市场表现 - 2025年9月24日早盘A股三大指数低开高走 创业板指和深证成指均涨超1% 半导体板块强势领涨 [1] - 半导体个股长川科技和神工股份涨停 澜起科技和中微公司涨超10% 安集科技 华海诚科 杰华特 中科飞测 盛美上海等跟涨 [1] - 半导体ETF南方(159325)早盘收涨6.47% 冲击3连涨 科创芯片ETF南方(588890)午前涨超6.2% 科创材料ETF(588160)涨近4% 成交额走阔且交投活跃 [1] - 截至9月23日 科创芯片ETF南方(588890)近5个交易日净流入1.58亿元 科创材料ETF(588160)跟踪的上证科创板新材料指数近1年累计涨幅达101.36% [1] 行业动态与驱动因素 - 台积电计划对3纳米和2纳米制程工艺节点涨价 其中2纳米制程价格相比3纳米或至少上涨50% [1] - 3月以来存储整体价格上扬明显 第二季度经营业绩环比改善 部分原厂宣布涨价叠加传统旺季备货动能 行业景气度有望延续 [1] - 2025年二季度全球半导体设备公司总收入同比增长24%至340亿美元 海外市场由AI相关投资主导且同比增长40% 测试机等后道设备增速显著 [2] - 深度学习算法优化和模型成熟推动推理型智能体AI对计算需求数量级提升 云厂商如阿里巴巴逐步加大资本开支 [2] 公司业绩与预测 - 长川科技发布A股半导体领域首个2025年前三季度业绩预告 预计归属于上市公司股东的净利润为8.27亿元-8.77亿元 比上年同期增长131.39%至145.38% 或创单季度业绩新高 [2] 指数与产品结构 - 科创芯片ETF南方(588890)紧密跟踪上证科创板芯片指数 选取半导体材料 设备 设计 制造 封装和测试相关科创板公司 前十大权重股包括寒武纪 海光信息 中芯国际 澜起科技 中微公司等 [3] - 半导体ETF南方(159325)紧密跟踪中证半导体行业精选指数 选取50只规模较大 盈利能力较好 研发投入较高且具成长潜力的半导体公司 前十大权重股包括寒武纪 中芯国际 海光信息 北方华创 澜起科技等 [3] - 科创材料ETF(588160)紧密跟踪上证科创板新材料指数 选取50只市值较大的先进钢铁 有色金属 化工 无机非金属等新材料领域科创板公司 前十大权重股包括沪硅产业 西部超导 安集科技 凯赛生物 天奈科技等 [4] - 相关产品包括科创芯片ETF南方(588890)及其场外联接(A类021607 C类021608) 半导体ETF南方(159325) 科创材料ETF(588160)及其场外联接(A类020685 C类020686) [5] 投资观点 - 华泰证券指出半导体设备下半年中国市场"东升西降"或加速 [2] - 华金证券看好国产算力芯片全产业链包括设计 制造 封测测试以及上游设备材料 建议关注国产芯片全产业链 [2]

市场表现 - A股三大指数低开高走 算力板块领涨 芯片股集体飙升 天孚通信20%涨停 寒武纪涨超8% 中芯国际涨超14% 复旦微电 创意信息 长芯博创等个股跟涨 [1] - 创业板人工智能ETF南方(159382) 科创芯片ETF南方(588890) 半导体ETF南方(159325)盘中集体拉升 强势涨超5% 成交额迅速走阔 [1] 政策催化 - 国务院发布"人工智能+"行动意见 成为AI应用全面落地重要催化 政策在消费 产业 民生等多领域明确应用场景 强化模型 数据 算力等八大基础支撑 [1] - 政策较"互联网+"实现全方位升级 推动AI从试点走向规模化普及 传媒板块在智能体 AI助理及AIGC内容积极布局 政策落地加速需求端扩容与生态繁荣 [1] - 政策带动文娱 广告 电商 教育 医疗等多行业渗透率提升 [1] 产业链影响 - AI PCB持续拉动PCB设备更新和升级需求 PCB行业呈现重回上行期 产品高端化 东南亚建厂等特点 [2] - 产量增加及工艺变化拉动PCB设备需求 钻孔 曝光 电镀 检测为核心环节 决定电路板互联密度 信号完整性和生产良率 [2] - AI驱动行业向更高层数 更精细布线和更高可靠性方向发展 对加工工艺提出更高要求 各环节均有显著变化 [2] 指数成分 - 创业板人工智能指数前十大权重股为中际旭创 新易盛 天孚通信 软通动力 润泽科技 全志科技 景嘉微 深信服 北京君正 网宿科技 [2] - 上证科创板芯片指数前十大权重股为寒武纪 中芯国际 海光信息 澜起科技 中微公司 芯原股份 沪硅产业 恒玄科技 华海清科 思特威 [2] - 中证半导体行业精选指数前十大权重股为中芯国际 寒武纪 北方华创 海光信息 豪威集团 澜起科技 中微公司 兆易创新 长电科技 紫光国微 [3] 产品信息 - 相关ETF产品包括创业板人工智能ETF南方(159382) 科创芯片ETF南方(588890) 半导体ETF南方(159325) [4] - MACD金叉信号形成 相关个股涨势良好 [4]

