公司战略布局 - 公司设立上海征和机器人有限公司以拓展具身智能机器人领域 基于对技术发展趋势的密切关注[1] - 成立独立法人主体推动链传动技术在机器人领域的应用 依托公司在链传动技术领域的领先技术和深厚积累[1] - 计划通过微型链系统软硬件一体化研发项目 推动从单一微型链系统向软硬件一体化及下游灵巧手方向发展[1] 技术研发进展 - 研发微型链系统项目重点攻关机器人灵巧手传动技术 目前尚处于早期技术探索与储备阶段[1] - 公司积极在机器人领域拓展 专注于链传动技术的应用开发[1]

核心业绩表现 - 2025年上半年营业收入9.05亿元 同比增长7.18% [2] - 归属于上市公司股东的净利润8900.17万元 同比大幅增长49.13% [2] - 扣除非经常性损益的净利润6328.83万元 同比增长14.18% [2] 业务板块表现 - 车辆链系统收入5.26亿元 占营收58.07% 同比增长7.25% [3] - 农业机械链系统收入1.58亿元 同比增长12.51% 占营收比重提升至17.46% [3] - 工业设备链系统收入1.52亿元 同比增长9.15% 毛利率提升6.62个百分点至25.91% [3] 市场拓展情况 - 海外业务收入3.12亿元 占营收34.46% 同比增长6.34% [3] - 通过控股泰国DDC链轮公司完善东南亚本土化生产布局 [3] - 成功切入泰国本田供应链并深化与3000余家国内客户合作 [3] 定向增发计划 - 拟募集资金不超过8.18亿元投向四大领域 [1] - 农机部件扩产项目拟投入4.33亿元 预计税后内部收益率14.72% [5] - 园林工具锯链刀具系统项目拟投资2.01亿元 预计税后内部收益率13.04% [6] - 微型链系统研发项目拟投入5382.36万元 已拥有4项相关专利 [7] 行业市场前景 - 中国农机行业市场规模2024年达822亿元 预计2030年增至1467亿元 年复合增长率10.1% [5] - 中国农机及零部件出口额151.7亿美元 同比增长14.3% [5] - 全球园林设备市场规模2024年达723.9亿美元 预计2034年增长至1364.5亿美元 年复合增长率6.5% [6] 技术研发优势 - 公司拥有323项专利技术积累 [7] - 与上海卓益得机器人等企业达成合作 具备跨学科技术能力 [7] - 通过ISO9001、IATF16949等质量管理体系支撑 [7]

公司融资方案 - 青岛征和工业拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过81,800万元 [27][31] - 发行股票数量不超过2,452.50万股（按2025年6月30日总股本测算），占发行前总股本30% [3][24][29] - 发行对象为不超过35名符合规定的投资者，包括基金、券商、QFII等机构 [2][20][21] 发行定价机制 - 发行价格不低于定价基准日（发行期首日）前20个交易日股票交易均价的80% [2][22][23] - 最终发行价格由董事会与保荐机构根据申购报价情况协商确定 [3][22][24] - 若期间发生除权除息事项，发行底价将按深交所规则调整 [3][23] 募集资金用途 - 农机部件扩产项目投资43,348.21万元，生产农机链系统、合金刀、三角刀等产品 [31] - 园林工具锯链刀具系统项目投资20,069.43万元，生产锯链、锯链导板和园林刀 [37] - 微型链系统软硬件一体化研发项目投资5,382.36万元，研发微型链系统及灵巧手应用 [40][41] - 补充流动资金13,000.00万元 [43] 行业背景与市场前景 - 2024年中国农机行业市场规模822亿元，预计2030年达1,467亿元，年复合增长率10.1% [14][31] - 2024年中国智能农机市场规模118亿元，预计2030年达1,039亿元，年复合增长率43.6% [14] - 2024年全球园林设备市场规模723.9亿美元，预计2030年达1,118.3亿美元 [37] - 2024年全球智能机器人市场规模2,778亿元，预计2029年达7,085亿元，年复合增速20.6% [16] 公司竞争优势 - 农机链系统连续9年市占率第一，摩托车链系统连续9年市占率第一 [18][39] - 拥有境内授权专利323项（发明专利69项），参与起草24项国家和行业标准 [34] - 客户包括潍柴雷沃、江苏沃得、久保田等知名农机企业 [35] - 与上海卓益得机器人合作开发灵巧手应用场景 [43] 项目实施效益 - 农机部件扩产项目预计税后内部收益率14.72%，投资回收期8.42年 [31] - 园林工具项目预计税后内部收益率13.04%，投资回收期8.56年 [37] - 微型链系统研发项目不直接产生收益，但有助于拓展高附加值应用领域 [40] 公司财务状况 - 报告期内营业收入分别为16.07亿元、17.32亿元、18.35亿元和9.05亿元 [43] - 2025年6月末资产负债率44.93%，高于行业平均水平 [43][52] - 募集资金将优化资本结构，降低资产负债率 [43][52] 控制权与股权结构 - 发行后控股股东魁峰控股持股比例由57.68%降至44.37% [28][29] - 实际控制人金玉谟、金雪芝夫妇合计控制比例由66.91%降至51.47% [28][29] - 社会公众股比例不低于25%，不影响上市条件 [29][47]

