交易概述 - 公司筹划发行股份及支付现金收购朗国科技控股权及成为信息控股权 同时拟募集配套资金 [1] - 股票自9月29日起停牌 预计停牌不超过10个交易日 [1] - 交易预计构成重大资产重组和关联交易 但不导致实际控制人变更 不构成重组上市 [1] 标的公司信息 - 朗国科技成立于2013年 注册资本7575.76万元 是以交互控制与设备互联为核心的智能设备解决方案提供商 [4] - 朗国科技经营范围包括计算机软硬件制造 电子元器件制造 集成电路制造 物联网设备制造等 [4] - 成为信息成立于2005年 注册资本5952.37万元 经营范围包括电子产品技术开发 计算机软件技术维护 信息化系统集成技术开发等 [4] 业务布局 - 公司是以产品定义和研发设计为核心的智能电子产品及解决方案提供商 [4] - 业务分为加固智能终端和消费类智能终端 加固产品包括笔记本电脑 平板 手持终端及工控产品 [4] - 消费类产品涵盖PC 平板 AIoT及XR/AI穿戴类 服务品牌及企业客户 [4] - 在人工智能机器人领域主要产品为语音交互人工智能产品 如智能音箱 AIoT智能家居中控 教育小机器人 [5] 研发战略 - 公司积极顺应AI+产业发展趋势 在人工智能 空间计算 原生硬件等方面加大研发投入 [5] - 2024年1月成立亿道研究院 联合IDEA研究院等机构推动人工智能 感知技术 云计算等前沿科技研发 [6] - 将加强XR及AIoT 自主可控国产化产品领域的适配研发 把握数字中国 新质生产力等发展机遇 [6] 时间安排 - 预计在不超过10个交易日内披露交易方案 即在10月21日前披露重组相关信息 [4] - 若未能按期披露 最晚10月21日复牌并终止筹划 并承诺至少1个月内不再筹划重大资产重组 [5]

公司业务介绍 - 公司是以产品定义和研发设计为核心的智能电子产品及解决方案提供商 业务主要分为加固智能终端和消费类智能终端两大类[1] - 加固智能终端产品线包括加固笔记本电脑 平板 手持终端及工控产品 主要应用于智能制造等多场景[1] - 消费类产品涵盖PC 平板 AIoT及XR/AI穿戴类设备 服务品牌及企业客户并提供全流程服务[1] - 旗下亿道研究院专注于人工智能等领域研发 并联合高校 科研院所及国际化研究机构推动前沿科技创新[1] 业务增长情况 - 2025年上半年公司整体业务呈现良好增长态势 加固智能终端业务同比增长24.71%[1] - 智能硬件业务同比增长16.27% XR及AIOT业务同比增长27.60%[1] - 研发费用投入同比增长2.71% 显示公司持续加强研发力度[1] 研发投入方向 - 公司积极顺应AI+产业发展趋势 在人工智能 空间计算和原生硬件等领域加大研发投入[1] - 上半年通过增加研发项目与专利数量 推出多项AI相关突破性成果 满足客户差异化需求[1] - 自2024年1月成立亿道研究院后 持续联合高校及科研机构推动人工智能等前沿科技研发[1]

