公司IPO过会情况 - 常州通宝光电股份有限公司于北京证券交易所2025年第31次审议会议过会，符合发行、上市及信息披露要求[1] - 该公司是2025年以来第74家过会企业，其中上交所和深交所共过会44家，北交所过会30家[1] - 保荐机构为东吴证券，保荐代表人为欧雨辰、徐欣，这是东吴证券2025年保荐成功的第3单IPO项目[1] 公司股权结构 - 截至招股说明书签署日，刘威直接持有公司31.7738%股份，刘国学直接持有31.1360%股份，陶建芳直接持有15.8389%股份[2] - 刘国学与陶建芳系夫妻关系，刘威系二人之子，三人合计持有公司78.7487%股份，为公司共同实际控制人[2] 公司发行与募资计划 - 公司拟在北交所公开发行股票不超过18,793,400股，并可超额配售不超过15%（即2,819,010股）[3] - 本次发行全部为新股发行，不涉及老股出售，拟募集资金33,000.00万元[3] - 募集资金将用于新能源汽车智能LED模组、充配电系统及控制模块项目[3] 公司主营业务 - 公司主营业务为汽车照明系统、电子控制系统、能源管理系统等汽车电子零部件的研发、生产和销售[1] 上市委审议关注要点 - 上市委审议意见要求公司量化分析在不利谈判条件下，主要客户执行“年降”政策对未来业绩的潜在不利影响[4] - 上市委问询问题关注经营稳定性与业绩可持续性，包括客户合作稳定性、应对客户集中风险的措施及“年降”政策影响[5] - 上市委问询问题关注存货“寄售仓”模式中发出商品管理及存货内部控制的有效性[5] 2025年IPO市场概况 - 2025年上交所和深交所共有44家企业过会，涵盖主板、科创板、创业板[6][7][8][9] - 2025年北交所共有30家企业过会[10][11] - 保荐机构中国泰海通、中信建投、中信证券、华泰联合、东吴证券等较为活跃[6][7][8][9][10][11]

上市进展 - 公司首发申请获北交所上市委会议通过，拟在北交所上市 [2] - 本次发行保荐机构为东吴证券股份有限公司 [2] 主营业务与募资用途 - 公司主营业务为车用LED模组及LED车灯的设计、研发、生产以及销售 [2] - 募集资金拟投资于新能源汽车智能LED模组、充配电系统及控制模块项目 [2] 财务表现 - 2024年公司营业收入为5.88亿元，同比增长11.02% [2] - 2024年公司净利润为8309.35万元，同比增长33.49% [2] - 2022年至2024年，营业收入从3.90亿元增长至5.88亿元 [2] - 2022年至2024年，净利润从3669.29万元增长至8309.35万元 [2] - 2024年加权平均净资产收益率为19.36% [2] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为9040.56万元 [2]

公司IPO与募资计划 - 公司于北交所上市委员会2025年第31次审议会议中顺利过会，有望成为国家级专精特新“小巨人”企业 [1] - 此次IPO拟募集资金3.30亿元，用于新能源汽车智能LED模组、充配电系统及控制模块项目 [1] - 项目建成后将新增智能化生产线，旨在提升高附加值产品产能，为未来增长奠定基础 [1] 主营业务与市场定位 - 公司定位于汽车电子零部件制造商，主营业务包括汽车照明系统、电子控制系统、能源管理系统等零部件的研发、生产和销售 [1] - 以汽车照明系统为基石业务，长期服务于知名汽车整车及零部件制造商 [1] - 公司产品已应用于上汽通用五菱、广汽埃安、广汽传祺、东风日产、上汽大众等多个汽车品牌的热门车型 [1] 核心客户关系与市场拓展 - 公司与上汽通用五菱建立了长期稳定的战略合作关系，是其战略核心供应商 [2] - 在上汽通用五菱的LED车灯模组及驱动控制器采购中占据超过90%的份额，并为多个热销车型的独家LED车灯模组供应商 [2] - 双方在充配电总成产品上实现供应链深度绑定，围绕CDU充配电系统展开联合研发，实现了产品平台化开发 [2] - 公司正积极拓展东风柳汽、长安汽车等其他整车厂客户，推进验厂考察和项目定点，有望从二级供应商升级为一级供应商 [2] 技术实力与研发成果 - 公司拥有发明专利18项，实用新型专利59项，外观设计专利2项 [3] - 核心技术体系覆盖光学透镜技术、散热设计技术、电子控制技术及精益制造技术等关键领域 [3] - 作为中国汽车工业协会车用灯具分会会员单位，公司牵头起草了工信部《汽车用发光二极管(LED)及模组》行业标准，并担任起草组组长单位 [3] - 公司专门建设的汽车电子EMC实验室获得CNAS认可，配备了先进的测试设备，为产品开发创新提供支持 [3] 财务业绩表现 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为3.90亿元、5.29亿元和5.88亿元，净利润分别为3669.29万元、6224.85万元和8309.35万元 [3] - 2025年1—9月，公司实现营业收入4.88亿元，较上年同期增长30.51% [3] - 2025年1—9月，归属于母公司股东的净利润为5179.02万元，较上年同期增长5.41% [3]

