行业宏观数据与地位 - 公路货运在货运体系中占据基础性地位，今年前三季度货运量达319.1亿吨，同比增长4.9% [1] - 新能源商用车快速发展，2025年前10个月国内销量达64.90万辆，成为绿色货运重要支撑 [1] - 轻型货车承担了70%以上的城市末端物流需求，其绿色化水平直接影响城市交通和碳排放 [1] 轻型货车绿色化实践与挑战 - 轻型货车绿色化已形成三大典型实践方向：能源结构转型、运营模式创新、技术赋能提效 [1] - 成功关键在于构建“政策引导、企业主体、技术支撑、产业链协同”的生态体系 [1] - 新能源轻型货车面临电池续航、载重限制和补能设施不足等挑战，影响运营效率 [2] - 建议强化场景适配开发定制化车型，并加快换电标准统一以提升效率 [2] 新能源重卡发展现状与驱动因素 - 新能源重卡销量高速增长，钢铁等重点行业使用量占市场份额约一半 [2] - 快速推广得益于政策驱动引导、技术持续进步和购置成本明显下降 [2] - 小电量车型在续航、运载与成本间找到平衡点，经济优势可充分发挥 [2] - 加速换电车辆和换电站规模化发展将有助于“车电分离”模式形成长期经济优势 [2] 中长途干线运输的挑战与需求 - 中长途干线作为新兴业态，面临定义、市场规模不明确及区域行业差异大等挑战 [3] - 大城市移动源深度治理需求迫切，但电动化转型中建站成本高 [3] - 政策需寻求突破以降低服务费，减轻用户负担 [3]

文章核心观点 - 中国公路货运行业正处于绿色转型的关键时期，需通过“场景化破局、产业链协同”来应对挑战并实现可持续发展，新能源商用车（特别是轻型货车和重卡）的快速发展已成为重要支撑，但不同运输场景面临不同的技术、基础设施和商业模式挑战，需要政策、技术、市场多方协同发力[3][5][7] 行业宏观背景与现状 - 公路货运在中国货运体系中占据基础性地位，2024年前三季度货运量达319.1亿吨，同比增长4.9%[3] - 新能源商用车市场快速增长，2025年前10个月国内销量达64.90万辆，同比增长60.20%[3] - 轻型货车承担了70%以上的城市末端物流需求，其绿色化水平直接影响城市交通与环境[3] - 绿色货运发展面临区域协同不足、产业链协同机制不完善、基础设施建设滞后等挑战[3] 城市物流配送场景：轻型货车绿色转型 - 轻型货车绿色化已从概念推广进入落地深耕阶段，形成能源结构转型、运营模式创新、技术赋能提效三大实践方向[5] - 实际运营面临电池续航（尤其北方冬季）、载重限制和补能设施不足等挑战[10] - 建议突破方向包括：强化场景适配开发定制化车型、加快换电标准统一推动跨品牌共享、完善成本分担机制（如电池银行）降低企业初期投入[10] - 充电桩资源存在结构性矛盾，部分地区闲置率高而核心区域供给不足，可通过数字化平台实现供需精准匹配，在关键节点布局并结合峰谷电价优化成本[10] - 物流企业推动转型的核心动力是降本增效，正从直接采购转向租赁等灵活方式，并根据运输距离和载重需求在纯电、增程和氢能之间做梯度配置[11] - 车企通过轻量化设计和能耗优化平衡续航与载重矛盾，并针对不同城市配送场景开发不同电量配置的车型[11] - 轻型货车新能源渗透率地域差异明显，南方城市较高而北方地区仍为个位数，受经济、气候、保险费用高、二手车残值低等多因素制约[11] 短途重载运输场景：新能源重卡应用 - 新能源重卡在短途重载领域规模化应用势头强劲，钢铁等重点行业使用量占市场份额的一半左右，且钢铁行业已连续数年成为全国新能源重卡第一大销售市场[5] - 钢铁行业新能源重卡快速推广得益于政策驱动、技术进步和购置成本下降，应用正从政策驱动转向市场驱动[7] - 提升电动重卡经济性的关键抓手包括：降低中小电量车型能源支出、推动换电车辆和换电站协同规模化发展、缓解“亏吨”问题[7] - 新能源重卡推广需要建立覆盖运营补贴、精准建站、电池回收渠道保障、碳价值量化的全周期服务体系[14] - 钢铁企业通过电动化改造不仅满足环保要求，还提升了运营效率，并正尝试将电动重卡应用从中短距离向300-500公里范围拓展[14] - 当前最大挑战是如何将钢铁行业的成功经验复制到焦化、水泥等非连续生产企业，这些行业需要创新的商业模式来破解基础设施投资难题[14] - 技术路线选择需基于实际运营需求，在固定线路短距离场景电动重卡优势明显，在运距长路线多变场景需与燃油车、天然气车形成互补[15] 中长途干线运输场景：技术路径探索 - 中长途干线运输的清洁化转型需要探索多元技术路径[16] - 氢燃料电池重卡在北方中长途场景具有独特优势，如十分钟补能、700公里续航且不受低温影响，但制约在于产业链配套，需要国家层面规划氢能走廊[18] - 中长途场景复杂，单一技术路线难以满足所有需求，政策设计需更加精细化，针对不同运距、货类、区域特点制定差异化方案，并从示范项目入手验证经济性和适用性[18] - 中长途电动重卡推广面临系统性挑战，包括车辆技术稳定性待提升、补能网络建设成本高昂、高速服务区电力容量不足，建议通过多部门协同选择典型线路开展示范探索商业模式[18]

行业核心观点 - 新能源货运行业正从概念推广进入落地生根阶段，但面临补能设施不足、电池续航与载重限制、购置成本高及地域发展不均衡等多重挑战 [3][4] - 产业链各方正通过数字化平台、场景化产品开发、多元化技术路线及灵活商业模式协同推动绿色货运转型 [3][4] 充电基础设施与数字化 - 充电桩资源存在结构性矛盾，部分地区闲置率高而核心区域供给不足，建议通过数字化平台实现供需精准匹配 [3] - 在配送路径关键节点布局补能设施，结合峰谷电价优化充电成本，通过智能算法规划补能时机和地点可降低车辆空驶率并提升运营效率 [3] 物流企业运营策略 - 降本增效是推动物流企业新能源转型的核心动力，企业正从直接采购转向租赁等灵活方式以应对购置成本、电池衰减和二手处置痛点 [4] - 未来将根据运输距离和载重需求，在纯电、增程和氢能之间做梯度配置，采用多元化技术路线选择策略 [4] 车辆技术与产品开发 - 车企通过轻量化设计和能耗优化技术创新，在同等电量下实现更长续航里程以平衡续航与载重矛盾 [4] - 针对城市配送场景特点开发不同电量配置车型，满足从商超补货到建材运输的多样化需求，体现场景化产品开发思路 [4] 市场推广与地域差异 - 新能源轻型货车渗透率呈现明显地域差异，南方城市已达较高水平而北方地区仍为个位数 [4] - 除经济与气候因素外，保险费用高、二手车残值低等后市场问题制约推广速度，需政策、技术、商业三方面协同发力推动行业平衡发展 [4] 行业协同发展建议 - 建议强化场景适配，开发针对冷链、商超等细分场景的定制化车型 [3] - 加快换电标准统一以推动跨品牌共享，完善成本分担机制并通过电池银行等模式降低企业初期投入 [3]