永辉超市定增预案 - 公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股票 募集资金总额不超过39 92亿元 [1] - 募集资金用途包括门店升级改造项目 物流仓储升级改造项目及补充流动资金或偿还银行贷款 [1] 门店调改计划 - 拟对298家门店进行"胖东来模式"调改升级 占公司775家门店总数的38 45% [1] - 2024年已完成31家门店商品结构调整与服务升级 调改门店营业收入和客流均实现大幅增长 [1] - 公司在门店布局 商品 人员等方面已达到较高标准化水平 具备成熟的方法论 [1] 战略方向 - 2024年明确"品质零售"改革方向 坚定推进"胖东来模式"调改 [1]

融资计划 - 公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股票募集资金总额不超过39.92亿元 [1] - 募集资金将用于门店升级改造项目、物流仓储升级改造项目及补充流动资金或偿还银行贷款 [1] 门店改造规模 - 公司计划对298家门店进行"胖东来模式"调改升级 [1] - 截至2024年12月31日公司超市门店总数为775家 [1] 改造效果数据 - 2024年已完成31家门店商品结构调整与服务升级 [1] - 调改门店的营业收入和客流均实现大幅增长 [1] 战略方向 - 2024年公司明确"品质零售"改革方向 [1] - 坚定推进"胖东来模式"调改战略 [1] 实施基础 - 公司在门店布局、商品、人员等多方面达到较高标准化水平 [1] - 已具备相对成熟的调改方法论 [1]

定增预案概述 - 公司拟向不超过35名特定对象发行股票，募集资金总额不超过39.92亿元，用于门店升级改造、物流仓储升级改造及补充流动资金或偿还银行贷款 [1] 门店升级改造项目 - 拟对298家门店进行"胖东来模式"调改升级，改善经营环境、软硬件设施，提升市场形象和服务品质 [1] - 项目涉及商品结构、购物体验、组织架构及薪酬等多方面改革，总投资55.97亿元，拟使用募集资金32.13亿元 [1] - 截至2024年12月末已完成31家门店商品结构调整与服务升级 [3] 物流仓储升级改造项目 - 拟对现有物流仓储中心进行扩建与改造升级，补充冷冻库、冷藏库仓储面积 [1] - 引入自动分拣线、AGV、高密度存储系统等先进设备，提升供应链数智化水平，拟使用募集资金3.09亿元 [1] - 项目建成后将建设全温层多业态终端零售的物流保障能力，提升仓储物流运行效率与配送及时性 [2] 资金用途 - 拟使用4.7亿元募集资金补充流动资金或偿还银行贷款 [3] - 募集资金将优化资本结构，增强财务稳健性及资金实力，提升抗风险能力 [3] 公司战略转型 - 2024年公司以"品质零售"为核心启动战略转型，全面学习"胖东来模式" [3] - 致力于打造品质与幸福的商业模式，应对零售行业竞争加剧和消费者需求提升的挑战 [3] 股权结构 - 骏才国际持有公司26.68亿股股份，占总股本29.40%，为公司第一大股东 [3] - 公司目前无控股股东、无实际控制人，预计本次发行不会改变这一状态 [3][4]

