新能源发电与绿电产业 - 乌兰察布新能源发电量突破200亿度 在总发电量中占比超过50% [1] - 风机总装工厂落户四年后 周边风电企业从个位数增至十余家 工作人员数量增长3倍 [1] - 储能实验场配套新能源产业 现场整齐摆放十余个集装箱 [3] 算力产业发展 - 乌兰察布作为国家东数西算核心节点 已签约67个算力中心项目 [6] - 数据中心通过直连北京光纤实现4毫秒超低延时 [5] - 利用年均气温4.3℃的自然冷却条件 节能20%-30% [6] 绿电应用与产业转型 - 2024年已投运数据中心实现产值56亿元 同比增长43% [8] - 全国首个数据中心绿电直连项目正式投产 [8] - 绿色铁合金项目达32个 每个项目超60%电能来自本地绿电 [11] 区域绿电产业规模 - 内蒙古绿电外送量从300亿千瓦时提升至600亿千瓦时 [13] - 建成绿氢产能6万吨/年 接近全国总产能50% [13] - 批复39个风光制氢一体化项目 其中7个已建成 [13] 创新政策与项目 - 内蒙古率先提出绿电直连等6类新能源市场化消纳模式 [10] - 全球最大152万吨绿色氢氨项目首期建成 年产绿色氨32万吨 [13] - 绿色氢氨项目每年减少碳排放约140万吨 获全球首张可再生氨认证 [13]

核心业务动态 - 与韩国船东签署首份市场化重型货物船舶建造合同 总金额3亿元人民币 计划2027年交付[1][2] - 船舶设计满足IMO Tier III排放标准 获韩国船级社认证 用于海上风电设备及海洋工程装备跨国运输[2] - 子公司盘锦大金承接该订单 标志公司在全球物流体系战略布局取得突破 获得国际船东认可[2] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入28.41亿元 同比增长109.48%[5] - 归母净利润5.47亿元 同比增长214.32% 扣非归母净利润5.63亿元 同比增长250.48%[1][5] - 风电装备产品营收26.86亿元 同比增长119.52% 占总营收94.54% 毛利率25.53%[6] - 新能源发电营收1.25亿元 同比增长5.56% 毛利率73.94%[6] 海外业务拓展 - 2025年上半年出口营收22.43亿元 同比增长195.78% 占总营收比重78.95%[3] - 出口毛利率30.69% 同比提升3.10个百分点 较国内毛利率高11.99个百分点[3] - 海外海工累计签单金额近30亿元 在手订单超100亿元 覆盖欧洲北海及波罗的海风电项目[3] 战略发展举措 - 推动从产品供应商向系统服务商转型 拓展远洋运输、船舶建造、风电母港运营等新增长曲线[3] - 合同负债金额15.1亿元 同比增长14.91% 支撑业绩持续增长[1][4] - 拟发行H股募资 用于全球海工技术研发、产能扩充、战略收购及新能源项目建设[4] 投资者回报 - 首次实施中期分红 每10股派现0.86元 合计5484.64万元 占归母净利润10.04%[1][6]

行业合作与科技创新 - 活动聚焦玉米生物科技产业、牛肉食品加工、风电装备制造、中蒙医药等重点产业领域 [1] - 发布功能化学品高选择性高效生物合成、氨基酸及氨基酸衍生物工业菌种创制、粉煤灰基新型建材制备技术等多项科技成果 [1] - 江南大学与内蒙古民族大学、通辽职业学院达成战略合作 高校团队与通辽4家企业完成签约 [1] 区域协同发展 - 赤峰通辽"双子星座"人才合作驿站正式揭牌 科尔沁区肉牛深加工技术研究院启动建设 [1] - 整合政府、高校、企业资源推动科技成果转化与人才共享 参会规模达100人涵盖中国工程院、蒙古国科学院及多所高校专家 [1] - 蒙医药领域实现重大合作突破 内蒙古蒙医院工程技术研究院与辽宁省蒙医医院、北京沐医科技签署人工智能诊疗系统研发三方协议 [1]

