菜鸟无人车智能仓配解决方案进展 - 菜鸟无人车智能仓配解决方案已从合肥试运营后，迅速在全国超过30个重点城市铺开，包括成都、重庆、武汉、赣州、湘潭、株洲等，标志着该方案正式步入全国规模化应用新阶段 [1] - 目前已有来优品、中盈医药、申通快递（002468）、叮咚买菜等多赛道品牌与菜鸟在该解决方案上达成合作 [1]

菜鸟无人车智能仓配解决方案进展 - 菜鸟无人车智能仓配解决方案已完成在合肥的试运营，并已进入全国规模化应用阶段 [1] - 该解决方案目前已在成都、重庆、武汉、赣州、湘潭、株洲等超过30个城市铺开 [1] 合作客户与生态 - 来优品、中盈医药、申通快递、叮咚买菜等多个品牌目前均与菜鸟在该解决方案上存在合作 [1]

核心事件与背景 - 淘天平台为规范物流资源管理，计划于2025年11月20日下线编码为POST的物流资源，后续将不可再使用该资源进行发货 [2] - 此次资源下线是平台物流资源管理优化的一部分 [2][3] 具体优化方案与影响 - 物流资源下线后，商户若仍使用原POST编码发货，平台发货接口将提示报错 [3][7] - 此次更新不涉及接口对接和编码的变更 [3] - 开发者需尽快通过相关列表进行更新，以避免对业务产生影响 [3][4] 澄清与替代方案 - 此次下线仅涉及编码为POST的特定物流资源，并非禁止使用中国邮政服务 [7] - 商户仍可继续使用邮政服务发货，替代方案包括使用POSTB（邮政快递包裹）、EYB（邮政电商标快）以及EMS [7] - 之前的舆论误解源于将专业名词“POST”（资源编码）与普通的“邮政快递”服务混淆 [7]

菜鸟无人车智能仓配解决方案的规模化应用 - 菜鸟无人车智能仓配解决方案已从合肥试运营，扩展至成都、重庆、武汉、赣州、湘潭、株洲等全国30多个重点城市，正式进入全国规模化应用新阶段 [1] - 该解决方案能够智能响应门店实时补货需求，动态规划最优路径，实现城市内门店、网点与前置仓之间补货与配送任务的无缝衔接 [1] - 该方案将传统“一日一配”模式升级为“一日多配”，提升了配送频率与效率 [1] 合作品牌与适用场景 - 目前已有来优品、中盈医药、申通快递、叮咚买菜等多个品牌与菜鸟在该解决方案上达成合作 [1] - 该仓配解决方案可广泛服务于连锁零售、大型商超、快递运输、社区团购等多元供应链场景 [1]

无人机在乡村物流的应用 - 无人机为浙江山区留守老人配送热乎饭菜，解决人工翻山配送耗时且饭菜易凉的问题 [1][3] - 当地政府与快递企业合作推出无人机送餐试点，通过五条规划航线连接五个自然村 [5] 无人机赋能农产品运输 - 无人机将海拔超1000米山村的新鲜蔬菜等农产品快速运往10公里外的市场，解决出山难问题 [7][9] - 运输时效提升带动线上订单增长，村庄已建成标准化无人机起降点并配备专业团队与智能系统 [9] 行业应用拓展与发展规划 - 全省邮政快递行业已开通60余条无人机配送线路，部分线路实现常态化运行 [11] - 未来将优化低空物流航线布局，拓展至乡村医疗配送、应急救援、农资运输等领域 [11]

