项目基本情况 - 中标几内亚西芒杜项目Simfer矿区采矿运维项目 [1] - 项目涉及采矿、运输道路及基础设施的建设和维护工作 [1] 合同主要条款 - 发包人为辛弗有限公司（Simfer S A），承包人为公司 [1] - 合同工期为60个月 [1] - 合同总金额约2 67亿美元，折合人民币约19 13亿元（汇率7 1656） [1] - 合同自签订之日起生效 [2] - 争议解决方式为国际商会仲裁规则，仲裁地点为伦敦 [2] 合同履行对上市公司的影响 - 合同金额占公司2024年度经审计营业收入的7 97% [2] - 合同顺利实施将对公司当期及未来年度业绩产生积极影响 [2] - 有利于提升公司的持续盈利能力 [2]

担保额度与授权 - 2025年度新增担保额度为不超过49亿元 其中向资产负债率70%以上对象担保不超过46.5亿元 向70%以下对象担保不超过2.5亿元 [1] - 授权有效期自股东会审议通过之日起生效至次年担保预计通过股东会审议之日 [2] - 全资子公司宏大工程获得新增担保额度20亿元 [1] 近期担保进展 - 公司近期签署四份担保合同 均为对全资子公司宏大工程提供担保 [2] - 担保总额为54,567万元 其中37,300万元担保额度从对福建省新华都工程有限责任公司担保额度中调配而来 [2] - 担保类型包括连带责任保证 最高债权本金额度分别为20亿元/14,067万元/2亿元/500万元 [2] 被担保人财务数据 - 宏大工程2024年末资产总额509,262.54万元 2025年3月末增至552,225.14万元 [5][6] - 资产负债率从2024年末70.50%上升至2025年3月末72.78% [6] - 2024年营业收入491,393.82万元 2025年第一季度营业收入117,290.26万元 [6] 担保合同具体条款 - 与中信银行签署合同覆盖2025年1月26日至2028年1月26日期间主合同债权 [6] - 与工商银行合同担保范围包括本金/利息/违约金/实现债权费用等 [7] - 与浙商银行合同涵盖承兑协议/信用证/金融衍生品协议等融资文件 [7] 累计担保状况 - 截至公告日公司及控股子公司已获审批担保总金额59亿元 [8] - 本次担保后对外担保总余额预计提升至454,476.85万元 占2024年度经审计净资产比例未披露 [1][8] - 所有担保均为合并报表范围内子公司担保 无逾期或涉诉担保 [8]

限制性股票激励计划预留授予情况 - 公司于2025年6月13日完成2023年限制性股票激励计划预留授予登记，授予数量为200万股，占公司总股本的0.07% [1][2] - 授予对象为21名公司管理人员及核心技术（业务）骨干，未包含持股5%以上股东或实际控制人及其亲属 [2] - 授予价格为每股2.28元，募集资金总额为456万元，其中200万元计入股本，256万元计入资本公积 [5] 限制性股票限售及解除限售安排 - 限制性股票有效期最长不超过72个月，限售期分别为24个月、36个月和48个月 [2][3] - 解除限售分三期进行：第一期（24-36个月）可解除40%，第二期（36-48个月）可解除30%，第三期（48-60个月）可解除30% [4][5] - 限售期内股票不得转让或用于担保，资本运作产生的股份需同步锁定 [3] 财务影响及股本结构变动 - 本次授予预计总成本为424万元，2025-2029年分别摊销不同金额，费用计入经常性损益 [8][9] - 授予后公司总股本增加200万股至2,987,836,267股，A股有限售条件流通股增至28,769,600股 [6][7] - 控股股东中国铝业集团有限公司持股比例由72.85%略微稀释，但控制权未发生变化 [6] 资金用途及管理机制 - 募集资金456万元将全部用于补充公司流动资金 [7] - 董事会、监事会及第三方机构（律师事务所、会计师事务所、独立财务顾问）均对授予程序出具合规意见 [1][5] - 公司将根据会计准则在限售期内按公允价值分期确认股份支付费用 [7][9]