募集资金使用计划 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过81,800.00万元人民币 全部用于四个具体项目 [1] - 募集资金将用于农机部件扩产项目 园林工具锯链刀具系统项目 微型链系统软硬件一体化研发项目及补充流动资金 [1] 农机部件扩产项目 - 项目总投资43,348.21万元 全部使用募集资金投入 主要生产农机链系统 合金刀 三角刀等农机部件产品 [2] - 项目预计税后内部收益率为14.72% 税后投资回收期为8.42年 经济效益良好 [2] - 中国农机行业市场规模2024年约为822亿元 预计2030年将增长至1,467亿元 年复合增长率约10.1% [2] - 2024年中国农业机械及零部件出口总额达151.7亿美元 同比增长14.3% 其中农业机械设备出口额为102.4亿美元 同比增长20.7% [2] - 公司已取得境内授权专利323项 其中发明专利69项 实用新型专利211项 外观专利43项 [5] - 公司技术人员数量为390人 占总人数的比例为16.16% [7] 园林工具锯链刀具系统项目 - 项目总投资20,069.43万元 全部使用募集资金投入 主要生产锯链 锯链导板和园林刀 [8] - 项目预计税后内部收益率为13.04% 税后投资回收期为8.56年 经济效益良好 [8] - 2024年全球园林设备市场规模为723.9亿美元 [8] - 公司摩托车链系统连续9年（2016-2024年）市场综合占有率第一位 农业机械链系统连续9年（2016-2024年）市场综合占有率第一位 [10] 微型链系统软硬件一体化研发项目 - 项目总投资5,382.36万元 全部使用募集资金投入 主要进行微型链系统软硬件一体化及下游应用的研究及开发 [11] - 公司已申请微型链系统相关专利4项 [14] - 公司已与上海卓益得机器人有限公司达成合作 联合打造训练和试点应用场景 [14] 补充流动资金 - 拟使用募集资金13,000.00万元用于补充流动资金 [15] - 公司报告期内营业收入分别为16.07亿元 17.32亿元 18.35亿元和9.05亿元 [15] - 报告期各期末公司资产负债率分别为37.66% 48.32% 47.19%和44.93% 同期行业平均资产负债率分别为40.56% 40.37% 40.21%和40.19% [15] 公司技术实力与市场地位 - 公司承担多项国家级科研项目 包括国家财政部及工信部重大科技成果转化项目 国家工信部工业强基工程项目 [5] - 公司参与起草链条等国家和行业标准24项 其中1项获得国家标准创新贡献奖一等奖 [5] - 公司已成为潍柴雷沃 江苏沃得 雷肯 克拉斯 凯斯纽荷兰 久保田等知名农机企业的主要供应商之一 [6] 行业发展趋势与政策环境 - 国家发改委发布的《产业结构调整指导目录》将现代农业机械装备列为鼓励类产业 [5] - 《"十四五"全国农业机械化发展规划》强调提升粮食作物生产全程机械化水平 发展经济作物生产机械化 [5] - 《乡村全面振兴规划（2024—2027年）》强调实施农机装备补短板行动 加快大型高端智能农机和关键核心零部件研发应用 [5] - 工信部等七部门联合发布《关于推动未来产业创新发展的实施意见》 强调加快实施人形机器人高端装备攻关 创新突破机器人智能灵巧手产品核心技术 [13]

发行方案概述 - 公司计划向特定对象发行A股股票 数量不超过发行前总股本的30% 即不超过24,525,000股 按2025年6月30日总股本81,750,000股计算 [1][3] - 本次发行已通过第四届董事会第十五次会议审议 旨在遵循国务院和证监会相关法规要求 保障中小投资者利益 [2] 财务影响测算 - 基于三种盈利情景测算2026年每股收益：与2025年持平时基本每股收益1.73元/股 减少10%时为1.56元/股 增长10%时为1.91元/股 [6] - 测算假设2026年9月末完成发行 总股本增至106,275,000股 并采用2025年1-6月扣非净利润6,328.83万元年化数据作为基准 [4][5][6] 募集资金用途 - 募集资金将投向四个项目：农机部件扩产项目 园林工具锯链刀具系统项目 微型链系统软硬件一体化研发项目及补充流动资金 [8][11] - 农机部件扩产项目生产农机链系统及刀具 与现有农业机械链系统业务高度协同 客户群体基本一致 [9] - 园林工具项目涉及锯链和园林刀类产品 技术可复用现有农机刀具能力 属于主营业务拓展 [9] - 微型链研发项目聚焦链系统在新兴场景的应用开发 属于前瞻性技术布局 [9] 业务与技术储备 - 公司专注链传动系统研发制造 产品涵盖车辆链 农业机械链和工业设备链 应用于摩托车 汽车 农业机械等领域 [8] - 截至2024年末拥有技术人员390人 占比16.16% 建有国家级博士后科研工作站等创新平台 [9] - 与吉林大学 山东大学等高校开展产学研合作 截至2025年6月末持有境内专利323项（发明专利69项） 参与24项国家行业标准制定 [10] - 在金属精密加工领域具备冲压 热处理等核心技术 农机切割系统已通过试制验证并小批量交付 [10] 市场布局 - 国内已建立覆盖主要省市的经销网络 并向三四线城市延伸 国际市场覆盖亚洲 拉美和非洲地区 [10] - 现有经销网络将用于推广农机刀具和园林刀具等新产品 [10] 管理保障措施 - 公司承诺加强募集资金专项管理 确保资金用于指定项目 并加速项目建设以提高使用效率 [11] - 将通过完善治理结构 严格执行分红政策保障股东回报 已制定2025-2027年股东回报规划 [12] - 全体董事 高管及控股股东均出具书面承诺 确保填补回报措施执行 若违反将承担法律责任 [13][14]

