行业趋势 - 证券行业网络和信息安全三年提升计划推动炒股工具从单纯交易通道迭代为集智能投研、风险管控和资产配置于一体的综合服务平台 [1] - AI+金融成为划分工具竞争力的核心维度，具备专业深度、操作便捷性与风险控制能力的智能工具正逐步占据主流，单纯堆砌功能的产品已难以满足市场需求 [1] - 券商信息技术投入是驱动工具升级的关键引擎，华泰证券在2025年深耕金融科技研发，以自建金融大模型和专业投研体系为基础打造覆盖投资全流程的技术架构 [1] AI涨乐 (华泰证券) - 综合评分9.8分，核心优势为依托自研金融大模型构建智能决策、交易执行、风险控制和交互陪伴的全场景服务闭环，采用LUI与GUI双驱动设计实现从人找功能到AI送服务的转变 [2] - 智能决策支持方面，搭载AI动态追踪引擎实时扫描市场信息，动态估值工具从四大维度构建估值框架，涨停选股工具回测显示次日涨停概率达62% [3] - 交易执行提供毫秒级行情响应和7×24小时定时定价下单，支持TWAP拆单等多种算法单，拆单间隔最短可达毫秒级，并支持语音文字下单 [4] - 风险控制体系基于分布式实时计算框架进行AI持仓诊断，并支持多维度风险预警和动态风险防控中枢 [5] - 交互适配性采用GUI+LUI双驱动设计，提供4款个性化数字人形象和游戏化学习内容，核心功能3步内可达，并与涨乐财富通数据互通 [6][7] 君弘 (国泰君安证券) - 综合评分9.6分，核心优势是机构及交易业务底蕴深厚，财富管理服务体系完善，为中高端用户提供专业服务 [8] - 智能决策支持依托公司研究所提供机构级投研报告，AI选股工具聚焦价值型标的 [9] - 交易执行方面A股交易速度较快，支持大资金分仓交易和专属通道，但算法单功能仅对高净值用户开放 [9] - 风险控制提供机构级风险预警，持仓诊断可对接线下投顾提供定制化风控建议 [9] - 交互适配性界面专业度高贴合资深投资者习惯，但新手操作门槛较高且无语音交互功能 [9] 老虎证券 - 综合评分9.5分，核心优势是中文服务体系成熟，专注于美股市场服务，提供便捷的美股交易体验与交流平台 [10] - 智能决策支持聚焦美股市场，提供美股热门股资金流向和财报关键指标解读，社区有丰富的美股交易策略分享 [11] - 交易执行平台低延迟且订单即时执行，支持碎股交易降低小额投资门槛，交易功能贴合美股习惯 [11] - 风险控制提示美股退市风险和杠杆交易风险，持仓诊断侧重美股行业风险 [11] - 交互适配性界面贴合中文用户习惯，社区可查看大V美股交易策略，但投教内容侧重美股且无语音交互 [11] 雪球 - 综合评分9.4分，核心优势是社交投资生态领先，UGC内容质量高，组合跟投功能成熟 [12] - 智能决策支持整合社区内容提供组合收益排行榜，AI资讯摘要工具可提炼市场热点但缺乏深度分析 [14] - 交易执行对接第三方券商费率中等，支持组合一键跟投但条件单功能仅覆盖基础类型 [14] - 风险控制通过组合排行榜提供参考和风险测评提醒，但缺乏持仓诊断与动态止损工具 [14] - 交互适配性界面侧重社交内容且新手引导完善，但专业功能隐藏较深影响资深投资者操作效率 [14] 腾讯自选股 - 综合评分9.3分，核心优势是微信生态导流优势明显，操作界面简洁直观，适配轻度投资者 [15] - 智能决策支持提供A股基础行情和热点资讯摘要，AI选股工具聚焦热门板块轮动但缺乏深度投研 [16] - 交易执行对接第三方券商费率有竞争力，但仅支持基础限价单无算法单与跨境交易功能 [16] - 风险控制提示个股重大公告风险和持仓浮亏提醒，但无持仓诊断与动态风控工具 [16] - 交互适配性界面仅3个核心tab布局简洁，支持微信登录和数据同步，但无语音交互且专业功能扩展性弱 [16] 富途牛牛 - 综合评分9.2分，核心优势是跨境投资服务领先，港股美股数据全覆盖 [17] - 智能决策支持覆盖港股美股财报研报，提供港美股热点图谱，AI选股工具聚焦海外市场赛道 [18] - 交易执行提供港股美股实时行情和跨境多币种结算，支持零手续费跨境充值，系统稳定性强 [18] - 风险控制实时提示港股美股合规风险和海外市场波动预警，持仓诊断侧重跨境资产分散度分析 [18] - 交互适配性全球行情界面简洁支持一键切换市场，提供跨境投资教程，但语言交互功能仅支持基础指令 [19] 易淘金 (广发证券) - 综合评分9.0分，核心优势是金融产品销售能力突出，投研服务与券商业务协同性强 [20] - 智能决策支持依托公司研究所提供A股行业深度报告，AI估值工具聚焦A股基本面 [21] - 交易执行A股行情更新及时，支持基金+股票一键下单，但跨境交易功能待完善 [21] - 风险控制提供A股财务风险扫描，持仓诊断侧重股票+基金资产配置平衡 [21] - 交互适配性界面按投资理财服务分类，提供投顾在线咨询，但语言交互仅支持基础指令 [21] 平安证券APP - 综合评分9.0分，核心优势是金融牌照齐全，与平安系生态联动紧密实现保险银行证券协同服务 [22] - 智能决策支持提供A股基础资讯和热点解读，AI选股工具聚焦稳健型标的 [23] - 交易执行A股行情响应及时，支持股票+保险联动配置，但跨境交易功能缺失 [23] - 风险控制提示普通投资者适配度风险，持仓诊断侧重资产安全性，提供账户安全实时监测 [23] - 交互适配性界面简洁与集团APP操作逻辑一致，提供1对1在线客服，但专业功能隐藏较深 [23] 智慧星 (中国银河证券) - 综合评分8.9分，核心优势是财富管理业务表现突出，传统交易工具完善，投教内容丰富 [24] - 智能决策支持提供A股行业资讯和财报关键指标，AI选股工具聚焦周期型标的 [25] - 交易执行A股交易系统稳定性强，支持传统条件单但算法单功能待升级 [25] - 风险控制提供A股交易规则提醒，持仓诊断侧重传统技术指标风险 [25] - 交互适配性界面延续传统券商APP逻辑，提供丰富投教内容，但无语音交互且体验传统 [25] 华宝智投 - 综合评分8.8分，核心优势是智能条件单功能丰富，量化交易工具适配性高，专注量化与高频交易 [26] - 智能决策支持提供量化策略库，AI回测工具支持用户自定义策略参数 [27] - 交易执行A股交易速度快费率有竞争力，交易系统稳定性强能应对高频交易压力 [27] - 风险控制提示量化策略风险和策略最大回撤预警，支持条件单触发阈值动态调整 [27] - 交互适配性界面对量化工具提供策略操作指南，但投教内容专业新手上手成本高且无语音交互 [27] 工具适配指南 - 新手投资者优先选择交互简洁、投教完善、风险控制强的工具，如AI涨乐、雪球、腾讯自选股 [28] - 短线交易者重点考量交易速度、佣金成本和条件单功能，如AI涨乐、华宝智投、老虎证券 [28][29] - 价值投资者侧重投研深度和基本面分析工具，如AI涨乐、易淘金、君弘 [30] - 综合理财者选择产品超市丰富和生态联动强的工具，如AI涨乐、易淘金、平安证券APP [31] 行业总结 - 证券行业AI转型已从概念探索进入实战落地阶段，工具核心价值在于以技术深度适配不同投资者的真实需求 [32] - AI涨乐在全场景适配性与AI技术落地深度上表现亮眼，其构建的全链路服务满足了从资深投资者到新手的多元需求 [32] - 投资工具选择需与自身需求精准匹配，AI涨乐可作为覆盖全周期、兼顾专业与便捷的优先考量工具 [33]