低空物流商业化进程 - 深圳低空物流已应用于快递、外卖、医疗配送等多个领域 商业进程稳步推进[8] - 深圳民用无人机产量在2025年前三季度同比增长46.9%[8] - 消费者可主动选择无人机配送服务 部分电商商家已成为无人机寄件常客[3] 大湾区低空物流网络建设 - 深圳已开通连接粤港澳大湾区的多条无人机航线 包括通往中山和珠海的跨城航线[2][7] - 自2024年4月投入运营以来 每条跨城航线日均飞行十余架次 业务规模持续扩大[7] - 快递网点根据包裹特性筛选适合无人机派送的快件 并在网点进行集中装运[2][5] 低空物流在乡村地区的应用 - 浙江山区利用无人机为留守老人配送热餐 解决了人工翻山配送耗时长、饭菜易凉的问题[10][14] - 无人机将海拔超1000米山村的新鲜高山蔬菜快速运往市场 运输时效提升带动线上订单增长[12][17] - 浙江全省邮政快递行业已开通60余条无人机配送线路 部分线路已常态化运行[16] 低空物流未来发展规划 - 浙江计划优化低空物流航线布局 推动无人机在乡村医疗配送、应急救援、农资运输等领域的应用[16] - 浙江桐庐县通过5条规划航线 将散落在群山间的5个自然村紧密连接[14] - 盘前村建成标准化无人机起降点 配备专业运维团队与智能调度系统以实现自动化飞行[17]

行业里程碑 - 2025年中国快递业务量达到1800亿件，创下新纪录 [1] - 第1800亿件快递由京东物流完成配送，展示了行业的高质量发展与科技化进程 [1] 京东物流科技应用 - 在深圳的“智狼仓”中，近200台智狼搬运机器人和飞梯机器人等设备构成自动化“货到人系统”，实现存储、搬运和拣选环节自动化 [3] - “智狼”机器人仓创下全球累计出库单量第一记录，入库上架效率提升6倍，出库拣选效率提升3倍，准确率达99.99% [4] - “异狼”机械臂抓取量持续突破峰值，无人车接驳次数同比增长超6倍 [4] - 京东物流“超脑”大模型2.0作为“智慧指挥官”，可将亿级包裹的仿真推演时间缩短至3分钟内，动态调整物流最优规划 [3] - 通过“超脑2.0+狼族机器人”智能体系实现全流程AI驱动，数字孪生技术实时监控全链路，已应用于上百个场景 [3] 智能仓储与末端配送 - 在智能分拣中心，商品可快速分拣出库，从收到订单到出库最快仅需15分钟 [3] - 末端配送由“独狼”第六代无人车与快递员协同完成，无人车将包裹运输至小区门口，快递员负责最后上门派送 [2] - 这种人车协作模式使快递员能更专注于揽收和派送，节省往返时间，提升揽派量 [2] - 京东物流在深圳的无人车配送规模位居行业前列 [2] 未来规划与产能 - 京东物流宣布未来5年计划采购300万台机器人、100万台无人车和10万架无人机，全面投入物流供应链全链路场景 [4] - 公司旨在通过科技驱动降低全社会物流成本，巩固其在智能物流领域的技术领先地位 [4] - 在深圳的智狼仓每天可发出超4万件包裹 [3]

