投资交易概述 - 香港交易所宣布购入迅清结算控股有限公司20%股权 [1] - 投资金额最高为4.55亿港元 [1] - 交易完成后，香港交易所与香港金管局旗下外汇基金将分别持股20%及80% [1] - 此项战略性投资基于双方于2025年3月签订的合作备忘录 [1] 合作目标与战略意义 - 旨在巩固香港作为领先固定收益及货币中心及离岸人民币业务枢纽的地位 [1] - 合作将结合双方的资源、科技、人才及市场专业知识 [2] - 共同推动香港固定收益及货币市场生态圈的长期发展 [1] - 加快推动香港交易后证券基础设施的发展，目标是成为区内的主要中央证券存管平台 [2] 具体发展措施 - 进一步推动债务工具中央结算系统的商业化发展 [2] - 扩大投资者中央证券存管服务、托管资产类别及抵押品管理服务等业务 [2] - 提升债务工具中央结算系统的市场竞争力 [2] - 加强香港的中央证券存管平台在跨资产类别上的运作效率 [2]

上交所“十五五”规划核心方向 - 优化发行上市、再融资、并购重组等关键制度以催生新质生产力，引导资本投向前沿技术、先进制造和未来产业 [1] - 培育理性投资、价值投资、长期投资的指数化投资生态，引导更多中长期资金入市，促进投融资动态平衡 [1] - 推动上市公司提升治理水平和信息披露质量，强化分红回购以增强投资价值 [1] - 稳步扩大制度型开放，拓展跨境投融资渠道，丰富国际化产品体系 [1] - 强化科技赋能监管和服务，完善全链条风险监测预警与处置机制 [1] “十四五”期间上交所市场表现 - 股票市场总市值突破60万亿元，股票成交546万亿元，较“十三五”分别增长40%和96% [2] - 科创板新增上市公司379家，22家上市时未盈利企业实现盈利，22家使用第五套标准上市企业中21家已有核心产品，16家营业收入超过1亿元 [2] - 科创板总市值约10万亿元，成为硬科技企业上市首选地和集聚地 [2] “十四五”期间互联互通与国际化进展 - 沪港通累计成交103万亿元，较“十三五”增长288% [3] - 新增10家公司完成GDR发行，累计融资33.5亿美元 [3] - 跨境指数产品规模超3200亿元，国际影响力不断提升 [3] - 推动股票ETF纳入沪港通标的，实现沪港、中新、中巴等ETF互挂，优化GDR配套业务机制 [3] - 合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者可参与上交所股票期权交易 [3]

投资交易概述 - 香港交易所将投资最多4.55亿港元认购迅清结算控股有限公司新发行的股份，交易完成后将持有其20%股权，香港金管局旗下外汇基金持有80%股权 [1] - 此项战略性投资建基于香港交易所与迅清结算于2025年3月签订的合作备忘录 [1] - 投资将由香港交易所以现有企业资金支付，旨在推动迅清结算未来的发展及市场拓展规划 [2] 战略合作与目标 - 合作旨在共同推动香港固定收益及货币市场生态圈的长期发展，巩固香港作为领先固定收益及货币中心及离岸人民币业务枢纽的地位 [1] - 双方将结合资源、科技、人才及市场专业知识，加快推动香港交易后证券基础设施的发展，迈向成为区内的主要中央证券存管平台 [1] - 具体措施包括进一步推动债务工具中央结算系统的商业化发展，以及扩大投资者中央证券存管服务、托管资产类别及抵押品管理服务等业务 [2] 市场定位与发展机遇 - 发展固定收益及货币业务是香港交易所重点业务战略之一，旨在构建多元化且充满活力的多元资产类别生态圈 [2] - 合作将为中国内地、香港与国际市场之间高效的双向投资流动奠定基础，并推动离岸债券回购、场外结算及利率衍生工具等未来增长领域 [2] - 债务工具中央结算系统作为香港的固定收益中央证券存管平台，于2025年9月30日的托管资产总额已达约5万亿港元等值，在债券通和互换通中扮演关键角色 [3]

