东风汽车与华为深化战略合作 - 东风汽车与华为签署全面深化战略合作协议 围绕汽车智能化 企业数字化和智能化升级 生态共建等领域开展全方位深度合作 [1] - 合作标志着双方战略协同里程碑式升级 是东风汽车迈向高端化 智能化 全球化的重要举措 [1] - 双方将布局下一代智能网联电动汽车技术 在智能辅助驾驶 智能座舱 智能车控 智能网联 电动部件等核心领域展开联合创新 [5] 合作内容与技术互补 - 东风汽车凭借整车研产供销服积累和完整产业链布局 华为依托云计算 AI 大数据 工业物联网等技术优势 实现全链条数字化 智能化升级 [5] - 共建联合创新实验室 围绕车载软件研发平台 智能辅助驾驶研发 AI泛场景应用开发深度合作 [5] - 协同东风旗下岚图 猛士 奕派 日产等品牌打造智能化产品矩阵 并考虑扩展至商用车领域 [6] 战略意义与行业影响 - 合作是东风汽车突破高端市场瓶颈 实现全球化破局的必选项 也是华为企业业务的重要落地场景 [7] - 华为企业业务2024年营收增速22% 对整体收入贡献超35% 已覆盖90%以上全球500强企业 [7] - 华为通过全面智能化战略加速行业升级 鲲鹏 昇腾生态联合8500家伙伴 665万开发者开发2万多个解决方案 [8] 三大汽车央国企与华为合作格局 - 中国一汽 东风汽车 长安汽车均选择与华为合作 东风汽车在车机 鸿蒙系统 智驾方面与华为协同 同时保持品牌独立性 [9][10] - 一汽解放与华为合作涉及AI 智能驾驶及智能座舱 L4低速场景自动驾驶产品预计2025年底量产 [10][13] - 长安汽车与华为成立引望公司 整合智能汽车解决方案业务 注册资本10亿元 覆盖智驾 智能座舱等多项领域 [13] 技术赋能与行业趋势 - 华为在2025上海车展展示乾崑智驾ADS 4 鸿蒙座舱HarmonySpace 5等全新解决方案 推动行业技术迭代 [15] - 合作可加速汽车央国企产品升级 优化营销策略 强化供应链整合 提升品牌影响力 [15] - 岚图汽车若销量达10万量级 盈利能力有望进一步提升 显示新能源车细分市场潜力 [10]

汽车产业智能化转型 - 汽车工业正经历电动化和智能化双重变革，中国汽车产业已完成从"以市场换技术"到"以技术赋能产业"的跨越 [1] - 智能辅助驾驶技术成为车企未来竞争力的核心，决定产业格局走向 [1] - 上海车展显示合资车企加速布局新能源与智能化，如丰田引入鸿蒙座舱、奥迪合作华为乾崑智驾 [1] 合资车企智能化战略 - 奥迪等豪华品牌积极补足智能技术短板，发布多款搭载华为乾崑智驾的车型，实现"油电同智" [2] - 燃油车全球占比达85%，智能化转型潜力巨大但面临机械结构到电子系统的适配挑战 [3] - 华为乾崑智驾技术成功适配奥迪PPE纯电与PPC燃油平台共享的E³1.2电子架构 [3] 技术合作与双向赋能 - 奥迪与华为合作标志国外豪华车企首次引入中国智能驾驶技术，打破传统技术单向引进模式 [3] - 华为乾崑智驾通过跨平台兼容技术帮助豪华品牌维持竞争力，开辟新发展路径 [3] - 合作提升奥迪车型智能化水平，为消费者提供多元化选择 [3] 智能驾驶技术突破 - 华为乾崑推出ADS 4、车控XMC等解决方案，CAS4.0防碰撞系统实现全场景安全覆盖 [4] - ADS 4支持高速L3级商用驾驶辅助功能 [4] - 华为将ICT技术引入汽车领域，强调"体验向上捅破天，技术向下扎到根"的理念 [6] 华为汽车业务定位 - 华为明确不造车，专注智能驾驶辅助、智能座舱等核心技术，定位"帮助车企造好车" [7] - 联合11家车企发起智能辅助驾驶安全倡议，聚焦技术研发与行业标准共建 [7] - 2024年智能汽车解决方案BU研发投入超100亿元，集团总研发投入达1800亿元 [8] 市场需求与行业趋势 - 90%中国消费者愿为高阶智能驾驶辅助付费，安全性能为核心考量因素 [8] - 消费者期待清晰技术边界说明、安全培训体系及人性化交互体验 [8] - 行业需沉心完善技术，严格遵循工信部对驾驶辅助测试验证的要求 [4]

行情速递 - 主板领涨个股包括日海智能(+1006%)、合众思壮(+1005%)、朝阳科技(+1002%)、中科金财(+1002%)、卓翼科技(+1001%) [1] - 创业板领涨个股包括利安科技(+2001%)、新晨科技(+1999%)、东土科技(+1641%) [1] - 科创板领涨个股包括富信科技(+789%)、维德信息(+759%)、有方科技(+719%) [1] - 活跃子行业包括SW其他通信设备(+440%)、SW通信网络设备及器件(+379%) [1] 国内新闻 - 中国联通App上线"联通卫星"业务，通过天通卫星提供紧急通信服务 [1] - 江苏路芯半导体掩膜版项目一期计划2025年上半年送样90-100nm制程产品，下半年试产40nm制程产品，预计2025年投产并贡献收入，2026年放量 [1] - 2025年第一季度中国智能手机市场出货量同比增长33%至7160万部，增幅低于IDC预期 [1] - 华为推出乾崑ADS 4高速L3商用解决方案，并发布WEWA自动驾驶技术架构、鸿蒙座舱HarmonySpace 5、乾崑车控XMC等新方案 [1] 公司公告 - 深南电路2024年总营业收入4783亿元(同比增长2075%)，归母净利润491亿元(同比增长2947%) [2] - 紫光国微2024年总营业收入5511亿元(同比减少2726%)，归母净利润1179亿元(同比减少5343%) [2] - 鼎信通讯2024年总营业收入3086亿元(同比减少1504%)，归母净利润-242亿元(同比减少28472%) [2] - 兆讯传媒2024年营业收入670亿元(同比增长1226%)，归母净利润076亿元(同比减少4364%) [2] 海外新闻 - 英特尔发布第二代AI增强SDV SoC，与黑芝麻智能、面壁智能、BOS Semiconductors建立合作 [2] - 日本电气玻璃公司计划2026年前开发更大尺寸半导体用玻璃基板样品 [2] - SK海力士完成CMM-DDR5 96GB产品的客户验证 [2] - 英特尔18A制程在标准Arm核心架构芯片上实现25%速度提升和36%功耗降低 [2] 研究团队背景 - 孙远峰为太平洋证券科技行业首席分析师，拥有电子实业工作经验，曾获新财富、水晶球等奖项 [3] - 团队2023年获中国证券业最具特色研究君鼎奖，2023-2024年获Wind金牌分析师进步最快研究机构奖 [3]