二手车市场呈现逐步回暖特征 日均交易量达6.53万辆 环比增长2.1% 同比提升1.4% 创6月以来峰值[1] 市场进入企稳回升通道[1] 32.6%车商反映线下客流环比改善[1] 超35%经营主体实现成交量周度增长[1] 车商补库积极性显著提升 备货"金九"旺季态势显现[1] 60%企业维持终端价格稳定[1] 19%企业出现终端售价小幅上行[1] 多重市场信号印证行业正步入复苏周期[1] 政策层面 各地车市刺激政策推进节奏稳健[1] 2025年7月下旬第三批补贴资金已完成地方拨付[1] 部分区域以旧换新政策重启[1] 补贴形式呈现多元化创新[1] 政策红利释放有望进一步提振8月二手车市场增速[1] 细分领域 新能源二手车市场发展势头向好[1] 有效降低普通消费者购车与用车成本[1] 2025年1-6月新能源二手车交易量达68.65万辆[1] 同比增长35%[1] 占二手乘用车交易总量9.07%[1]

市场整体表现 - 2025年8月4日至10日二手车日均交易量达6.53万辆 环比增长2.1% 同比7月同期提升1.4% 创6月份以来峰值 [1] - 超35%经营主体实现成交量周度增长 32.6%车商反映线下客流环比改善 [2] - 车商补库积极性显著提升 备货"金九"旺季态势显现 [2] 价格与政策环境 - 60%企业维持终端价格稳定 19%企业出现终端售价小幅上行 [2] - 第三批补贴资金于2025年7月下旬完成地方拨付 部分区域以旧换新政策重启 补贴形式呈现多元化创新 [2] 新能源细分领域 - 2025年1-6月新能源二手车交易量达68.65万辆 同比增长35% 占二手乘用车交易总量9.07% [2] - 新能源二手车市场有效降低普通消费者购车与用车成本 [2] 区域交易表现 - 华东地区日均交易量2.31万辆 环比增长2.85% 厦门/杭州增幅超20% 济南增长12% 上海增长7.3% 临沂/济宁小幅增长 温州/金华/南昌降幅超10% [5] - 华北地区日均交易量0.26万辆 环比增长3.02% 天津增速超20% 北京增长5% 石家庄增长4.5% 赤峰增长6.9% 太原降幅近20% [5] - 东北地区日均交易量0.23万辆 环比下降4.59% 大连减少10% 哈尔滨/长春/沈阳降幅2%-5% 锦州/鸡西涨幅超15% [6] - 西南地区日均交易量1.23万辆 环比下降2.5% 昆明降幅超15% 成都/拉萨降幅超10% 贵阳增长20% 重庆增长7.6% [6] - 中南地区日均交易量2.38万辆 环比增长4.43% 武汉增长超20% 广州增长11.7% 长沙增长7.4% 南宁增长5.4% 焦作降幅20% 东莞/平顶山小幅下降 [7] - 西北地区日均交易量0.11万辆 与上周持平 吴忠/榆林增幅超20% 西安下降7% 巴州下降4% 兰州/西宁走势平稳 [7] 行业趋势展望 - 随着"金九"消费旺季临近 叠加新能源二手车领域持续发力及置换更新政策深度落地 市场有望进入量质齐升新发展阶段 [2]