战略投资交易概述 - 香港交易所计划于2025年11月12日举行签约仪式，与外汇基金及迅清结算控股签订交易协议以落实战略投资 [1] - 香港交易所将透过其全资附属公司购入迅清结算控股20%股权 [1] - 交易完成后，香港交易所及香港金管局旗下外汇基金将分别持有迅清结算控股的20%及80%股权 [1] 投资金额与股权结构 - 香港交易所将向迅清结算控股投资最多4.55亿港元认购新发行股份，投资额将按现金结余净额作出调整 [1] 交易标的公司情况 - 迅清结算控股是一家新成立的公司，将于交易完成后持有迅清结算100%股权 [1] - 迅清结算是香港金管局旗下公司，负责营运债务工具中央结算系统（CMU） [1] - 截至2025年9月30日，CMU托管资产已达约5万亿港元等值 [1] 战略合作目标与影响 - 香港金管局及香港交易所将共同推动中国香港固定收益及货币市场生态圈的长期发展 [1] - 合作将结合双方资源、科技、人才及市场专业知识，加快推动香港交易后证券基础设施的发展，目标是成为区内的主要中央证券存管平台（CSD） [2] - 合作内容包括进一步推动CMU的商业化发展，以及扩大投资者CSD服务、托管资产类别及抵押品管理服务等业务 [2] 标的公司市场角色 - 迅清结算在债券通的债券交易结算及交收中扮演关键角色 [1] - 迅清结算透过优化抵押品使用来推动互换通发展 [1] - 合作旨在提升CMU的市场竞争力，并加强香港的CSD平台于跨资产类别上的运作效率 [2]

财务业绩预期 - 公司预期截至2025年9月30日止6个月的股东应占净溢利将达到港币4200万元至港币4700万元 [1] - 上一财年同期（截至2024年9月30日止6个月）的股东应占净溢利为港币2720万元 [1] - 预期净利润同比增长范围约为54.4%至72.8% [1] 盈利增长驱动因素 - 交易证券的已变现及未变现收益净额约为港币1300万元，高于上年同期的港币1000万元 [1] - 出售两幅位于上海的土地获得除税后一次性收益约港币1500万元 [1] 管理层展望 - 管理层对集团在本财政年度下半年的业绩表示十分关注 [1] - 审慎态度源于持续的地缘政治紧张局势带来的不确定性和压力 [1] - 行业内的价格竞争加剧也对未来业绩构成挑战 [1]

业绩预期 - 公司预期截至2025年9月30日止六个月股东应占净溢利为港币4200万元至港币4700万元 [1] - 上一财年同期（截至2024年9月30日止六个月）的股东应占净溢利为港币2720万元 [1] - 预期净利润同比增长约54.4%至72.8% [1] 业绩变动原因 - 业绩增长主要源于交易证券之已变现及未变现收益净额约港币1300万元，高于去年同期的港币1000万元 [1] - 业绩增长另一主要原因为出售两幅位于上海的土地获得除税后一次性收益约港币1500万元 [1] 管理层展望 - 尽管上半年业绩理想且获得一次性收益，管理层对2025财年下半年业绩表示十分关注 [1] - 审慎态度源于持续的地缘政治紧张局势带来的不确定性和压力 [1] - 审慎态度亦由于行业内的价格竞争加剧所致 [1]

大宗交易概况 - 2025年11月10日，北交所上市公司宏远股份发生一笔大宗交易[1] - 成交价格为每股31.85元，成交数量为30万股，成交总金额为955.5万元[1][2] - 该笔交易相对于当日32.67元的收盘价折价2.51%[1][2] 交易参与方 - 买入方营业部为机构专用席位[1][2] - 卖出方营业部为中国中金财富证券有限公司铁岭银州路证券营业部[1][2]

大宗交易概况 - 2025年11月7日，宏远股份发生一笔大宗交易，成交价格为32.37元/股 [1][2] - 成交数量为30万股，成交总金额为971.1万元 [1][2] - 该笔交易相对于当日33.2元的收盘价折价2.5% [1][2] 交易参与方 - 买入方营业部为机构专用席位 [1][2] - 卖出方营业部为中国中金财富证券有限公司铁岭银州路证券营业部 [1][2]

