仓4127手，空头主力增仓3063手，净空持仓降至10647手；IC多头主力增仓12324手，空头主力增仓11148手，净空持仓降至6351手；IM多头主力增仓17637手，空头主力增仓19516手，净空持仓升至29903手 [2] 席位动向 - 国泰君安席位IF多头增仓4000余手，净多持仓升至12885手；光大期货席位多头增仓866手，净多持仓升至3559手；浙商期货席位多头增仓1013手至4526手；大越期货席位多头增仓704手至3496手 [2] - 招商期货席位IF空头增仓406手，净空持仓升至5489手；国信期货席位空头增仓1698手，净空持仓升至1508手；中金期货席位空头增仓3882手，净空持仓升至4187手；摩根大通席位空头增仓1790手，净空持仓升至3786手 [2] 市场展望 - 中东地缘风波或导致期指短线波动加剧 [3]