内蒙古产业转型发展 - 内蒙古加快改造提升传统产业并培育壮大新兴产业，产业转型发展动能澎湃 [1] - 2021年至2024年全区非煤产业年均增速8%以上，2024年非煤产业增加值占规上工业比重达62.4%，较2021年提高4.7个百分点 [4] - 高技术制造业和战略性新兴产业4年年均增长率分别为24%和14%，工业经济总量首次突破万亿元大关 [4] 绿色农畜产品加工产业集群 - 呼和浩特市伊利现代智慧健康谷液态奶基地日处理鲜奶6500吨，奶粉基地年产6万吨，奶酪基地年产20万吨 [1] - 伊利集团力争15万吨原制奶酪三期和6.3万吨奶粉三期项目投产，形成从草到奶再到奶酪的完整产业布局 [1] - 蒙草集团收存植物种质资源2300种、6.5万份，标本17万余份，土壤165万份，拥有105个自主知识产权及使用权品种 [2] 生态修复与草业创新 - 蒙草集团累计修复草原、矿山、沙地、盐碱地等生态类型近3300万亩 [2] - 集团联合百余家科研院所、高校、企业筹建国家草业技术创新中心 [2] - 呼和浩特市通过多产业协同发力为全产业链注入动力，发展六大产业集群包括绿色农畜产品加工和清洁能源等 [2] 风电装备制造产业集群 - 包头市已投产风电装备企业44户，形成以明阳集团为链主企业的完整产业链 [3] - 2024年风电主机零部件配套率有望达到85%，正加快建设补链延链项目 [3] - 明阳新能源装备制造产业园为陕西等地10多个风电项目生产整机 [3] 清洁能源与零碳产业 - 鄂尔多斯市打造"风光氢储车"全链条产业集群，通过光伏治沙防止沙漠侵入黄河河道 [3] - 远景动力电池超级工厂项目实现100%绿电生产，依托零碳产业园创新体系 [4] - 鄂尔多斯市作为国家重要能源基地和碳达峰试点城市，以能源转型推动产业升级 [3][4] 现代化产业体系构建 - 内蒙古做精农畜产品加工业，稳定能源资源供应保障，构建多元发展多极支撑的产业体系 [4] - 作为国家重要能源和战略资源基地、农畜产品生产基地和向北开放桥头堡，积极探索资源型地区转型路径 [4]

公司业务与产品 - 公司生产百米级风电叶片和8.5兆瓦超大型陆上风机，产品应用于“三北”地区的“沙戈荒”新能源基地建设 [1] - 针对复杂环境，公司自主研发的机型采用先进热管理技术、高效免维护滤沙系统、智能控制技术与传感器，实现精准智能化运行 [1] - 叶片设计采用高效翼型与防沙石设计以强化抗风沙能力，单台机组满发状态下1天发电量可满足约1300个家庭1个月用电需求 [1] 公司产能与产业布局 - 公司在包头布局了陆上大兆瓦风机整机、碳玻混合超大叶片、高压级联储能、智能电气设备生产以及研发、试验检测认证中心，形成“四位一体”创新体系 [1] - 通过与本地龙头企业合作，公司已实现85%的零部件属地化配套，目标在未来2-3年内将属地化配套率提升至90%，产值突破500亿元 [1] 行业发展趋势 - 风电装备制造服务于“沙戈荒”新能源基地的清洁能源开发利用 [1] - 行业技术发展聚焦于提升机组在严寒酷暑、沙尘暴频发等恶劣环境下的设计精度、材料性能和智能化水平 [1]

