活动概况 - 广清产业园于11月25日举办了“湾北广清谈第四期暨海关政策宣讲会” [1] - 活动在立邦涂料（清远）有限公司举行，旨在精准对接企业需求，聚焦跨境贸易痛点 [1] - 活动为园区外贸企业搭建了政策解读、问题答疑、资源对接的“一站式”平台 [1] - 清远海关、广州银行、广清产业园管委会、税务局及多家银行和企业代表共80余人参会 [2] 政府与监管机构支持举措 - 清远海关旨在通过宣讲会将惠企助企政策精准送达企业，以帮助企业在国际市场中抢占先机 [5] - 清远海关将与园区管委会在动能培育、信息共享和外贸分析等方面加强协作，落实“送政策上门”、“问题清零”等工作机制 [5] - 清远海关业务骨干详解了AEO企业便利措施、出口货物属地查检流程、海关统计三大模块下的五大类38项精细化服务 [6] - 精细化服务包括优先办理通关、减少监管频次、降低通关成本、缩短办理时间，推动跨境贸易向“数据跑路”转变 [6] - 清远高新区税务局业务骨干解读了出口退（免）税政策，从政策原理、退税率查询、新业态支持等维度提供清晰指引 [6] - 园区此前已于10月与清远海关签署《深化协同发展合作协议》，从四大维度构建多领域协作机制 [7] 金融机构支持方案 - 广州银行表示将秉持开放理念，融入政、银、企协作机制，以更精准的产品和高效的流程提供优质金融服务 [5] - 中国银行清远分行和广州银行代表分享了跨境金融服务方案与汇率避险工具，结合企业进出口场景提供信贷支持建议 [7] - 金融机构旨在通过“金融赋能”破解企业跨境资金流转难题，让企业在国际贸易中更具底气 [7] 园区经济发展与未来规划 - 今年1月至10月，广清产业园规上工业总产值同比增长19.6% [7] - 今年1月至10月，园区外贸进出口额同比增长27.64%，跨境贸易呈现稳中有进态势 [7] - 园区管委会表示将持续贴近企业需求，搭建高效政策宣讲平台，并与海关、税务、金融机构深化在信息共享、联合调研、风险预警等方面的合作 [6] - 园区未来将深化与清远海关合作，服务企业稳订单、拓市场 [7] - 园区将联动海关、税务部门，结合企业外贸特点提供定制化服务，保障企业投产后快速开展进出口业务，助力企业加快投产和上规发展 [7] - 园区计划对接广交会、中博会等展会资源，助力企业提升品牌曝光度，为开拓海外市场搭建更广阔的桥梁 [7] 企业反馈与活动成效 - 与会企业代表对活动表示肯定，认为平台让其能够直接与海关、税务、银行面对面交流，解答产品进出口问题，对跨境贸易有了更清晰的认识 [7]

行业核心观点 - 智能制造是涂料行业破解发展瓶颈、培育新质生产力的关键路径 [1] - 数字化转型是石化化工行业提升竞争力、实现降本增效与绿色安全发展的关键路径 [1] - 涂料行业变革的核心驱动力是智能化、数字化、绿色化、自动化的深度融合 [1] 行业发展建议 - 以技术创新破解行业痛点，加快突破“卡脖子”技术，推动智能制造从“单点应用”向“全域智控”升级 [2] - 以标准引领规范发展路径，实施智能工厂通用技术要求等标准，开展数字化转型成熟度评估 [2] - 以协同联动凝聚发展合力，构建开放包容、互利共赢的产业生态 [2] 涂料装备行业未来方向 - 绿色低碳，通过装备节能技术研发助力实现碳减排目标 [2] - 智能高效，以人工智能和数字化打破“数据孤岛”，实现全流程数据贯通 [2] - 柔性定制，构建能快速响应小批量、多品种需求的装备体系 [2] 技术实践与案例分享 - 分享分布式联动生产系统及数字孪生智能管控、在线分散与砂磨机升级焕新等技术成果 [3] - 交流涂料工厂管道清理及桶料抽提全自动化运营解决方案、基于无感沟通的数字化工厂建设等实践案例 [3] - 介绍立邦绿色高性能水性涂料数智融合智能工厂案例 [3]

公司产品与解决方案展示 - 公司在2025中国国际涂料展上展示无机颜料与工业杀菌剂相关创新解决方案，旨在助力涂料行业迈向更高效、更环保的未来 [1] - 拓展Scopeblue可持续颜料组合，推出全新的Scopeblue系列微粉化黄色氧化铁颜料Bayferrox 3910、3910 LV和3920，适用于高质量配方如颜料色浆和高颜料含量的外墙涂料 [1] - 展示涵盖工业杀菌、船舶防污与工厂卫生的完整微生物管理解决方案，旗下品牌包括Preventol、Biox、Kathon、Bioban、Rocima和Sea-Nine [1] 公司本地化战略与技术能力 - 公司将扎根本地市场，以技术创新响应市场变化 [2] - 持续加强本地技术能力建设，位于上海的亚太应用开发中心及其内部微生物实验室是关键平台，用于快速响应中国及亚太地区客户需求 [2]