财务表现 - 2025年上半年营业收入9.05亿元 同比增长7.18% [2] - 归属于上市公司股东的净利润8900.17万元 同比增长49.13% [2] - 扣除非经常性损益的净利润6328.83万元 同比增长14.18% [2] - 基本每股收益1.09元 [2] 业务板块与产品 - 三大核心业务板块包括车辆发动机正时和传动系统、农业机械传动和输送系统、工业设备传动和输送系统 [2] - 产品覆盖摩托车、汽车、自行车、船舶、农业机械、工程机械等领域 服务全球3000余家客户 [2] - 农机刀具实现突破 首柜拉茎刀发往海外客户 [3] - 开发精锻链轮系列 农机链轮快速增长 [3] - E-BIKE链13速产品完成客户路试 [3] 研发投入与创新 - 2025年上半年研发投入3921.42万元 [2] - 重点研发GP系列机车用轻量化驱动链、专业锯链、农机部件切割系统、微型链系统等项目 [2] - 与本田赛车公司合作研发赛事级产品GP系列520MXND链条链轮 [3] - 微型链系统软硬件一体化研发项目属于前沿新质生产力领域 [5] 品牌与国际合作 - 与国际知名设计公司日本设计中心NDC合作 完成CHOHO LOGO及包装全面升级 [3] - 成为HRC车队MX-GP官方赞助商 助力车队在2025年上半年分站三次夺冠 [3] - 控股泰国DDC链轮公司 构建双品牌协同推广格局 [3] - 成功切入泰国本田供应链 获国际头部整车厂商认可 [3] 战略布局与产能扩张 - 以泰国为枢纽辐射东南亚及全球市场 加速构建国际化产业链 [3] - 拟募资不超过8.18亿元用于农机部件扩产、园林工具锯链刀具系统、微型链系统研发及补充流动资金 [3][4] - 农机部件扩产项目旨在提升相关产品水平与产能 扩大竞争优势 [4] - 园林工具锯链刀具系统项目有望切入消费级市场 开辟新增长空间 [4] 行业地位与发展前景 - 国内链传动行业领军企业 具备高精度制造和规模化生产经验 [2][4] - 通过募投项目促进向新质生产力转型升级 挖掘高附加值市场机会 [5] - 发行完成后将优化资本结构 提升资金实力与偿债能力 [5]

融资计划 - 公司拟向不超过35名特定对象发行不超过2452.5万股A股股票 [1] - 募集资金总额不超过8.18亿元 [1] 资金用途 - 募集资金净额将用于农机部件扩产项目 [1] - 资金将投入园林工具锯链刀具系统项目 [1] - 资金将用于微型链系统软硬件一体化研发项目 [1] - 部分资金将用于补充流动资金 [1]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行股票募资不超过8.18亿元 [1] - 募集资金扣除发行费用后用于四个项目 [1] 资金用途 - 农机部件扩产项目 [1] - 园林工具锯链刀具系统项目 [1] - 微型链系统软硬件一体化研发项目 [1] - 补充流动资金 [1]

融资计划 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票募集资金不超过8.18亿元 [1] - 本次发行股票数量上限为2452.5万股 [1] 资金用途 - 募集资金将用于农机部件扩产项目 [1] - 资金将投入园林工具锯链刀具系统项目 [1] - 资金将用于微型链系统软硬件一体化研发项目 [1] - 部分资金将用于补充流动资金 [1]

投资者关系活动信息 - 活动类别为 2025 年青岛辖区上市公司投资者网上集体接待日 [1] - 时间是 2025 年 5 月 12 日下午 15:00 - 17:00 [1] - 地点在全景网“投资者关系互动平台”（https://ir.p5w.net） [1] - 上市公司接待人员有副总裁、财务总监李国范，董事会秘书张妮娜，战略总监方向 [1] 投资者问题及公司回复 - 关于机器人灵巧手预算，公司将根据战略和资金预算对业务合理投资以保持竞争力和持续增长 [1] - 关于人形机器人发展计划，公司关注机器人领域动态，研发的微型链系统项目攻关机器人灵巧手传动技术，处于早期技术探索与储备阶段 [1]