AI算力产业链市场表现 - 7月28日早盘AI算力产业链拉升，光模块、PCB概念活跃，5G通信ETF（515050）涨0.98%，盘中最高涨1.58% [1] - 成分股中光迅科技涨停，鹏鼎控股、景旺电子、生益科技、华工科技、沪电股份等跟涨 [1] - 5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，最新规模超60亿元，覆盖光模块、PCB、6G、AI算力、消费电子等细分行业龙头 [1] 科技巨头资本开支动态 - Alphabet（谷歌母公司）宣布2025年资本开支将提高13%至850亿美元，原计划为750亿美元 [1] - 公司财务主管表示2026年资本支出将进一步增加，主要因云产品和服务需求强劲 [1] AI-PCB产业链需求展望 - GB200服务器下半年进入放量期，GB300出货将接棒启动，推动服务器、主机板与高频高速PCB需求 [2] - 谷歌、亚马逊、Meta加码自研ASIC芯片，OpenAI与xAI大量采购高效能算力，带动上游高速覆铜板等材料应用 [2]

市场表现 - 纳指与标普500指数创新高 纳指涨0 18%至21057 96点 标普500涨0 07%至6363 35点 道指跌0 70%至44693 91点 [1][3] - 标普500板块分化明显 能源板块涨0 72% 信息技术板块涨0 67% 医疗保健板块跌0 42% [3] - 纳斯达克中国金龙指数跌1 54% 热门中概股普跌 哔哩哔哩跌超4% 百度与理想汽车跌超2% [5] 科技巨头动态 - 谷歌母公司Alphabet财报超预期 股价涨1% 计划2025年资本投资增至850亿美元 云服务需求强劲 [1][4] - 英伟达涨1 73% Meta涨0 17% 微软涨0 99% 苹果跌0 18% [4] - 特斯拉股价大跌8 2% 因马斯克预警电动汽车行业面临政策支持减少带来的挑战 [4] 宏观经济与政策 - 美国初请失业金人数连续第六周下降 创2022年以来最长下降周期 [1] - 市场预期美联储9月降息概率为60% 特朗普与鲍威尔会面讨论利率 称"解雇没必要" [2] - 欧盟通过对930亿欧元美国产品加征关税措施 但市场仍对欧美达成贸易协议持乐观态度 [1] 其他公司动向 - 联合健康股价跌4 8% 因配合司法部对医疗保险业务的调查 [5] - 美国航空股价暴跌近10% 因预计Q3将因国内旅游需求疲软出现巨额亏损 [5] - 名创优品逆势涨超8% 小鹏汽车涨超1% [5]