稀土永磁电机产业 - 卧龙电驱包头永磁电机产业园从开工到全面投产仅历时9个月 建设速度显著 [3] - 采用自主研发超导技术、绝缘技术和低噪声低振动技术 实现稀土永磁领域"卡脖子"技术突破 [3] - 永磁半直驱电机较传统电机重量减轻40% 设备启动扭矩提升30%以上 节能20%以上 [4] 碳纤维材料产业 - 光威集团攻克碳纤维原材料"卡脖子"难题 其内蒙古项目一期于2024年6月正式投入运营 [6] - 政府提供"帮办代办"工作机制和"保姆式"服务 审批手续大幅提速 并专门修建工业蒸汽管线 [6] - 打破国外垄断后高端钓鱼竿等商品价格下降 两条生产线将于今年全面运行 [6] 风电装备制造产业 - 包头市已集聚29家风电装备制造企业 本地配套率持续提升 [8] - 明阳集团作为链主企业产值突破百亿元 石拐区风电装备制造产业产值实现5倍以上跃升 突破118亿元 占全市总量三分之二以上 [8] - 石拐区以明阳基地为龙头引入30家企业 其中12家已投产 覆盖整机、叶片、智能电气等核心部件 [8] 产业集群建设 - 包头市加快建设"3＋5＋N"重点产业集群 推动稀土、晶硅光伏、风电装备三大旗帜型产业提级增效 [8] - 近期风电产业链建设大会签署7家配套企业投资协议 总投资额突破33亿元 [8]

项目概况 - 巴彦淖尔高端智造零碳产业园首台套11MW风电机组正式下线 [1] - 产业园由上海电气风电集团联合内部产业集团及合作方共同投资建设 分两期推进 [3] - 首期项目于2022年8月开工 2023年8月逐步投产 [3] 产能规划 - 项目全部投产后具备年产200套高端大型风电整机能力 [3] - 同步形成年产300套大型风电驱动链制造能力 [3] - 配套年产500台风电高端电控系统产能 [3] - 二期规划建设风电发电机和风电叶片等复合材料循环再造项目 [3] - 二期将拓展光能 储能 氢能等核心部件制造产业 [3] 经济效益 - 一期风电整机满产后年产值达10亿元 [5] - 预计年税收贡献2500万元 [5] - 直接拉动当地就业100余人 [5] 战略意义 - 提高全市上下游企业产能利用率 [5] - 引领风电装备产业链延链 补链 强链 [5] - 提升产业链与供应链市场竞争力 [5] - 促进巴彦淖尔市风光资源综合利用 [5] - 推动能源绿色低碳转型 [5] 区域产业生态 - 巴彦淖尔市为国内风光资源最富集地区之一 [7] - 已集聚发电机 齿轮箱 轴承 铸件等高价值配套产业 [7] - 形成电池片 光伏玻璃 逆变器等配套产业集群 [7] 招商成果 - 7家企业与临河区政府签订合作框架协议 [9] - 签约项目涵盖风电实验风场 装配式混塔领域 [9] - 协议包含新能源调相机 风电控制系统等核心产业 [9]

产业集群发展现状 - 乳山海上风电装备制造产业已形成百亿级产业集群 配套率超过50% 涵盖主机 塔筒 单桩 海缆等核心设备生产[1] - 基地内海力风电生产1400吨单桩产品 所有生产线满负荷运行 三期项目推进海上升压站模块生产[1] - 豪迈集团第三期年产1.5万吨高端海工油气特材管路项目于2024年7月投产 实现连续三年三投[1] - 产业集群集聚100余家企业 构建上游风场开发 中游装备制造 下游施工运维的全产业链模式[2] 产业规模与目标 - 乳山海上风电年产值预计2024年底突破150亿元[2] - 新能源产业2024年产值达112亿元 未来5年目标形成300亿级产业集群[4] - 已引进风电装备制造项目36个 拉动光伏 抽水蓄能 氢能等多领域协同发展[4] 战略布局与招商成果 - 乳山2021年跻身山东省三大海上风电装备制造产业基地 布局四大功能片区[3] - 引进远景零碳产业园和明阳高端海洋装备智能制造产业园两大整机制造龙头项目[3] - 系统梳理15条产业链144家上下游企业 开展产业链精准招商[3] - 推动渔光互补 抽水蓄能 绿电制氢等未来产业 创建省级能源绿色低碳转型试点[4]