上市审议会议安排 - 北京证券交易所上市委员会定于2025年11月13日上午9时召开2025年第31次审议会议，审议常州通宝光电股份有限公司的发行上市申请 [1] 发行方案 - 公司拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过18,793,400股（不含超额配售选择权） [1] - 本次发行拟募集资金总额为33,000.00万元 [1] - 募集资金计划用于新能源汽车智能LED模组、充配电系统及控制模块项目 [1] 中介机构 - 本次发行的保荐机构是东吴证券股份有限公司 [1] - 保荐代表人为欧雨辰和徐欣 [1] 股权结构与控制权 - 截至招股说明书签署日，刘威、刘国学、陶建芳三人合计持有公司44,398,545股，占总股本比例为78.7487% [1] - 刘国学与陶建芳为夫妻关系，刘威为其子 [1] - 刘国学担任公司董事长，刘威担任副董事长兼总经理，陶建芳担任公司董事 [1] - 上述三人对公司董事会、股东会决议及日常经营管理具有重要影响，为公司的控股股东和实际控制人 [1]

公司IPO概况 - 通宝光电北交所IPO获受理，保荐机构为东吴证券，会计师事务所为天职国际 [2] - 公司代码833137，全称常州通宝光电股份有限公司，受理日期2025-04-27 [3] - 公司定位为汽车电子零部件制造商，主营业务包括汽车照明系统、电子控制系统、能源管理系统等 [3] 募投项目 - 拟投入募集资金3.3亿元用于新能源汽车智能LED模组、充配电系统及控制模块项目 [4] - 项目总投资3.42亿元，已取得常新行审备[2023]604号备案和常新行审环表[2024]65号环评批复 [4] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为3.90亿元、5.29亿元和5.88亿元，年复合增长率22.8% [5] - 同期净利润分别为3669.29万元、6224.85万元和8309.35万元，年复合增长率50.5% [5] - 2024年毛利率24.07%，较2023年提升1.64个百分点 [5] - 2024年加权平均净资产收益率19.36%，较2023年提升2.37个百分点 [5] 股权结构 - 刘威持股31.7738%，刘国学和陶建芳分别持股31.1360%和15.8389%，三人合计持股78.7487% [7] - 刘国学与陶建芳为夫妻关系，刘威为其子，三人构成公司实际控制人 [7][8] 管理层情况 - 刘国学现任公司董事长，1994年起从事电子仪表行业，拥有30年行业经验 [8] - 刘威现任副董事长兼总经理，2012年加入公司，拥有12年管理经验 [7] - 陶建芳现任公司董事，1994年起在公司任职，拥有30年行业经验 [8]

公司IPO进展 - 通宝光电北交所IPO已获受理 [1] 公司主营业务 - 主营业务为汽车照明系统、电子控制系统、能源管理系统等汽车电子零部件的研发、生产和销售 [2] 募资计划 - 拟募集资金3.30亿元 [2] - 募资主要投向新能源汽车智能LED模组、充配电系统及控制模块项目 [2] - 保荐机构为东吴证券股份有限公司 [2] 募资资金用途 - 新能源汽车智能LED模组、充配电系统及控制模块项目拟使用募投资金33000.00万元 [3][4] 财务数据 - 2022年—2024年营业收入分别为3.90亿元、5.29亿元、5.88亿元 [4] - 2022年—2024年净利润分别为3669.29万元、6224.85万元、8309.35万元 [4] - 2024年营业收入同比增长11.02%，净利润同比增长33.49% [4] 主要财务指标 - 2024年营业收入58778.96万元，2023年52944.69万元，2022年38969.78万元 [4] - 2024年归属母公司股东的净利润8309.35万元，2023年6224.85万元，2022年3669.29万元 [4] - 2024年扣除非经常损益后归属母公司所有者净利润8110.14万元，2023年5912.02万元，2022年3634.51万元 [4] - 2024年基本每股收益1.4700元，2023年1.1000元，2022年0.6500元 [4] - 2024年稀释每股收益1.4700元，2023年1.1000元，2022年0.6500元 [4] - 2024年加权平均净资产收益率19.36%，2023年16.99%，2022年11.41% [4] - 2024年经营活动产生的现金流量净额9040.56万元，2023年1976.29万元，2022年2628.71万元 [4]