文章核心观点 - 金融科技是证券公司实现数智化转型和高质量发展的核心支撑与推动力 通过业务模式创新和技术应用提升服务能力并防范风险 [1][6][11] 行业政策与监管要求 - 新"国九条"突出强监管、防风险、促高质量发展三大主线 体现资本市场政治性和人民性 [5] - 中证协发布并表管理指引 要求证券公司加强子公司及业务条线垂直化管理 [5] 行业发展挑战与趋势 - 市场竞争加剧且经营环境不确定性增强 市场结构、客户需求和竞争主体发生深刻变化 [6] - 卖方市场转向买方市场 产品供应丰富且技术迭代加速 跨界竞争者增加且网络效应扩大 [6] - 客户迁移成本降低且忠诚度下降 需求持续升级 [6] - 国际化成为高质量发展重要议题 头部券商积极布局国际业务与系统平台 [6] - 2025年将成为智能体应用爆发年 AI智能化成为行业新引擎 [6] 业务领域高质量发展要求 - 财富管理需实现客户资产保值增值 避免公司与投资者利益背离 [8] - 机构与交易业务需培育耐心资本并降低风险 [8] - 投行业务需回归本源并服务国家战略 [8] - 国际化经营和系统性风险防范是关键维度 [8] 广发证券科技赋能实践案例 - 财富管理领域创新考核机制 将客户AUM纳入投顾绩效跟踪体系 [9] - 易淘金App实现全场景AI升级 推出10余项AI智能体服务提升客户体验 [9] - 投行业务引入AI能力 推出智能函证、流水核查、企业动态跟踪及文档审核等应用 [9] - 董秘宝平台通过合规算法规范股东交易行为 已服务560余家上市公司并进行超1700次禁止行为提示 [9] - 机构综合服务平台广发智汇提供全生命周期服务 泰坦平台支持场外衍生品跨境业务与理财通创新 [10]

行业高质量发展背景与要求 - 国家战略与市场竞争双重要求推动行业高质量发展 新国九条体现政治性人民性 突出强监管防风险促高质量发展三大主线 [2] - 监管框架升级 中证协发布并表管理指引 引导完善并表管理架构 加强子公司及业务条线垂直化管理 [2] - 市场竞争激烈且经营环境深度不确定 市场结构企业竞争主体客户需求发生深刻变化 卖方市场演变为买方市场 产品供应丰富技术发展迅速数字产品迭代频繁 [2] - 公司经营边界模糊化 跨界竞争者增加 网络效应强大 其他行业可能影响证券业 数字经济下客户迁移成本降低忠诚度下降需求不断升级 [2] - 国际化是高质量发展不可回避的议题 头部公司进行国际业务和系统平台布局 [3] 数智化转型的核心定位 - 数智化转型是业务模式升维管理模式创新 以金融科技为基础由决策层推动 [1][3] - 金融科技是实现数智化转型高质量发展的支撑保障和推动力 [1][3] - AI智能化成为行业高质量发展新引擎 2025年是智能体应用爆发年 各大证券公司推广相关应用 [3] 业务领域高质量发展路径 - 财富管理业务需实现股民基民资产保值增值 避免公司挣钱而客户亏钱 [4] - 机构与交易业务需培育耐心资本长期资本并降低风险 [4] - 投资银行需回归业务本源并服务于国家战略 [4] - 国际化经营和防范系统性风险是关键维度 [4] 广发证券科技赋能实践案例 - 财富管理领域创新考核机制 将客户AUM加入投顾考核 通过金融科技实现客户资产变动与绩效挂钩的全套解决方案 [5] - 实现易淘金App全场景AI升级 打造10多项AI智能体服务 提升客户服务水平与体验 [6] - 投行业务引入AI能力 推出智能函证智能流水核查企业动态跟踪文档审核债券底稿复核等应用 助力防范拟上市企业造假 [6] - 通过董秘宝平台借助合规核心算法与交易提醒 规范上市公司特定股东交易行为 避免违规减持敏感期交易 已服务560多家上市公司并进行超过1700次禁止行为提示 [6] - 打造机构综合服务平台广发智汇 为机构与企业客户提供全生命周期服务 涵盖行业研究投融资服务股份管理股东服务 针对场外衍生品业务打造泰坦跨境一体化投资管理平台 支持复杂业务展业与跨境理财通等创新业务 [6]