公司概况 - Stantec(STN)是一家提供基础设施和设施专业服务的公司 业务涵盖水处理厂 高速公路系统和城市天际线等项目的设计和规划 [2] - 公司服务范围包括基础设施解决方案评估与设计 可持续水资源管理 环境服务 建筑综合设计以及能源资源解决方案 [2] - 业务覆盖加拿大 美国及国际市场 客户包括公共和私营部门 [2] 财务表现 - 当前财年每股收益预期从3 58美元上调至3 86美元 同比增长19 5% 下一财年预期从4 07美元上调至4 33美元 增长12 2% [4] - 当前财年收入增长预期为11% 下一财年为9 71% [4] - 六位分析师同时上调了当前和下一财年的盈利预期 [4] 市场与技术面 - 股价呈现阶梯式上涨模式 盈利预期上升与价格走势同步 [5] - 股价位于50日和200日均线上方 处于无阻力上涨区域 [6] 行业背景 - 公司业务涉及基础设施 水务 交通和环境服务等长期项目 不受短期趋势影响 [7] - 美国《基础设施投资与就业法案》持续注入数十亿美元资金 推动北美地区基础设施现代化改造 [7]

股东大会基本信息 - 股东大会将于2025年6月30日9点30分在北京市海淀区杏石口路99号C座211会议室召开[1] - 采用现场投票与网络投票相结合的方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 时间为当日9:15-15:00[1] - 涉及融资融券等特殊账户投票需按《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号》执行[2] 审议议案分类 非累积投票议案 - 审议2024年度董事会/监事会工作报告、财务决算报告及利润分配方案[2] - 通过2025年度资本性支出计划及境内外债务融资工具发行议案[2] - 调整董事监事薪酬标准及购买董监高责任保险[2] - 修订公司章程取消监事会 同步修改股东大会议事规则等8项制度[3] - 重新签署《综合服务总协议》《工程服务总协议》并调整关联交易上限[3] 累积投票议案 - 选举第五届董事会成员 包含4名执行董事（李宜华/刘敬等）、2名非执行董事（刘长奎/胡未熹）及3名独立非执行董事（张廷安等）[3] 股东投票规则 - 网络投票首次需完成股东身份认证 可通过交易系统或互联网平台(vote.sseinfo.com)操作[5] - 持多账户股东的表决权数量按全部账户持股总和计算 重复投票以第一次结果为准[5] - 累积投票制下 股东可集中或分散使用选举票数（如持有100股对应应选董事人数×100票）[11] 会议参与及登记 - 股权登记日为2025年6月19日 A股股东需在6月30日8:30-9:30完成现场登记[6] - 法人股东需提供营业执照及授权委托书 个人股东需出示身份证件[6] - 中国铝业集团及其一致行动人需回避关联议案表决[4]

资产置换交易 - 公司与广西北部湾投资集团有限公司进行重大资产置换，拟置入交科集团51%股权，置出广电科技100%股权 [1] - 置入资产作价14.11亿元，置出资产作价14.11亿元，交易金额相等 [1] - 交易完成后公司主营业务将从广电相关业务转型为数智工程、勘察设计与试验检测、新材料及机电设备的生产与销售等业务 [1] 交易进展 - 交易尚需股东大会批准及广西国资委核准 [1]

公司动态 - 中石油(北京)项目管理有限公司近日成立，法定代表人为许贤文，注册资本4000万元 [1] - 公司经营范围包括工程管理服务、工程技术服务、招投标代理服务、新能源原动设备销售等 [1] - 该公司由中油工程（600339）间接全资持股 [1]

英国政府培训计划 - 英国政府计划培训12万名建筑工人、工程师和护理人员 [1] - 该计划旨在减少对移民劳动力的依赖 [1]

利润分配调整 - 公司原计划派发现金红利总额为1,188,909,79560元（含税），后调整为1,187,981,11350元（含税）[1][2] - 调整原因是公司总股本减少2,063,738股，从2,642,021,768股变更为2,639,958,030股[2] - 每股分红比例维持不变，仍为每10股派发现金红利450元（含税）[1][2] 分红比例 - 调整后的现金分红总额占当期合并报表中归属于上市公司股东净利润的3982%[2] - 分红方案已经通过第八届董事会第十四次会议、第八届监事会第十次会议和2024年年度股东大会审议[1] 股本变动 - 公司于2025年5月19日完成2021年限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销[2] - 总股本变动发生在利润分配方案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间[1][2]