乘用车市场零售表现 - 8月1-10日全国乘用车零售45.2万辆 同比下降4% 环比增长6% [1][3][4] - 今年以来累计零售1,319.8万辆 同比增长10% [1][4] - 8月第一周日均零售4.5万辆 同比下降4% 环比增长6% [3] - 7月下旬第三批补贴资金下发 以旧换新政策重启 补贴方式多元化 [4] - 2024年7月政策加码导致基数较高 8月前期增长承压 [4] - 8月中下旬因开学季购车需求有望回暖 [4] 乘用车厂商批发表现 - 8月1-10日厂商批发40.3万辆 同比增长16% 环比下降3% [1][8] - 今年以来累计批发1,592.7万辆 同比增长13% [1][8] - 8月第一周日均批发4.0万辆 同比增长16% 环比下降3% [7] - 厂商积极抢抓销售时间 月初批发表现强劲 [8] - 汽车行业出口形势良好 内需外需共同推动发展 [8] 新能源市场表现 - 8月1-10日新能源零售26.2万辆 同比增长6% 环比增长6% [1] - 新能源零售渗透率达57.9% [1] - 今年以来新能源累计零售671.7万辆 同比增长28% [1] - 8月1-10日新能源批发22.9万辆 同比增长15% 环比下降2% [1] - 新能源批发渗透率达56.8% [1] - 今年以来新能源累计批发786.2万辆 同比增长35% [1] 价格走势分析 - 2025年1-7月乘用车均价17.1万元 较2024年下降0.6万元 [10] - 7月乘用车均价16.9万元 同比下降0.8万元 [10] - 燃油车均价从2024年18.3万元降至2025年1-7月18.1万元 [10] - 新能源车均价从2023年18.4万元降至2025年16.1万元 [10] - 7月新能源车均价16.2万元 同比下降明显 [10] - 豪华车1-7月均价36.2万元 下降0.1万元 7月均价35.8万元 [11] - 新势力品牌1-7月均价24万元 下降3.1万元 7月均价24万元 [11] 区域市场特征 - 2025年1-6月全国零售同比增长11% [12] - 北方市场份额较去年同期增加3.3个百分点 较2019年增5.7个百分点 [12] - 东北地区保持7%份额高位 [12] - 华东华南地区车市表现较差 [12] - 华北东北地区A00级车表现优秀 A0级电动车增长强劲 [13] - 插混车型在北方省份提升较快 纯电动在南方接受度提高 [13] 二手车市场表现 - 2025年1-6月二手车交易量957万辆 同比增长2% [9] - 交易额6,232亿元 下降0.3% [9] - 6月交易量165.75万辆 环比增3% 同比增9% [9] - 交易金额1,068亿元 同比增长9.2% [9] - 二手车流通环境改善 但交易比例仍低于发达国家 [9] - 以旧换新政策推动二手车业务发展 2025年预计超强增长 [9]

出口总体表现 - 上半年韩国中小企业出口额567亿美元 同比增长3% 连续七个季度实现同比增长 [1] 主要增长品类 - 化妆品出口39.4亿美元 同比增长19.7% 受K-化妆品热潮推动 [1] - 汽车出口激增73.7% 以二手车为主 [1] - 半导体设备出口增长3.4% [1] 表现低迷品类 - 塑料制品出口下降3.3% [1] - 汽车零部件出口下降0.6% [1] - 合成树脂出口下降8.2% [1] - 半导体出口下降1.9% [1] - 电子应用器件出口下降1.1% [1] - 机械元件出口下降3.6% [1] - 其他机械出口大幅下降31.2% [1] 出口市场分布 - 对美国出口额93.3亿美元 同比增长1.1% 继续位居第一出口市场 [1] - 美国关税上调预期促使企业提前转移库存至美国 但未来出口可能受高关税影响 [1]