深交所战略定位与平台功能 - 深交所将积极融入粤港澳大湾区和深圳先行示范区建设，充分发挥交易所平台功能以服务深圳[2] - 深交所将主动服务深圳优质创新和传统产业升级，助力深圳形成经济社会发展新动能[2] - 深交所将延伸服务链条支持创投高质量发展，紧扣现代化产业体系建设需求[2] 深交所具体支持举措 - 深交所将打造覆盖企业成长各阶段的数智赋能平台，并高质量推进科交中心建设，打造连接技术市场与资本市场的全国性综合服务平台[2] - 深交所将研究建立科技成果快速筛选评估机制，并打造面向未上市企业股权市场的投融资综合服务平台"科融通"[2] - 深交所将全力以赴抓好创业板改革落地，以高质量资本市场建设助力深圳市打造发展新质生产力的主阵地[3] 对深圳企业的上市与融资支持 - 深交所将以更大力度支持深圳优质创新企业上市，坚持"凡约必见"，支持优质科技企业适用创业板第二、三套标准申报[3] - 深交所将稳步推动在港交所上市的大湾区企业按照政策规定在深交所上市，为大湾区企业回深上市提供全方位服务[3] - 深交所将加大科技企业再融资支持力度，支持符合国家重大战略方向的创业板企业快速融资[3] 产业升级与多元化融资 - 深交所将推动"并购六条"落实落地，助力上市公司转型升级、做优做强，推动深圳"20+8"战略新兴领域产业集群能级提升[3] - 深交所将进一步发挥债券市场、科技成果与知识产权交易中心功能，支持深圳机构和企业发行科创债、知识产权证券化等产品[4] - 深交所将支持深圳上市公司与创新企业对接全国优质科技成果，支持深圳高校院所、重点实验室等创新主体对接产业与创投资源[4]

市场表现 - 阿曼马斯喀特证券交易所（MSX）创下近十年来最强劲表现，MSX指数八年来首次突破5000点关口[1] - 自2021年以来，交易额增长五倍，达到约84.5亿美元，市值增长51%，超过790亿美元[1] - 自2022年以来，MSX指数已增长67%，表现优于标普500指数、MSCI海湾合作委员会国家指数、新兴市场指数和中国市场指数[3] 改革驱动因素 - 增长得益于阿曼投资管理局（OIA）主导的改革，OIA是管理逾500亿美元资产的国家主权财富基金[1] - 转型始于第5/2021号皇家法令，将马斯喀特证券市场改制为由OIA全资控股的封闭式股份公司[3] - OIA的战略包括强化流动性、丰富上市品种、拓宽投资者基础三大战略[3] IPO活动与市场扩张 - OIA的IPO计划在扩张中发挥核心作用，2023年Abraj Energy Services上市融资约2.44亿美元，为2010年以来最大规模IPO[4] - OQ Gas Networks上市融资7.49亿美元，吸引超过100亿美元认购订单，投资者包括Fluxys Belgium及沙特、卡塔尔主权基金支持的实体[4] - 2024年至2025年间，OQ Exploration and Production（25亿美元）、OQ Biodiesel and Industries（4.9亿美元）、ASYAD Shipping（3.33亿美元）相继上市[4] 流动性支持措施 - OIA于2024年推出Tanmia流动性基金，初始资本金为1.3亿美元，到2025年中期已增至3.9亿美元，用于支持市场稳定与提升流动性[5] - 该基金由Tanmia、United Securities和Ubhar Capital共同管理[5] 战略愿景与市场定位 - 改革举措与阿曼《2040年愿景》保持一致，旨在强化资本市场、吸引区域及国际投资[3] - OIA的愿景是建设高效且投资者友好的交易所，分阶段计划先着力建立信任和流动性，随后拓宽所有权结构并引入全球最佳实践[3] - 在监管机构、国家计划及主要银行支持下，阿曼资本市场已成长为多元化平台，交易量屡创新高，全球参与度不断提升[5][6]