发行方案概要 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票 募集资金总额不超过399,207.99万元人民币[4][14][16] - 发行股票种类为人民币普通股（A股） 每股面值1.00元 发行数量不超过发行前总股本的30%[11][14] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% 且不低于最近一期经审计的每股净资产[12][13] 募集资金用途 - 募集资金将用于门店升级改造项目（321,307.27万元） 物流仓储升级改造项目（30,900.72万元）及补充流动资金/偿还银行贷款（47,000.00万元）[15][18][32] - 门店升级改造项目涉及298家门店的"胖东来模式"调改升级 总投资额559,707.27万元[18] - 物流仓储升级改造项目将扩建冷冻库、冷藏库仓储面积 引入自动分拣线等智能化设备[25][26] 战略转型背景 - 2024年公司启动以"品质零售"为核心的战略转型 全面学习胖东来模式 截至2024年12月末已完成31家门店调改[9] - 调改后门店客流和销售额大幅提升 四分之三的超市企业调改后75%的门店销售额实现增长[19] - 公司计划通过商品结构优化 提升进口品牌占比和现制商品比例 增强消费体验和品牌影响力[20][22] 公司治理结构 - 目前公司无控股股东和实际控制人 骏才国际持股29.40%为第一大股东[16][33] - 本次发行不会导致控制权发生变化 预计继续保持无控股股东状态[16][33] - 发行完成后公司总股本和净资产将增加 资产负债率将从88.73%下降[32][35] 项目实施基础 - 公司拥有775家超市门店 覆盖29个省市441座城市 经营面积超613万平方米[23] - 物流中心覆盖29个省市 总运作面积77万平方米 拥有30个物流中心[25][30] - 公司品牌连续7年蝉联福建民营企业100强 荣获"2024年度北京市十大商业品牌"[23] 政策环境支持 - 2024年国家多部委联合发布《零售业创新提升工程实施方案》和《关于完善现代商贸流通体系推动批发零售业高质量发展的行动计划》支持零售业转型升级[22] - 物流行业获得《"十四五"现代物流发展规划》和《有效降低全社会物流成本行动方案》等政策支持[29] 财务影响分析 - 本次发行将优化公司资本结构 增强资金实力和抗风险能力[35] - 由于募集资金投资项目实施需要时间 短期内可能存在净资产收益率和每股收益被摊薄的风险[35][41] - 公司2022-2024年度均未进行现金分红 主要因连续亏损和转型期资金需求[45][46] 行业竞争格局 - 零售行业竞争持续加剧 线上线下融合竞争更趋激烈[37] - 消费者对场景体验和产品品质要求不断提升 品质消费重构零售生态[9][38] - 公司面临区域市场分流和用户留存难度加大的挑战[38]

战略转型背景与目的 - 公司以品质零售为核心启动战略转型 全面学习胖东来模式 截至2024年12月末已完成31家门店商品结构调整与服务升级[1] - 转型方向包括持续升级改造现有门店 打造阳光型服务型供应链合作体系 提升物流仓储能力[1] - 本次发行募集资金将用于门店升级改造及物流仓储升级改造项目 旨在提升核心竞争力与盈利能力[1] 政策环境支持 - 2025年3月中共中央办公厅发布《提振消费专项行动方案》提出以高质量供给创造有效需求 优化消费环境[2] - 2024年11月商务部等7部门联合印发《零售业创新提升工程实施方案》鼓励优化服务设施与商品体验[2] - 2024年11月商务部等9部门推出《关于完善现代商贸流通体系推动批发零售业高质量发展的行动计划》支持改造传统零售门店[2] 经营业绩与调改成效 - 受行业竞争加剧影响 公司营业业绩持续亏损[3] - 已完成调改的31家门店在销售额和利润方面较调改前实现大幅提升[3] - 计划对298家未调改门店进行升级 通过改善软硬件设施和商品结构增强市场竞争力[3] 财务结构与融资需求 - 因持续亏损及门店调改导致运营资金需求上升 整体负债规模较大 资产负债率较高[3] - 截至2025年3月公司处于战略转型关键阶段 对资金有较高需求[4] - 本次发行将改善资本结构 增强财务稳健性及抗风险能力[4] 发行方案细节 - 发行股票种类为人民币普通股（A股） 每股面值1.00元[2] - 发行对象为不超过35名符合规定的特定投资者 包括基金公司、证券公司等机构[4] - 发行方式为竞价发行 定价基准日为发行期首日 发行价格不低于前20个交易日股票均价的80%[5][6] 募集资金用途 - 募集资金总额不超过399,207.99万元[11] - 资金将用于门店升级改造、物流仓储升级改造及补充流动资金[11] - 补充流动资金及偿还银行贷款金额为47,000.00万元 不超过募集资金总额的30%[11] 合规性与可行性 - 发行符合《证券法》《注册管理办法》等法律法规要求[7][8] - 公司不存在金额较大的财务性投资 财务性投资金额未超过归母净资产的30%[10] - 发行股份数量不超过发行前总股本的30% 董事会决议日距前次募集资金到位日已超18个月[11] 公司治理与程序进展 - 发行方案已通过第六届董事会第四次会议及第六届监事会第三次会议审议[15] - 尚需股东会审议及上海证券交易所审核通过 并获中国证监会注册批准[15] - 发行完成后 认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[13]