政策利好与市场影响 - 国务院常务会议决定8月1日起全面取消符合国五排放标准的小型非营运二手车迁入限制 10月1日起实行转移登记单独签注管理和核发临时号牌 [1] - 取消限迁政策使江苏 河北 天津 浙江 广东等地用户在瓜子二手车平台的可选车源范围扩大约6倍 平台异地车源流通占比从35%提升至80% [2] - 北京提前推广临时号牌政策减轻了二手车流通企业的经营性支出 允许收购车辆纳入公司名下作为库存商品进行会计核算并打开社会融资渠道 [2] 市场参与者的响应与策略 - 上汽通用汽车推出别克官方认证二手车品牌 通过主动车源回购打通新旧车业务链 实现全国流通立体销售模式并规划标准化服务体系 [2] - 传统二手车流通企业通过入驻电商平台获得数字化赋能 实现车辆标准化管理 远程交付 送车上门和七天无理由退货等服务能力提升 [3] - 南京启航名车利用数字化手段将本地车源销售范围扩大至20多个城市 售车周转效率提升3倍 [4] 新能源二手车市场发展 - 新能源二手车市场规范发展成为行业重点 中国汽车流通协会发布《二手纯电动乘用车鉴定评估技术规范》提供鉴定评估标准 [5] - 6年车龄的北汽新能源EV150二手车成交价从去年约1万元上涨至接近2万元 反映市场认可度提升和保值率理性回归 [5] - 新能源汽车动力电池监控数据无法共享制约行业发展 需解决动力电池溯源管理问题以支持梯次利用和再生利用 [6] 行业整体趋势与预测 - 政策实施将进一步活跃二手车市场 促进汽车更新消费和释放消费潜力 [1] - 2019年二手车交易量超新车销量一半 2021年达新车销量三分之二 预计2025年二手车交易量有望与新车持平 [6]

政策背景与核心措施 - 商务部会同16部门发布《关于搞活汽车流通 扩大汽车消费的若干措施》，要求全国取消二手车限迁政策，促进跨区域自由流通 [3][4] - 政策针对部分地区违反规定限制国五排放标准二手车迁入的问题，明确自8月1日起全国范围实施取消限迁 [4] - 措施覆盖二手车流通全环节，包括登记注册、备案、会计处理、发票开具和转移登记等 [7] 市场现状与问题 - 中国汽车保有量超过3亿辆位居全球第一，但2021年二手车交易量1759万辆，不足保有量的6%，远低于国际成熟市场比例 [7] - 行业存在跨区域限迁、商品属性不明确、经销业务受限等问题，当前以"经纪+个人"模式为主导致行业小散弱 [7][9] - 个人"背户"现象普遍（个人名义避税交易），造成不公平竞争和交易纠纷 [9] 关键政策举措 - 允许二手车企业作为买方开具发票（反向开票），便利交易和转移登记 [7] - 将企业经销二手车按"库存商品"会计核算，转移登记时单独签注并核发临时号牌 [8] - 限制自然人年度出售3辆及以上持有不足一年的二手车，促进专业化规范化发展 [9][10] 预期影响与效果 - 取消限迁后二手车将实现全国自由流通，呈现一二线向三四线城市流动的特征 [5] - 企业经销模式占比有望提升（国际成熟市场占比约70%），优化行业结构 [7] - 措施预留半年过渡期，经测算2.15亿车主中仅约200万车主可能受影响，不影响正常售车行为 [10][11]