人工智能与科技行业动态 - DeepSeek发布两个正式版模型DeepSeek-V3.2和DeepSeek-V3.2-Speciale，官方网页端、App和API均已更新为正式版[4][5] - 谷歌将Gemini 3人工智能模式引入谷歌搜索，覆盖近120个国家和地区，支持英文[9] - 苹果公司人工智能战略高级副总裁约翰·詹南德雷亚将卸任，由微软前人工智能高管阿马尔·苏布拉马尼亚接任[9] - 英伟达投资20亿美元购入芯片设计软件公司新思科技的股票，双方建立工程和设计合作伙伴关系[10] - 埃森哲与OpenAI达成合作，为其数万名IT专业人员配备ChatGPT企业版[11] - 软银集团CEO表示实现通用人工智能（AGI）不存在障碍[18] - OpenAI宣布入股Thrive Holdings，旨在加速企业级人工智能的普及应用[18] - 数据分析公司Databricks拟融资50亿美元，目标估值达到1340亿美元，较2024年底620亿美元的估值翻倍[19] - deepseek当选网易有道词典2025年度词汇，全年搜索量超867万次[17] 公司治理与股权变动 - 俞敏洪接任东方甄选（北京）科技有限公司法定代表人、经理，并担任董事，孙东旭卸任[5] - 万科企业股份有限公司新增一则股权冻结信息，冻结其在深圳市万科发展有限公司的股权数额5.7亿元人民币，冻结期限为3年[2] - *ST苏吴收到上交所终止公司股票上市决定，股票将于2025年12月9日进入退市整理期[13] - 雀巢中国确认惠氏营养品业务和雀巢婴儿营养品业务将于2026年1月1日起正式合并为雀巢营养品业务[7] 企业战略与业务发展 - 盒马前CEO侯毅宣布推出全新创业项目"老菜芮选"，以直播带货形式进军食材领域[2][3] - 顺丰推出"超时赔付"服务，若因顺丰运输原因导致派送超时客户可获得现金赔付，赔付成本由公司承担，快递员无需承担[6] - 广汽埃安针对埃安UT super车型就"天窗图片"内容审核失误致歉，并宣布推出加码赠送2600元服务包等四大举措[11] - 软银集团创始人孙正义回应清仓英伟达股票，称公司需要资金建设数据中心并推动多项AI相关投资[12] 资本市场与IPO - 凌科药业（浙江）股份有限公司-B向港交所提交上市申请书，联席保荐人为中信证券和建银国际[14] - HashKey Holdings Limited通过港交所主板上市聆讯，联席保荐人为摩根大通、国泰海通及国泰君安国际[15] - 上海移芯通信科技股份有限公司向港交所提交上市申请书，独家保荐人为中信建投国际[16] 宏观经济与行业数据 - 中国快递年业务量首次突破1800亿件，超过2024年全年的1750.8亿件快递业务量[5] - 中国疾控中心监测显示全国门急诊流感样病例中流感阳性率已接近45%，全国流感活动整体进入中流行水平，部分省份达高流行水平[3][4] - 俄罗斯总统普京签署命令，中国公民至2026年9月14日前可免签证以旅游和商务目的前往俄罗斯，免签天数为30天[6] 娱乐与文化消费 - 电影《疯狂动物城2》上映5天票房突破19亿元，创年内进口片内地票房冠军[6] - 该影片单日票房突破7亿元，超过《复仇者联盟4：终局之战》成为中国内地影史进口片单日票房冠军[6] - 单日观影人次突破1732.4万，刷新中国影史动画电影单日观影人次纪录[6] 企业人力资源与薪酬 - 宁德时代发布涨薪通知，2026年1月1日起对1-6职级员工进行薪资调整，JG1-6基本工资上调150元[4] - 宁德时代去年财报显示公司全体员工数为13.2万人，人均薪酬为23.63万元，较2023年上涨1.06万元[4] 政策与法规变动 - 自2026年1月1日起，销售避孕药品和用具将依法征收增值税，不再享受免征增值税的优惠政策[1][2] - 新加坡教育部规定明年1月起所有中学生在上课期间、课间休息及在校补课时不能使用智能手机和手表[7][8] - 法国总统马克龙表示很可能从下一学年开始把手机禁令扩大到高中[9]

