光模块市场增长预测 - 云公司投资数据中心及网络基础设施催生光模块市场新细分领域 2023年至2025年AI热潮推动光互连需求增长并持续至2030年 [1] - 2023年-2025年用于AI的光模块销售呈现极其强劲增长态势 [1] - 2026年-2030年AI Scale-up网络应用光互连技术推动市场进一步扩张 CPO因更高带宽密度和可靠性成为Scale-up网络互连最佳选择 [3] 市场增长率与资本开支 - 预计2025年和2026年市场年增长率达30-35% 2027年-2030年为15-20% AI热潮将趋于平静 [3] - 谷歌2025年资本开支增加至约850亿美元 微软2026财年第一财季资本开支超300亿美元 Meta上调2025年资本开支下限至660亿-720亿美元 甲骨文2026财年资本开支超250亿美元 [3] 产品预测调整与需求变化 - 下调2025年对阿里巴巴 字节跳动和腾讯的光模块销售预测 因英伟达GPU对中国销售限制导致需求停滞 但上调2026年预测 [4] - 上调2026年至2027年800G ZR/ZR+光模块销售预测 因主要客户加速从板载方案转向可插拔DWDM模块并直接在交换机和路由器上使用 [4] - 上调Coherent-lite光模块预测 AI集群规模扩张受电力供应限制需分散GPU部署 时延限制分布式AI集群在20公里内 Coherent-lite满足此需求 [4]