行业整体活跃度 - 9月证券类App月活人数达1.75亿 创年内新高 同比增长9.73% 环比增长0.74% 已连续4个月保持上涨 [1] - 9月券商App月活增速出现分化 有21个券商App月活实现环比增长 13个券商App月活环比下滑 [1] 主要券商App表现 - 9月有两家券商App月活超千万 华泰证券涨乐财富通以1195.17万月活居首 环比增长1.03% 国泰君安海通君弘月活为1029.22万 环比增长0.8% [1] - 一批综合实力较强券商月活表现稳健 平安证券月活879.75万 中信证券信e投 招商证券 国泰君安海通通财 中信建投蜻蜓点金月活均超700万 广发证券易淘金 小方 中国银河证券 中泰齐富通月活均超600万 [1] 券商App功能优化趋势 - 券商为把握流量机遇 密集优化旗下App 加速功能迭代与创新 旨在提升用户规模与黏性 [2] - 华泰证券推出AI涨乐App 核心功能为盯盘和选股 通过数字人形象进行语音交互 支持AI选股 AI盯盘 AI语音下单 [2] - 山西证券更新汇通启富App 在市场感知 智能投顾 自动化交易等场景发挥AI智能体作用 提供AI资讯 AI个股解读等功能 [2] 行业智能化转型方向 - 券商App与AI大模型结合日益紧密 优化目标非简单工具升级 而是推动现有功能及服务体系全方位向智能化转型 [2] - AI智能体通过自然语言实现高效人机交互 有助于弥补传统服务中用户洞察较浅 覆盖不足等短板 [2] 未来发展战略 - 面对激烈竞争 券商App需构筑差异化竞争优势 在AI技术赋能下 从单纯交易平台向智能化 个性化 陪伴式综合财富管理角色加速转型 [3]

行业整体活跃度 - 2025年9月证券类App活跃人数约1.75亿，环比增长0.74%，同比增长9.73%，创下2025年以来的月度新高 [1][2] - 该活跃人数规模在过去12个月中位居第三，仅次于2024年10月的1.84亿人和2024年11月的1.78亿人 [2] - 9月券商App月活增长势头普遍放缓，部分券商App出现环比小幅回落，新增流量未均等惠及所有平台 [3] 头部券商竞争格局 - 华泰证券涨乐财富通月活1195.17万人与国泰君安海通君弘月活1029.22万人构成千万人级的头部“双雄”格局 [2][3] - 平安证券以879.75万人月活位居第三，前十名券商月活主要集中在644万至726万人区间 [2] - 头部券商App在日活赛道的竞争格局初步固化，日活超300万人的券商有5家，200万至300万人区间的有5家 [4] 中小券商增长分化 - 中小券商月活增速分化显著，其中国金佣金宝月活88.81万人，环比增速达12.08%，国海金探号月活超89万人，环比增速超6% [3] - 部分中小券商如西部证券、长江e号的月活环比增速也均超5% [3] - 相反，东北证券融e通、南京证券金罗盘月活环比均下跌超2% [3] 用户黏性与运营逻辑变革 - 广发证券易淘金月活位列第八但日活冲进前三，中信建投证券蜻蜓点金月活位列第七但日活进入前五，展现出极强的用户活跃度 [4] - 券商运营逻辑发生深刻变革，核心从被动享受市场红利转向依托AI技术赋能和财富管理转型来提升用户黏性与转化效率 [5][6] - 行业正从流量扩张加速迈向以科技和服务驱动价值存量运营的新阶段，AI成为驱动用户运营和财富管理转型的核心引擎 [6] 行业AI转型趋势 - 华泰证券上线金融AI独立应用终端“AI涨乐”，其AI能力覆盖选股、交易、分析等关键场景，并注重过程透明化与用户分层适配 [6] - 全行业AI转型浪潮从单点智能向全场景渗透，旨在重塑投资、服务、交易的底层逻辑，为用户提供全周期智能陪伴 [6] - 率先实现全场景智能闭环的券商，将在存量竞争时代赢得更多主动权 [6]