会议基本信息 - 会议类型为业绩说明会，于 2025 年 5 月 19 日 15:00 - 16:30 举行，现场会议地点在北京市丰台区小屯路 8 号科研楼一楼科技报告厅，线上直播地址为 https://s.comein.cn/114dj7aj [2] - 参与单位包括广发证券等多家券商、兴业基金等机构代表以及个人投资者共 123 人 [2] - 上市公司接待人员有深桑达高级副总裁陈士刚等，中国电子云公司总工程师朱国平等 [2] 2024 年经营成果 - 营业收入大幅增长，高科技产业工程服务业务稳定发展，工程业务利润与 2023 年持平，数字与信息服务业务产品化转型进展明显，自研产品收入较大比例增长 [2] - 桑达无线获国家级专精特新“小巨人”企业，4 家企业获省级“专精特新”中小企业称号，实现省部级科技奖项突破 [3] - 定增事项通过深交所和证监会批准 [3] - 针对性调整人才储备，坚持业绩导向考核、轮岗、内部培训 [3] - 强化安全管理体系，对标世界一流企业，树立“零事故”安全理念 [3] 2025 年经营计划 高科技产业工程服务领域 - 以“技术 + 服务”双轮驱动，聚焦国内新兴领域及海外市场，升级核心技术及服务，延伸技术与服务链条 [4] 数字与信息服务领域 - 中国电子云定位为领先的专属云与 AI 解决方案服务商 [5] - 人工智能方面，打造三大核心平台，参与建设大型专业数据集，发展算力基础设施 [5] - 数据业务发展“中国电子云数据港”，云计算业务围绕三种产品形态深化，专属云产品特点满足客户要求 [5] - 市场拓展聚焦核心客群，提供定制化解决方案，提升客户满意度和市场份额 [5][6] 主要问题及回复 信息服务板块 - 产品向产品型公司转型，客群聚焦核心客户群体 [7] 工程板块 - 2024 年因行业竞争激烈，结算周期长、项目款项积压致利润率下滑 [8] - 2025 年开拓新市场，培育新增长点，发力高毛利市场和业务 [8] 数据中心项目 - 中电四公司中标项目是从建设向服务转型探索，拓展服务内容至全流程 [8] 政企客户上云及算力计划 - 发展趋势为国产信创替代推进、专属云成主流、AI 推动智算云发展 [10] - 中国电子云产品升级，聚焦智算中心软件和技术支持服务 [10] 自研产品优劣势 - 更擅长把握客户需求，提供定制化服务，构建差异化竞争力，技术能力与友商无实质差异 [11] 数据要素领域布局 - 产品维度优化数据智能平台，发布云数一体可信数据空间产品，运营“中国电子云数据港” [12][13] - 业务维度开拓政企数据治理业务，深化数据运营，输出流通交易平台能力，推进可信数据空间方案落地 [13] 人工智能业务 - 定位是做深行业、做好平台，发布三款平台解决基础问题 [14] - 优势为央企背景、信创适配、行业基础扎实，入局晚正引入人才提升效率 [14] 垂类模型 - 政务领域迭代政务垂直大模型，政务网格 Agent 解决约 80%居民问题 [15][16] - 公安领域在监所等方面成效良好，未来拓展至多行业并推广 [16] 数据要素业务技术路线 - 核心围绕可信数据空间构建，结合优势和需求扩展包装 [17] - 产品特点有云数一体、可信管控、引数赋能、全栈运营 [17] - 业务进展为参与国家试点项目、行业基础设施建设、城市级可信数据空间建设 [18][19] 公司治理与合规性 - 公司治理架构完善，独立董事履行监督职责，双重审计确保风险防范 [20] - 信息披露遵循原则，多渠道沟通，未收监管处分 [20] - 管理团队经验丰富、执行力强，员工有创新奉献精神 [20] 定增事项 - 定增经审核获批复，发行数量不超 3.4 亿股，发行价格根据竞价结果确定 [21] 投资者回报 - 公司重视股东回报，制定中长期分红规划，分红总额和比例逐年提升 [22] - 2024 年度每 10 股派现 1.2 元，2022 - 2024 三年累计分红占比 71% [22] “两金”治理 - 2024 年两金有增长，应收账款一年期以内占比 67% [22] - 管理层将其作为核心任务，治理措施初步达预期，国家化债政策助回款 [22]