市场整体表现 - 11月6日A股三大指数全线上涨，上证指数收报4007.76点，涨0.97%，深证成指收报13452.42点，涨1.73%，创业板指收报3224.62点，涨1.84% [2] - 沪深北三市全天成交额20759亿元，较上个交易日放量1816亿元 [2] - 市场步入约3个月的业绩真空期，重心转向来年业绩预期和产业趋势，交易将回到主题活跃阶段 [6] 算力与半导体行业 - 算力硬件股反弹，存储芯片、光模块等方向领涨，长光华芯涨停20%，德明利、东山精密、汇绿生态涨停，寒武纪涨超9% [3] - 美股光芯片生产商Lumentum 2026财年第一季度营收同比增长58.4%，光模块概念股Coherent同期营收同比增长774% [3] - SK海力士与英伟达就HBM4供应完成谈判，HBM4供应价格比HBM3E高出50%以上，将搭载于英伟达下一代AI芯片Rubin [3] - AI技术演进催生数据存储需求爆发式增长，为存储行业注入长期动力 [3] - AI生成内容形态复杂化推动数据容量爆发式增长，预计2025年第四季度存储价格仍将延续上涨态势 [3] 电力设备行业 - 电力设备板块持续走强，电力、特高压、柔性直流输电等板块涨幅居前，华盛锂电涨停20%，摩恩电气等十余股涨停 [5] - 2025年上半年全球储能系统出货同比增长85.7%，大储电芯满产满销，头部厂商产能利用率突破80%，部分电芯厂直逼90% [5] - 国际能源署预测到2030年全球数据中心电力需求将接近千亿兆瓦时，AI相关占比近半，能耗规模可能超过钢铁、化工等传统高耗能产业 [5] - 预计2025年全球电网投资将超过4000亿美元，高景气度延续，AI将强势带动全球用电需求增长，配套电气设备需求显著增加 [5] - 预计到2030年全球数据中心电力消耗将增加1倍以上，达到约945TWh，占全球电力消耗总量近3% [5] 其他活跃板块 - 化工板块掀涨停潮，云天化、澄星股份等多只个股涨停 [2] - 机器人等多个板块轮番上涨 [2] 机构后市观点 - 资金有望持续活跃，聚焦“十五五”规划建议相关主题投资，科技成长仍有望维持高景气度 [6] - A股微观流动性较为充沛，对主题投资形成有利的流动性支撑 [6] - 11月市场缺乏重大政策或事件驱动，走势或将更多地依赖技术面和行业基本面支撑，可能进入结构性行情阶段 [7] - 军工、存储芯片、自由现金流等板块或将成为市场关注方向 [7]

芯片股市场表现 - 11月6日芯片股普遍上涨，华虹半导体涨幅超过6%，中芯国际涨幅超过5%，贝克微和上海复旦涨幅接近4%，中兴通讯涨幅接近3% [1] - 华虹半导体最新价77.9元，涨幅6.06%，成交额31.55亿，总市值1351.92亿 [2] - 中芯国际最新价75.5元，涨幅5.30%，成交额59.51亿，总市值6040.07亿 [2] - 贝克微最新价51.05元，涨幅3.76%，成交额141.21万，总市值32.16亿 [2] - 上海复旦最新价40.94元，涨幅3.65%，成交额1.5亿，总市值336.29亿 [2] 行业驱动因素 - SK海力士与英伟达就明年第六代高带宽存储器（HBM4）的供应完成价格和数量谈判 [2] - HBM4供应价格比上一代产品高出50%以上，将搭载于英伟达明年下半年发布的下一代人工智能芯片Rubin [2] - SK海力士作为全球HBM市场龙头，其定价落地可能引发市场对高端存储芯片的价值重估 [2] 半导体行业基本面 - 今年前三季度半导体行业上市公司净利润再创新高，可比口径下同比增长53% [3] - 在AI和自主可控推动下，146家A股半导体公司中超过一半已在2025年创下季度收入新高 [3] - 自主可控产业链方面，推荐受益于国内芯片设计企业崛起和国产芯片高端化趋势的生产链企业，如中芯国际和华虹半导体 [3]

芯片股市场表现 - 中芯国际股价上涨5.3%至75.45港元 [1] - 华虹半导体股价上涨4.29%至76.6港元 [1] - 上海复旦股价上涨3.14%至40.74港元 [1] - 中兴通讯股价上涨2.8%至32.28港元 [1] HBM4定价与供应 - SK海力士与英伟达就2025年HBM4供应完成价格和数量谈判 [1] - HBM4供应价格比上一代产品高出50%以上 [1] - HBM4将搭载于英伟达2025年下半年发布的下一代AI芯片Rubin [1] - SK海力士的定价可能引发市场对高端存储芯片价值重估 [1] 半导体行业财务表现 - 2025年前三季度半导体行业上市公司净利润创历史新高 [1] - 行业净利润在可比口径下同比增长53% [1] - 在统计的146家A股半导体公司中，超过一半公司在2025年创下季度收入新高 [1] 投资推荐与行业趋势 - 行业受益于AI和自主可控趋势的推动 [1] - 推荐受益于国内芯片设计企业崛起和国产芯片高端化趋势的生产链企业 [1] - 推荐的具体公司包括中芯国际和华虹半导体 [1]