公司荣誉与认可 - 凌玮科技凭借POLYCOAT水性环氧乳液与固化剂系列产品荣获“亚洲涂料行业技术先锋·前沿技术突破专项奖” [1] - 该奖项是对公司在环保涂料领域持续创新与技术引领的高度认可 [1] 产品技术与创新 - POLYCOAT系列产品基于公司自主研发的高效乳化剂技术，实现低VOCs、无铬化与高防护性能的协同突破 [1] - 产品采用自乳化工艺，创新性引入“带树脂研磨”技术，显著简化涂料生产流程 [1] - 通过配套多型号专用固化剂，产品可灵活适配不同腐蚀环境，满足多样化涂装需求 [1] - 产品已通过欧盟RoHS指令及国标认证，杜绝六价铬等有害物质，实现绿色环保与高性能的统一 [1] 市场应用与产业化 - POLYCOAT系列产品已实现规模化量产 [2] - 产品广泛应用于轨道交通、储能集装箱、石油化工储罐等国家重点领域 [2] - 产品性能媲美国际同类产品，同时兼具突出的综合成本优势与本地化服务能力 [2] 公司战略与未来展望 - 公司将继续深耕绿色新材料研发，强化技术攻关与产业协同 [2] - 公司致力于助力工业涂装转型升级，为全球涂料行业的高质量与可持续发展贡献力量 [2]

市场定义与规模 - 核设施涂层是用于核电站等核设施钢结构、设备及混凝土表面的有机高分子材料涂层，主要功能包括防腐蚀、抗辐射、去污及延长设备使用寿命 [1] - 预计2031年全球核设施涂层市场规模将达到3亿美元，未来几年年复合增长率为5.25% [3] 市场竞争格局 - 全球前五大厂商占有大约70.0%的市场份额，市场集中度高 [8] - 前三大涂料巨头PPG Industries、Sherwin-Williams和Akzo Nobel合计占据约48%的市场份额 [9] - 具体市场份额排名为：PPG Industries (18%)、Sherwin-Williams (16%)、Akzo Nobel (14%)、Carboline (12%)、Framatome (10%) [11] 领先厂商概况 - PPG Industries是市场领导者，其专为核电站研发的系列涂层具备卓越的耐辐射性和易去污性，已为全球超过200座核电机组提供防护 [12] - Sherwin-Williams通过其专业品牌提供经核监管机构认证的专用解决方案，在全球核电项目中拥有超过40年的应用验证记录 [13] - Akzo Nobel通过其国际油漆品牌提供经严格认证的专用防护系统，在全球多个核电项目中拥有超过30年的成功应用记录 [14] 产业链分析 - 产业链上游由特种化工企业主导，如科慕提供耐辐射钛白粉，亨斯迈与海科供应特种环氧树脂 [15] - 下游直接服务全球核能项目，例如法国电力在欣克利角C核电站使用PPG的HI-TEMP涂层，韩国水电核电为阿联酋巴拉卡核电站采用宣伟防护系统 [15] 市场发展趋势 - 技术向超长效服役和极端条件适应性升级，新型涂层需满足60年以上设计寿命，研发重点集中于改性环氧、无机硅酸盐等体系 [17] - 涂层作业正向数字化管控转型，通过物联网传感器、自动化喷涂机器人和数字孪生技术构建全生命周期管理平台 [18] - 绿色环保型涂层成为发展重点，水性环氧、高固体份涂料正快速替代传统溶剂型产品 [18] 市场发展机遇 - 全球超过30个国家重启或加速核电计划，现有核电站延寿至60-80年成为主流，新建与存量维护的双重需求为市场提供稳定增长基础 [19] - 国际原子能机构和各国核监管机构持续强化安全标准，推动传统涂料向高性能特种涂层升级，创造持续的产品更新空间 [20] - 全球多个深层地质处置库进入建设阶段，为核设施涂层在高腐蚀防护、辐射稳定性等尖端技术领域提供了新的增长极 [21] 市场发展阻碍因素 - 核设施涂层必须通过国家核安全监管机构的严格认证，整个过程耗时3-5年且成本高昂，形成极高的认证壁垒 [22] - 涂层施工需要经核级培训的专业团队，具备核工程质量控制经验的人才日益稀缺，限制了市场规模的快速扩张 [23] - 核电建设周期长达5-10年，涂层采购集中在特定阶段，导致市场需求呈现脉冲式特征，同时业主对成本控制日趋严格 [23]