对外投资概述 - 申通快递全资子公司上海申彻供应链管理有限公司作为有限合伙人出资30,000万元人民币，与国寿置业、国寿投资控制的主体、中宏人寿、友邦人寿、长沙聚财壹号股权投资基金及关联方杭州游鹏企业管理有限公司合作设立吉仓三期股权投资基金 [1] - 该投资事项已于2025年8月28日经公司董事会和监事会审议通过 [1] - 吉仓三期基金已完成工商注册登记并取得营业执照，且已在中国证券投资基金业协会完成备案 [2] 基金专项投资进展 - 吉仓三期基金与关联方杭州游鹏、国寿置业共同投资设立了杭州申吉物流合伙企业（有限合伙） [3] - 在杭州申吉中，吉仓三期认缴出资额100,000万元，持股比例99.9980% [3] - 杭州申吉作为投资主体，签署了三份《股权转让协议》，拟收购三家标的公司100%的股权 [4] 标的公司收购详情 - 收购南昌传畅网络科技有限公司100%股权，转让价格为143,921,380元 [4] - 收购南京云泰物联网技术有限公司100%股权，转让价格为212,228,601元 [4] - 收购合肥传泰物联网技术有限公司100%股权，转让价格为184,602,338元 [4] - 三家标的公司合计收购对价为540,752,319元 [4] - 付款方式为在交割日后3个月内或经转让方同意的更长期限内支付 [21] 关联方与交易对方情况 - 基金执行事务合伙人杭州游鹏企业管理有限公司由浙江菜鸟供应链管理有限公司持股99.9%，其实际控制人为阿里集团 [7] - 浙江菜鸟同时持有申通快递25%的股份，因此杭州游鹏构成公司关联方 [7] - 三家股权转让方（WLCC CHANGSHA HOLDING LIMITED、WLCC ARGUS HOLDING (HONG KONG) LIMITED、WLCC HEFEI HOLDING LIMITED）均为阿里集团100%持股的公司 [8][10][11] - 由于浙江菜鸟持有申通快递25%股份，上述三家转让方均为浙江菜鸟关联公司，因此本次交易构成关联交易 [8][10][11] 标的公司财务与业务概况 - **南昌传畅**：截至2025年9月30日，营业收入2,641.60万元，净利润640.56万元，资产总额24,571.77万元，净资产10,882.42万元 [14][16] - **南京云泰**：截至2025年9月30日，营业收入4,092.42万元，净利润1,094.75万元，资产总额40,908.51万元，净资产15,484.70万元 [17] - **合肥传泰**：截至2025年9月30日，营业收入3,255.52万元，净利润877.12万元，资产总额31,698.86万元，净资产14,541.65万元 [19] - 三家标的公司主营业务均涉及物联网技术研发与服务、软件开发、普通货物仓储服务及仓储设备租赁等 [14][16][18] 本次投资的影响 - 本次投资是吉仓三期基金根据合伙协议作出的专项投资，属于其正常投资经营行为 [22] - 该事项对公司日常经营没有实质影响 [22] - 本次投资无需提交公司董事会和股东大会审议 [4]

行业规模与增长 - 2025年快递年业务量首次突破1800亿件，超过2024年全年的1745亿件 [1][4] - 月均业务量超160亿件，单日最高达7.77亿件，每秒超6200件 [2] - 快递业务量已连续12年稳居世界第一，年业务量突破2000亿件指日可待 [6] - 预计明年快递市场仍有望保持两位数增长 [8] 科技化与智能化发展 - 智能分拣、无人配送设备已常态化运营，实现从"基础流通"到"智能服务"的跨越 [1] - 第1800亿件快递经由京东物流智狼仓全自动分拣，并由无人车接驳运输 [1][4] - 物流黑科技全链路渗透，包括仓储环节的搬运机器人、分拣环节的AI视觉模型、运输环节的大模型以及揽派环节的无人机和无人车 [4] - 物流科技应用成为后续焦点，AI、大模型等新技术将加速落地 [7] 区域发展与经济贡献 - 前10个月中西部地区快递业务收入占全国比重同比分别上升0.6和0.3个百分点，业务量占比分别上升1.1和0.6个百分点 [5] - 西部偏远地区包邮助力本地寄递网络建设，内蒙古、新疆、西藏等地快递业务成增长亮点 [5] - 快递规模经济效应持续放大，对区域经济带动能力提升，成为促消费、扩内需、稳增长的重要支撑 [4] 行业转型与未来趋势 - 行业需从数量扩张向数量与质量并重转型，质量提升愈发关键 [6] - "十五五"期间物流行业将聚焦降本、提质、拓空间，实现质效并重转型 [7] - 行业呈现新特点：绿色化与可持续发展成为共识、快递员权益保障机制加速推进、电商平台与快递角色走向一体化 [7] - 行业发展路径预计将经历反内卷、监管与企业主动性结合，最终走向整合，呈现"强者恒强"格局 [7]