核心观点 - 公司近期接受机构调研 展示智能电子产品领域发展动态与潜力 [1] - 公司上半年多项业务实现显著增长 其中XR及AIOT业务增速达27.6% [1] - 公司未来将重点发力人工智能端侧应用 XR及AIoT和国产化产品领域 [2] 业务结构 - 公司是以产品定义和研发设计为核心的智能电子产品及解决方案提供商 [1] - 业务分为加固智能终端和消费类智能终端两大板块 [1] - 加固智能终端包括加固笔记本电脑 平板 手持终端及工控产品 应用于智能制造等多个场景 [1] - 消费类产品包括PC和平板 服务品牌及企业客户 提供全流程服务 [1] 财务表现 - 加固智能终端业务同比增长24.71% [1] - 智能硬件业务同比增长16.27% [1] - XR及AIOT业务同比增长27.60% [1] - 上半年研发费用投入同比增长2.71% [1] - 近年毛利率维持在14%-20%之间 相对平稳且高于同业平均 [2] 毛利率波动原因 - 因产品构成 出货形态和客供料定制化选择不同 各类产品毛利率存在差异 [2] - 产品销售结构变化影响短期毛利率水平 [2] 战略方向 - 公司秉持"让前沿科技更平易近人"使命 深挖客户需求并丰富产品序列 [2] - 依托亿道数字研究院在人工智能等领域长期投入 发力端侧应用 [2] - 加强XR及AIoT和自主可控国产化产品领域的适配研发 [2] - 通过培养创新人才和把握发展机遇 打造新利润增长点 [2] 投资者关系活动 - 活动类别为特定对象调研 现场参观及线上交流 [1] - 于2025年9月5日在公司会议室举行 [1] - 参与单位包括中金公司和光大证券 [1] - 公司接待人员有副总经理 董事会秘书乔敏洋和投资者关系专员谢蝶 [1]

卫星通信技术发展 - 卫星通信专家何元智带领团队自主设计并研制建成某型新一代通信系统，实现信息"千里一键直达"[2] - 团队攻克无数技术壁垒，将上千个"信息孤岛"串联成联通天地的"神经网络"[3] - 团队完成30余项重点科研项目，获得国家科技进步奖一等奖1项、国家技术发明奖二等奖1项、军队科技进步奖一等奖4项[6] 技术创新与突破 - 团队选择自主创新之路，系统架构追求整体最优，技术路线坚持原创突破，质量标准实施严格管控[3] - 为解决某项急重难通信问题，提出全新的一体化设计方案，攻克上百个技术难题[5] - 团队围绕新质战斗力生成与转化开展集智攻关，重点发掘人工智能、无人协同等前沿领域专业人才[5] 产品研发与应用 - 为满足部队急需，研制出轻巧可靠的手持终端，减轻官兵负担[4][5] - 装备在极端环境下经过实地验证，确保性能可靠[4] - "研战一体"工作模式加速科研成果向战斗力转化，锤炼出一支懂作战、为打赢的科研铁军[5] 行业前景与目标 - 团队向网信前沿领域发起冲锋，构建跨领域人才矩阵[5] - 目标打造高度可靠的信息"天网"，为打赢提供有力支撑[6]

卫星通信行业 - 我国卫星通信领域在20世纪90年代与发达国家存在巨大技术代差，主要依赖引进吸收集成 [6] - 行业面临关键技术受制于人的严峻挑战，国防安全存在隐患 [7] - 经过30余年发展，行业已实现从弱到强的跨越，建成新一代通信系统 [4] 技术创新 - 团队攻克无数技术壁垒，将上千个"信息孤岛"串联成联通天地的神经网络 [7] - 通过系统化整合和智能化升级，实现通信装备体积重量"双下降"、性能效能"双提升" [10] - 目前正向网信前沿领域发起冲锋，部分技术在国际上尚处探索阶段 [15] 产品研发 - 研制出轻巧可靠的手持终端，实现信息"千里一键直达" [4] - 自主设计建成我国新一代某型通信系统，为网信体系建设作出重要贡献 [4] - 多款传统通信装备经一体化改造后显著提升作战单元通信效率 [10] 团队建设 - 构建跨领域人才矩阵，重点引进人工智能、无人协同等前沿领域专业人才 [12] - 团队完成30余项重点科研项目，获得国家级奖项7项，培养30余名技术骨干 [13] - 形成"研战一体"工作模式，加速科研成果向战斗力转化 [13] 应用场景 - 装备在海拔5000多米的高原哨所等极端环境下完成实地验证 [1][2] - 产品覆盖雪山、海岛、戈壁、边防等多样化作战环境 [13] - 新型装备有望改变一线官兵通信保障模式 [10]