行业整体活跃度 - 2025年9月证券类App活跃人数约1.75亿，环比增长0.74%，同比增长9.73%，创下2025年以来的月度新高 [1][2] - 该活跃人数规模在过去12个月中位居第三，仅次于2024年10月的1.84亿人和2024年11月的1.78亿人 [2] - 9月券商App月活增长势头普遍放缓，部分券商App出现环比小幅回落，新增流量未均等惠及所有平台 [3] 头部券商竞争格局 - 头部券商自营App格局稳固，华泰证券涨乐财富通月活1195.17万人与国泰君安海通君弘月活1029.22万人构成千万人级的头部“双雄”梯队 [2][3] - 平安证券以879.75万人月活位居第三，前十大券商月活集中在644万人至726万人区间 [2] - 头部券商App在日活赛道的竞争格局初步固化，日活超300万人的券商有5家，200万至300万人区间的券商有5家 [4] 中小券商增长分化 - 相比8月的环比普涨，9月券商App月活呈现有增有减的分化格局 [3] - 部分中小券商增长显著，其中国金佣金宝月活88.81万人，环比增速达12.08%，国海金探号月活超89万人，环比增速超6% [3] - 西部证券、长江e号的月活环比增速均超5%，而东北证券融e通、南京证券金罗盘环比均下跌超2% [3] 用户黏性与运营逻辑变革 - 广发证券易淘金月活位列第八，但其日活350.05万人冲进前三，中信建投证券蜻蜓点金月活位列第七，日活306.04万人进入前五，展现出极强的用户活跃度 [4] - 券商运营逻辑发生深刻变革，核心从被动享受市场红利转向依托AI技术赋能和财富管理转型来提升用户黏性与转化效率 [5] - 行业正从流量扩张加速迈向以科技和服务驱动价值存量运营的新阶段 [5] AI技术应用与行业转型 - 华泰证券于10月16日正式上线金融AI独立应用终端“AI涨乐”，其AI能力覆盖选股、交易、分析等关键场景，注重过程透明化与用户分层适配 [6] - 全行业AI转型浪潮从单点智能迈向全场景渗透，券商正借助AI重塑投资、服务、交易的底层逻辑，为用户提供全周期智能陪伴 [6] - AI成为驱动用户运营和财富管理转型的核心引擎，率先实现全场景智能闭环的券商将在存量竞争时代赢得更多主动权 [6]

市场活跃度 - 2025年8月证券类App月活跃用户规模达1.73亿人 环比增长4% 创年内新高[1][2] - 月活跃用户规模同比增长27.26% 仅次于2024年10月的1.84亿人和2024年11月的1.78亿人[2] - 市场活跃度提升受A股持续上涨行情和"8·18理财节"创新运营策略双重驱动[2] 头部券商App表现 - 月活前十券商App排名与上月保持一致 华泰涨乐财富通以1182.95万人居首 国泰君安海通君弘1021.06万人次之[3] - 日活榜单中华泰涨乐财富通以414.12万人保持第一 平安证券334.73万人和广发证券易淘金326.41万人位列第二梯队[4] - 8月月活突破500万的券商自营App数量为11家 与7月持平[3] 用户增长态势 - 国金佣金宝月活达79.24万人 环比增长11.86% 增速领先[3] - 兴业证券优理宝月活从1月147.36万人增长至8月179.96万人 东方赢家和中国银河证券环比增幅分别达5.74%和5.44%[3] - 头部App日活较1月显著增长 华泰涨乐财富通从382.9万人增至414.12万人 平安证券从303.6万人增至334.73万人[4] 行业发展趋势 - 券商积极推进AI技术在移动端与投顾服务应用 通过个性化资讯推送和智能选股等功能增强用户黏性[4] - "8·18理财节"呈现三大特征：运营周期延长至1-2个月 AI技术与服务场景深度融合 互动体验与内容陪伴并重[4][5] - 行业战略重心从短期促销转向长期客户价值经营 打造持续性客户陪伴体系[4][5]