行业发展重回快车道 - 2025年6月全国二手车交易量165.75万台 环比增长3% 同比增长9% 交易金额1068亿元 同比增长9.2% [1][4] - 2025年1-6月累计交易量957万台 同比增长2% 交易额6232亿元 同比下降0.3% [1][4] - 2017-2024年二手车交易量从1240万台上升至1961万台 7年间增长720万台规模 [5] - 2022-2024年交易额持续提升 分别达10596亿元/11795亿元/12852亿元 2024年较2023年增长9% [5] 二手车交易结构 - 基本型乘用车占比稳定在60%以上 SUV占比从2017年7.4%提升至2025年14.1% MPV占比小幅提升至7.2% [6] - 客车占比从2017年11.3%下降至2025年6.1% 货车占比稳定在9%左右 [6] - 市场结构向SUV和MPV消费高端化发展 与新车趋势保持一致 [6] 二手车交易车龄 - 3年以内车龄占比27.5% 3-6年车龄占比42.2% 六年以内二手车合计占比72% [7] - 7-10年车龄占比18% 10年以上车龄占比12.3% [7] - 相比发达国家 中国二手车车龄偏短 3-5年及1-3年占比均较高 [10] 交易价格走势 - 3万元以下车型占比从2019年39%下降至2025年32% 8-15万元车型占比明显提升 [11][13] - 2025年3-5万元产品占比26% 出现小幅回升 [13] 新能源二手车交易 - 2025年6月新能源二手车交易量14.11万台 同比增长64% 渗透率达11.3% [14] - 2025年1-6月累计交易量68.65万台 同比增长35.5% [14] - 渗透率从2022年底3.6%持续提升至2025年6月11.3% [14] 新能源车龄结构 - 2025年2季度2年以内车龄占比34% 2-4年占比39.8% 4-6年占比11.5% 6年以上占比14.7% [15] - 中低龄二手车增多 市场活跃度提升 [15] 新能源交易价格 - 3万元以下车型占比33.7% 8-12万元车型占比12.4% 12-15万元车型占比11.8% [17] - 报废更新政策推动老旧新能源车增长 3万元以下车型销量增多 [17] 二手车转籍比例 - 2025年2季度转籍比例达30.1% 创历史新高 [19] - 北京、上海为主要流出地区 安徽、山东、吉林为主要流入区域 [20] 二手车库存时间 - 2025年3季度15天以内库存占比31% 15-30天占比33% 30天以上占比36% [22] - 平均库存天数27.8天 较2022年33.5天明显改善 [22] 二手车保值率 - 2025年6月PHEV三年保值率44% EV保值率43.1% 均低于A级燃油SUV的49.8% [23] - 新能源车保值率处于较低水平 但电池残值优势逐步体现 [24]

二手车市场交易量 - 7月全国二手车交易量达166.09万辆 [1] - 交易量环比增长0.2% [1] - 交易量同比增长3.2% [1] 二手车市场交易金额 - 7月全国二手车交易金额为1060.07亿元 [1]

二手车市场交易量 - 2025年7月全国二手车交易量达166.09万辆 环比增长0.2% 同比增长3.2% [1] - 1-7月累计交易量1123.10万辆 同比增长2.17% 较同期增加23.87万辆 [1] 二手车市场交易金额 - 7月单月交易金额1060.07亿元 [1] - 1-7月累计交易金额7292.44亿元 [1]

二手车市场整体表现 - 2025年7月全国二手车交易量166.09万辆，环比增长0.2%，同比增长3.20%，交易金额1060.07亿元 [1] - 1-7月累计交易量1123.10万辆，同比增长2.17%，交易金额7292.44亿元 [1] - 市场淡季特征延续，但暑期旅游热潮带动SUV、MPV等车型需求，置换率稳定在60%左右 [4] 市场运行特征 - 交易均价6.38万元，环比下滑700元，同比减少1300元，降幅收窄 [4] - 车龄3年内准新车占比26%，同比提升1个百分点 [4] - 平均库存周期延长至45天，较6月增加2天 [4] 分车型结构分析 - 乘用车交易92.41万辆（基本型）、21.74万辆（SUV）、11.03万辆（MPV），MPV同比增速达7.73% [8] - 商用车交易9.60万辆（客车）、14.70万辆（载货车），载货车同比增长10.62% [8] - 1-7月乘用车累计交易886.04万辆（+0.61%），商用车158.20万辆（+5.69%） [8][9] 车龄分布 - 3-6年车龄占比43.69%，同比下降2.97个百分点 [12] - 3年内车龄占比26.20%，同比提升1.11个百分点 [12] - 10年以上车龄占比12.49%，同比增长2.33个百分点 [12] 区域市场表现 - 华东地区交易量46.44万辆（环比-1.59%），浙江、山东降幅超4% [15] - 中南地区44.17万辆（环比-2.39%），海南环比下降12.2% [15] - 东北地区13.94万辆（环比+10.39%），黑龙江增速突破20% [16] 跨区域流通 - 二手车转籍率30.41%，环比提升0.9个百分点，转籍总量50.51万辆（环比+3.24%） [21] 后期市场预判 - 新车价格趋稳有望改善二手车价格预期，新能源二手车渗透率首次突破10% [5] - SUV、MPV等车型需求增长及置换政策持续推动市场结构调整 [4][5]