市场表现与投资者活跃度 - 沪指强势突破3800点大关，投资者活跃度明显增加但未达井喷程度[1] - 平安证券新开户、咨询开户及存量客户找回密码等需求较前增长约20%，日均股基交易量7月较6月增长20%，8月1日至15日较7月再增12%[1] - 国金证券累计开户数较2024年同期增长，3月达单月峰值，与交易所新开户变动趋势一致[1] 行业竞争格局变化 - 券商竞争焦点从价格战转向服务质量提升，出现佣金底线下探至万分之一以下、两融年利率跌破3%等现象[1] - 个人投资者经市场波动后更趋成熟理性，未再现2024年"9·24"期间激增情况[1] 线上服务智能化升级 - 广发证券升级易淘金App为"全天候智能投资伙伴"，以AI驱动服务体系，在选股诊股等20余场景提供7×24小时聊天式服务[2] - 国金证券佣金宝App推出MBTI投资风格测评，从四大维度构建16种模型，AI投顾依此匹配投资工具并融入全流程场景[3] - 线上服务升级依赖技术团队支持，如平安证券为科创板成长层调集技术团队，5日内上线签约功能[3] 系统改造与效率提升 - 长城证券针对科创板成长层完成多系统升级改造，涉及集中交易、两融等关键系统，半个多月内攻坚并提前两周上线权限开通流程[4] - 公司金融科技条线以快响应为目标，历经3次系统迭代并通过环境测试验证流程顺畅度[4] 线下业务与服务优化 - 平安证券营业部客户数量较前两月增约20%，业务咨询量增30%，主要涉及开户、风险测评、手续费咨询等[6] - 高龄客户需现场办理两融及科创板权限，部分券商提供上门服务；长城证券通过内部协同确保业务时效，两融岗位增派人手应对需求[6] - 线下活动如平安证券"平安老友记"场均参与客户400人，增强投资者黏性[7] 投顾服务与信息传递 - 投顾通过微信服务群发布晨报、午评及异动跟踪，及时传递信息[7] - 券商向投资者提供投资建议成为日常，服务模式从单纯交易通道向综合需求满足转变[7] 行业发展趋势 - 券商服务升级成为市场关键驱动力，通过AI智能化、流程优化及多元渠道满足多样化需求[8] - 服务质量竞争持续激烈，需精准把握需求并创新服务模式以脱颖而出[8]

技术升级与平台重构 - 公司完成旗下易淘金App全方位AI原生化升级 实现从综合交易服务工具到全天候智能投资伙伴的跨越[1] - 构建天玑智融模型服务作为技术基座 结合多年实践数据和专业投研能力 融合RAG与Agent编排技术形成本地化智能中枢[1] - 从底层架构到交互方式实现全流程AI化重构 解决券商App功能冗余与交互壁垒问题[1] 核心功能创新 - 通过全场景AI赋能构建主动式个性化引擎 在行情交易资讯账户等高频服务场景深度嵌入AI能力[2] - 打造十余项AI智能体模块 覆盖感知-分析-决策-执行-复盘闭环生态[2] - 推出大模型版投资助理i助理-易小淘plus 具备思维链推理等五大核心能力 在20+核心场景提供7×24小时聊天式服务[2] 服务模式变革 - 采用让AI理解意图而非用户适应功能的服务逻辑 重塑用户与金融数据市场分析和交易决策的互动方式[2] - 通过对话革命实现互动模式突破 AI思维链直达专业答案 支持动嘴聊天完成信息获取和投资操作[2] - 以人机协同理念塑造智能投顾模式 通过双向赋能强化服务深度与专业性[3] 投顾体系优化 - 在i投顾模块依托大模型技术打造投顾驾驶舱 赋能覆盖资讯解读行情分析投资交易全链路的真人投顾服务体系[3] - 通过i智投模块构建选股择时因子库 结合AI增强检索和大模型深度推理能力 将工具信号转换为对话式自然语言形成数智投顾服务体系[3]

ETF市场发展 - 我国ETF市场规模在2025年4月首次突破4万亿元大关，产品数量超过1000只 [3] - ETF市场呈现指数级发展态势，费率持续优化和AI投资工具普及推动其成为普通投资者的重要工具 [3] - 券商行业竞争从价格战转向智能化、数字化服务能力比拼，构建ETF专属服务体系成为核心抓手 [3] 广发证券"ETF大本营"平台 - 平台直击投资者"认知不足-选择困难-配置障碍"三大痛点，通过科技赋能重构服务价值链 [1] - 提供"看市场、找机会、跟策略、问大家"四大核心功能模块，打造集投教、选品、配置于一体的智能服务平台 [3] - 依托"天玑智融"AI大模型实现认知升级、多维选品、策略落地三大突破 [6][7][8] AI技术应用 - 通过大模型构建智能中枢，实现7×24小时个性化服务，打破知识壁垒-选择障碍-执行困难的投资壁垒 [3] - 开发ETF自动化智能陪伴策略体系，从"放入自选"到"持仓、清仓"提供全自动化个性化服务 [10] - "赛道轮动"工具结合交易价量、市场拥挤度、行业估值、板块温度四大因子提供专业建议 [12] 智能化运营 - 构建"认知-种草-体验"智能化运营闭环，自动识别客户知识盲区并针对性灌溉投教内容 [10] - 根据特定时点为不同客户群体推送差异化理财建议，实现"千人千面"精准服务 [10] - "AI+人工"协同模式节省重复性工作，提升服务覆盖面和响应速度 [10] 交易闭环与决策转化 - "一键智选工具包"集成K线择时、神奇九转等智能分析工具，提升从市场观察到实际交易的转化效率 [12] - 实现从机会发现到最终交易的全流程无缝衔接 [13] - "ETF异动"功能实时监测产品波动，自动触发内容生产满足精准信息需求 [7] 战略布局与行业影响 - 公司加速推进AI原生应用变革，打造新一代"AI原生"App实现投资服务全方位革新 [15] - 以"易小淘PLUS"智能投资助理为载体，通过自然语言对话提供7×24小时咨询服务 [15] - 作为业内首家入驻阿里云百炼MCP及火山方舟服务市场的券商，拓展AI应用生态边界 [15]