行业表现 - 2025年8月12日午后半导体和芯片概念板块集体爆发 寒武纪强势20%涨停 盘中成交额超115亿元 上海合晶、盛科通信、源杰科技、芯原股份、海光信息等个股跟涨 [1] - 科创芯片ETF南方(588890)午后急升涨超4% 半导体ETF南方(159325)涨超3% 换手率高企 市场交投活跃 成交额迅速走阔 [1] - 截至8月11日 科创芯片ETF南方(588890)最新规模达6.34亿元 最新份额达3.48亿份 均创成立以来新高 [1] 资金流向 - 科创芯片ETF南方(588890)最新资金净流入546.44万元 近5个交易日合计净流入729.82万元 [1] 行业动态 - 美国芯片制造商英伟达和AMD与特朗普政府达成特殊协议 同意将特供中国芯片收入的15%上缴美国政府以换取出口许可证 [1] - 半导体行业维持高景气 海外科技大厂持续加大资本开支并上调资本开支计划 表明AI算力投入依旧火热 [2] - 网信办约谈英伟达H20后门安全风险 凸显国产算力自主可控重要性 地缘政治等因素加速推动国产算力芯片从设计到制造的全面自主可控 [2] 行业周期 - 电子板块在宏观政策周期、产业库存周期、AI创新周期共振下 有望迎来估值扩张行情 [2] 指数构成 - 科创芯片ETF南方(588890)紧密跟踪上证科创板芯片指数 该指数选取科创板上市公司中业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试的证券作为样本 [2] - 上证科创板芯片指数前十大权重股包括寒武纪、中芯国际、海光信息、澜起科技、中微公司、芯原股份、沪硅产业、恒玄科技、华海清科、思特威 [2] - 半导体ETF南方(159325)紧密跟踪中证半导体行业精选指数 该指数从半导体行业选取50只规模较大、盈利能力较好、研发投入较高且具备成长潜力的上市公司证券作为样本 [3] - 中证半导体行业精选指数前十大权重股包括中芯国际、寒武纪、北方华创、海光信息、豪威集团、澜起科技、中微公司、兆易创新、长电科技、紫光国微 [3]

科创芯片ETF南方表现 - 截至2025年5月26日10:23，科创芯片ETF南方(588890)上涨0.97%，盘中换手7.22%，成交4035.67万元 [1] - 跟踪指数上证科创板芯片指数(000685)上涨0.62%，成分股富创精密上涨7.38%，华虹公司上涨4.87%，源杰科技上涨4.02%，龙芯中科上涨3.89%，睿创微纳上涨2.75% [1] - 近半年累计上涨6.23%，近3月规模增长1.05亿元，近2周份额增长900.00万份 [1] - 近10个交易日合计净流入2577.07万元 [1] 半导体行业动态 - 中科曙光与海光信息筹划重大资产重组，海光信息拟通过换股方式吸收合并中科曙光并募集配套资金，旨在抢抓信息技术产业发展新机遇 [2] - 业内人士认为两家公司整合有利于打造具有竞争力的创新企业，推进算力产业融合发展和国产化进程 [2] - 美国收紧AI芯片出口管制短期内对国内企业造成压力，但长期有望促进国产软硬件生态协同发展 [2] - 中信证券建议未来6-12个月关注半导体板块两条主线：估值便宜且盈利预测有望修复的公司，以及受关税影响较小的AI和半导体软件板块 [2] 科创芯片ETF南方产品信息 - 科创芯片ETF南方(588890)紧密跟踪上证科创板芯片指数，该指数选取科创板半导体材料和设备、芯片设计、制造、封装和测试相关公司作为样本 [3] - 指数前十大权重股包括中芯国际、海光信息、寒武纪、澜起科技、中微公司、芯原股份、恒玄科技、沪硅产业、思特威、华润微 [3] - 相关产品包括科创芯片ETF南方(588890)及其场外联接(A类：021607；C类：021608)，以及半导体ETF南方(159325) [3]