行业投资评级 - 基础化工行业评级为“强于大市”（维持评级）[5] 报告核心观点 - 本周基础化工板块表现弱于大盘，中信基础化工指数下跌8.24%，申万化工指数下跌7.47%[2] - 全球涂料巨头阿克苏诺贝尔和艾仕得宣布合并，将创建年收入达170亿美元（约合人民币1209亿元）的行业领导者，预计实现约6亿美元的成本协同效应，交易预计在2026年底至2027年初完成[3] - 商务部决定对原产于美国的进口正丙醇继续征收反倾销税，税率为254.4%－267.4%，实施期限为5年[3] - 报告提出五大投资主线，重点关注轮胎、消费电子上游材料、景气周期行业、龙头白马及维生素等领域的投资机会[3][4][8] 化工板块市场行情回顾 - 本周上证综合指数下跌3.9%，创业板指数下跌6.15%，沪深300下跌3.77%[14] - 化工子行业表现分化，橡胶助剂板块涨幅居前为1.75%，而绵纶、涤纶、钛白粉等板块跌幅均超过10%[17] - 个股方面，国风塑业周涨幅达33.33%，安纳达周跌幅为26.13%[18][23] 重要子行业市场回顾 - 聚氨酯：纯MDI价格19400元/吨，聚合MDI价格14700元/吨，周环比均持平，MDI开工负荷为68%，较上周下降10个百分点[28] - 化纤：涤纶长丝POY价格6625元/吨，周环比上升0.38%；氨纶40D价格23500元/吨，周环比上升1.08%，氨纶开工负荷82%，较上周上升2个百分点[43][49] - 轮胎：全钢胎开工负荷为60.57%，较上周走低4.13个百分点；半钢胎开工负荷为74.37%，较上周走低0.08个百分点[54] - 农药：草甘膦原药均价2.72万元/吨，较上周下跌0.36%；毒死蜱市场价格4.10万元/吨，较上周持平[56][60] - 化肥：尿素价格1664.05元/吨，周环比上升1.24%；磷酸一铵价格3678.75元/吨，周环比上升1.48%[70][71] - 氟化工：萤石均价3400元/吨，周环比持平；制冷剂R134a均价56500元/吨，周环比上升2.73%[93][99] - 有机硅：有机硅DMC主流报价在13100-13200元/吨附近，部分厂家价格上调100元/吨[100] - 煤化工：甲醇价格2017.5元/吨，周环比下跌3.93%；醋酸价格2330元/吨，周环比上升1.3%[113][120] 投资主线总结 - 投资主线一：轮胎赛道国内企业已具备较强竞争力，建议关注赛轮轮胎、森麒麟、通用股份、玲珑轮胎[3] - 投资主线二：消费电子复苏带动上游材料需求，建议关注东材科技、斯迪克、莱特光电、瑞联新材[4] - 投资主线三：关注磷化工、氟化工、涤纶长丝等景气周期行业，建议关注云天化、金石资源、桐昆股份等[4][8] - 投资主线四：经济复苏背景下龙头白马企业更具弹性，建议关注万华化学、华鲁恒升、宝丰能源等[8] - 投资主线五：维生素品种供给异动带来投资机会，建议关注浙江医药、新和成等[8]

政策动态 - 生态环境部与国家疾控局正就第三批优先控制化学品名录征求意见 名录包括24种类化学物质 [1] - 此前两批名录已合计列入40种类化学物质 涵盖短链氯化石蜡 甲醛 汞及汞化合物 苯 全氟辛酸 二噁英 铊及铊化合物等 [1] - 名录编制旨在落实《新污染物治理行动方案》 目标到2025年完成化学物质环境风险筛查和评估 动态发布重点管控清单并实施风险管控措施 [2] 行业覆盖范围 - 名录中化学物质的生产和使用涉及石化 塑料 橡胶 制药 纺织 染料 涂料 农药 皮革 电镀等多个行业领域 [1][3] 筛选标准与管控要求 - 名录筛选重点关注环境和健康危害较大 具有持久性 生物累积性 以及水生慢性毒性 致癌性 致突变性 生殖毒性 内分泌干扰性等高危害属性的化学物质 [2][3] - 对列入名录的化学物质 要求环评文件详细说明其生产或使用的数量 品种 用途 并分析新污染物的迁移转化情况 纳入评价因子 [4] - 企业需按规范填写名录中化学物质在排污许可申请中的成分占比 并对相关生产装置 储罐等设施建设防腐蚀 防泄漏和监测装置 [4] - 重点单位拆除相关设施时 需事先制定企业拆除活动污染防治方案 [4] 实施基础与可行性 - 初步研判对相关化学物质实施环境风险管控具备经济技术可行性 [1][5] - 新污染物治理工作面临法律法规 管理体制 科技支撑 资源配置等不足和短板 需要打基础 建体系 强能力 [5]

交易与股东动态 - 总部位于亚特兰大的夏皮罗资本管理公司成为第二家公开反对此项交易的美国公司股东[1] - 此项交易旨在创建一个涂料行业巨头[1]

公司近期动态 - 公司于2025年11月21日召开第二届第二十次董事会会议 [1] - 会议审议了《关于调整部分募投项目内部投资结构的议案》等文件 [1] 公司财务与业务构成 - 2024年1至12月份营业收入构成为涂料行业占比99.91%，其他业务占比0.09% [1] - 公司当前市值为47亿元 [1]

公司业务进展 - 陆上塔筒涂料业务已有批量出货 [2] - 海上风电叶片涂料业务处于市场前沿 [2] - 海上塔筒涂料已通过国内权威机构北京鉴衡中心的认证 [2] - 海上塔筒涂料NORSOK M501认证测试正在进行中 [2]