市场整体表现 - 11月6日A股三大指数全线上涨，上证指数收报4007.76点，涨0.97%，深证成指收报13452.42点，涨1.73%，创业板指收报3224.62点，涨1.84% [2] - 沪深北三市全天成交额20759亿元，较上个交易日放量1816亿元 [2] - 市场步入约3个月的业绩真空期，重心转向来年业绩预期和产业趋势，交易将回到主题活跃阶段 [6] 算力与半导体行业 - 算力硬件股反弹，存储芯片、光模块等方向领涨，长光华芯涨停20%，德明利、东山精密、汇绿生态涨停，寒武纪涨超9% [3] - 美股光芯片生产商Lumentum 2026财年第一季度营收同比增长58.4%，光模块概念股Coherent同期营收同比增长774% [3] - SK海力士与英伟达就HBM4供应完成谈判，HBM4供应价格比HBM3E高出50%以上，将搭载于英伟达下一代AI芯片Rubin [3] - AI技术演进催生数据存储需求爆发式增长，为存储行业注入长期动力 [3] - AI生成内容形态复杂化推动数据容量爆发式增长，预计2025年第四季度存储价格仍将延续上涨态势 [3] 电力设备行业 - 电力设备板块持续走强，电力、特高压、柔性直流输电等板块涨幅居前，华盛锂电涨停20%，摩恩电气等十余股涨停 [5] - 2025年上半年全球储能系统出货同比增长85.7%，大储电芯满产满销，头部厂商产能利用率突破80%，部分电芯厂直逼90% [5] - 国际能源署预测到2030年全球数据中心电力需求将接近千亿兆瓦时，AI相关占比近半，能耗规模可能超过钢铁、化工等传统高耗能产业 [5] - 预计2025年全球电网投资将超过4000亿美元，高景气度延续，AI将强势带动全球用电需求增长，配套电气设备需求显著增加 [5] - 预计到2030年全球数据中心电力消耗将增加1倍以上，达到约945TWh，占全球电力消耗总量近3% [5] 其他活跃板块 - 化工板块掀涨停潮，云天化、澄星股份等多只个股涨停 [2] - 机器人等多个板块轮番上涨 [2] 机构后市观点 - 资金有望持续活跃，聚焦“十五五”规划建议相关主题投资，科技成长仍有望维持高景气度 [6] - A股微观流动性较为充沛，对主题投资形成有利的流动性支撑 [6] - 11月市场缺乏重大政策或事件驱动，走势或将更多地依赖技术面和行业基本面支撑，可能进入结构性行情阶段 [7] - 军工、存储芯片、自由现金流等板块或将成为市场关注方向 [7]