公司融资计划 - 公司计划2025年度向特定对象发行A股股票 [1] - 相关议案已于2025年7月30日经第六届董事会第四次会议和第六届监事会第三次会议审议通过 [1] 审批流程状态 - 预案披露不代表审核机关对发行事项的实质性判断或批准 [1] - 发行事项尚需公司股东会审议通过 [1] - 需经上海证券交易所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施 [1]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过39.92亿元用于门店升级改造、物流仓储升级改造及补充流动资金或偿还银行贷款 [1] - 募集资金净额将用于支持公司"品质零售"战略转型及供应链体系优化 [1] 战略转型 - 公司2024年启动以"品质零售"为核心的转型 全面学习胖东来模式 截至2024年12月末已完成31家门店商品结构调整与服务升级 [1] - 2025年上半年新调改开业93家门店 截至2025年6月30日调改门店总数达124家 [3] - 公司同步进行供应链改革 完成大量供应商和商品的升级汰换以建立"品质零售"商品心智 [3] 股权结构 - 骏才国际持有公司26.68亿股股份 占总股本29.40%为第一大股东 [2] - 公司目前无控股股东和无实际控制人状态 本次发行后预计不会改变此状况 [2] 财务表现 - 2024年营收675.7亿元同比下滑14.07% 净利润亏损14.65亿元同比下滑10.26% [3] - 预计2025年上半年净利润亏损2.4亿元 扣非净利润亏损8.3亿元 [3] - 上半年关闭227家长期亏损门店产生租赁赔偿、人员赔偿及资产报废等成本 [3] 市场数据 - 截至7月30日收盘股价4.88元/股 总市值443亿元 [4]

公司融资计划 - 永辉超市于2025年7月30日召开第六届董事会第四次会议和第六届监事会第三次会议 审议通过2025年度向特定对象发行A股股票的相关议案 [2] - 本次发行相关议案尚需提交公司股东会审议 但董事会决定暂不召开股东会 待准备工作完成后另行通知 [2]

融资计划 - 公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股票 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%且不低于最近一期每股净资产 [1] - 发行数量不超过发行前总股本的30% 募集资金总额不超过39.92亿元 [1] - 募集资金净额将用于门店升级改造 物流仓储升级改造及补充流动资金或偿还银行贷款 [1] 资金使用分配 - 门店升级改造项目预计使用募集资金32.13亿元 占募集总额80.5% 项目总投资55.97亿元 [1] - 拟对298家门店实施"胖东来模式"调改升级 涵盖经营环境改善 软硬件设施更新 商品结构调整 购物体验优化 组织架构及薪酬改革 [1] - 通过系统性改造提升门店市场形象 服务品质 消费舒适性及综合市场竞争力与盈利能力 [1]

营业收入构成 - 2024年1至12月份公司零售业收入占比94.37% [1] - 服务业收入占比5.63% [1] 定向增发方案 - 公司于2025年7月30日通过第六届董事会第四次会议审议向特定对象发行股票方案 [3] - 发行对象为不超过35名符合监管规定的特定投资者 [3] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [3] 募集资金用途 - 拟募集资金总额不超过39.92亿元 [3] - 门店升级改造项目总投资55.97亿元 其中拟投入募集资金32.13亿元 [3] - 物流仓储升级改造项目总投资3.09亿元 全部使用募集资金投入 [3] - 补充流动资金或偿还银行贷款项目拟投入募集资金4.7亿元 [3]