金风科技投资收益表现 - 金风投控2024年实现投资收益19.62亿元人民币 超过金风科技同期归母净利润18.6亿元 [1][15] - 投资收益主要来源于减持参股公司上纬新材股份 过去两个月累计减持163.28万股 套现金额逾亿元 [1][9] - 金风科技持仓市值达17.54亿元 投资成为公司关键营收支撑 [15] 上纬新材股价变动与减持操作 - 上纬新材股价自7月9日至8月18日累计上涨1151.67% 从发行价2.49元/股涨至85.65元/股 [5][9][13] - 金风投控在股价上涨期间启动减持计划 拟减持不超过1210.09万股（占总股本3%） 实际减持比例0.4% [8][9] - 减持通过集中竞价和大宗交易进行 包括协议转让4.40%股份待交易所确认 [9] 金风科技投资战略布局 - 投资版图横跨新能源、装备制造、农林牧渔等领域 重点布局新能源产业链及新兴产业 [15] - 投资企业包括中国中车旗下株洲中车、金力永磁、厦门海辰、金帝股份等A股/港股公司 [15] - 投资逻辑包括构筑产业链协同效能 对冲行业风险并调节利润 [15] 二级市场投资趋势 - 2025年上证指数涨幅超10% 深证成指和创业板指持续上行 引发上市公司证券投资热潮 [16] - 57家A股公司公告使用闲置资金进行证券投资 总金额超百亿元 利欧股份额度30亿元居首 [16] - 证券投资呈现高风险属性 部分公司通过投资收益对冲主业利润下滑 部分公司累计亏损超7000万元 [16][17]

核心观点 - 金风科技子公司金风投控通过减持上纬新材股份实现投资收益19.62亿元，超过公司2024年归母净利润18.6亿元 [1][15] - 上纬新材股价因智元机器人入主消息刺激，12个交易日内累计上涨1151.67%，金风投控趁机减持163.28万股套现超亿元 [5][7][8] - 金风科技构建了横跨新能源、装备制造等领域的投资版图，2024年末持仓市值达17.54亿元，投资收益成为关键利润来源 [15] 金风科技投资收益 - 2024年投资收益达19.62亿元，超过同期归母净利润18.6亿元，主要来自对上纬新材等企业的股权投资 [1][15] - 子公司金风投控持有上纬新材5%股份，原始持股成本仅2.49元/股，截至8月19日股价达85.65元/股，账面浮盈显著 [8][15] - 7-8月密集减持上纬新材163.28万股（占总股本0.4%），套现金额逾亿元，尚余1210.09万股减持计划待执行 [1][7][8] 上纬新材股价异动 - 股价从7月9日至8月18日累计上涨1151.67%，主要受智元机器人21亿元入主消息刺激，但公司基本面未发生重大变化 [5][11][12] - 2025年上半年净利润同比下滑32.91%至2990.04万元，主因汇兑损失及研发费用增加，与股价涨幅严重背离 [13] - 公司多次发布风险提示公告，指出股价存在脱离基本面的风险，期间触发异常波动警示 [11][12] 金风科技投资版图 - 通过金风投控布局新能源、装备制造等领域，投资标的包括中国中车、金力永磁、厦门海辰等产业链企业 [15] - 重点投向风电核心零部件、智能运维、新材料等环节，旨在构建产业链协同效应以对冲主业竞争压力 [15] - 2024年末证券投资持仓市值17.54亿元，占净利润比重显著，显示投资已成为重要盈利补充 [15] 上市公司证券投资趋势 - 2025年A股57家公司公告使用闲置资金进行证券投资，总额超百亿元，其中7家计划投入超10亿元 [16] - 部分公司通过投资收益对冲主业下滑，如七匹狼证券收益2.36亿元抵消主业利润60.86%跌幅 [16] - 行业警示需平衡投资与主业发展，防范现金流风险及市值波动对经营的负面影响 [16]