发行上市 - 公司拟公开发行不超过2750万股人民币普通股（A股）并在深交所创业板上市，发行后总股本不超过11000万股，占发行后公司总股本的比例不低于25%[8][17][37] - 每股面值为人民币1.00元[8] 业绩情况 - 2020 - 2022年，公司营业收入分别为52,538.42万元、71,468.61万元和74,973.62万元，净利润分别为4,168.67万元、9,069.23万元和12,257.46万元[50][52] - 2023年1 - 3月，公司营业收入较上年同期下降24.62%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较上年同期下降11.14%[56] - 2023年1 - 6月预测营业收入30681.54至31781.54万元，较2022年1 - 6月减少19.78%至16.91%[59] 财务指标 - 报告期内公司外销收入占当期主营业务收入的比例分别为60.41%、66.29%和71.13%[28][32][74] - 报告期内公司主营业务成本中直接材料占比分别为63.20%、67.86%和66.06%[29] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为11,946.15万元、18,213.78万元和15,605.08万元，占流动资产的比例分别为23.06%、27.76%和21.44%[30] 产品市场 - 公司产品约85%销往售后市场，约15%销往主机配套市场[42] - 2020年度，售后市场领域公司轮毂轴承单元产品销售额在国内同类企业中排名前三[45] 研发情况 - 截至报告期末，公司已获授权专利70项，其中发明专利8项、实用新型专利62项[40][46] - 公司主持或参与起草了2项轴承行业国家标准和2项行业标准[40] - 公司的“斯菱汽车轴承智能制造工业互联网平台”入选2022年度浙江省工业互联网平台[40] 子公司情况 - 公司拥有开源轴承、优联轴承、斯菱贸易等全资子公司，与优联轴承、斯菱贸易合计持股斯菱泰国100%[16] - 优联轴承2022年末总资产10215.89万元，净资产3869.75万元，2022年度营业收入12325.12万元，净利润2720.78万元[178] - 开源轴承2022年末总资产17388.83万元，净资产12018.92万元，2022年度营业收入7086.62万元，净利润44.76万元[180] 收购情况 - 2017年公司收购优联轴承100%股权，交易价格2570.15万元[142] - 2019年公司收购开源轴承100%股权，交易价15000万元[154] 股权结构 - 公司实际控制人姜岭、姜楠合计持股50.22%，发行后持股比例降至37.66%[83] - 姜岭发行前持股3627.10万股，比例43.9648%；发行后持股3627.10万股，比例32.9736%[199] - 张一民发行前持股1192.03万股，比例14.4488%；发行后持股1192.03万股，比例10.8366%[199]

发行相关 - 拟公开发行股份不超过21,209,303股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过84,837,210股[8][35] - 每股面值为人民币1.00元，发行股票类型为人民币普通股（A股）[8] - 拟上市深交所创业板，保荐机构为中信建投证券，承销方式为余额包销[8][33][35] 业绩数据 - 2022年营业收入69331.57万元，净利润8801.98万元，扣非后归母净利润8100.79万元[44] - 2023年1 - 3月营业收入17965.30万元，同比增长18.35%，扣非后归母净利润1612.67万元，同比上升29.44%[52] - 预计2023年1 - 6月营业收入38300.00 - 42500.00万元，较2022年1 - 6月增长25.54%至39.31%[57] 市场与客户 - 2021年核心产品空调出风口、杯托和储物盒全球市场占有率分别达2.77%、1.70%和0.55%[38] - 报告期内对前五大客户主营业务收入占比合计为86.85%、87.93%和87.18%[26] 采购与成本 - 报告期内外协采购金额分别为7631.35万元、11431.63万元和11757.18万元，占当期原材料采购总额比例分别为36.17%、39.29%和37.90%[27] - 2022年度塑料粒子采购价格较2021年上涨7.12%，化工材料采购均价上涨26.79%，单价再涨10%，主营业务毛利率将下降1.69%[28] 财务指标 - 2022年末资产总额92615.57万元，归母权益44757.69万元，资产负债率（合并）50.95%，（母公司）50.43%[44] - 2023年3月31日资产总计97138.02万元，较2022年12月31日增长4.88%[54] 研发情况 - 最近三年研发投入分别为2701.42万元、3545.97万元、3982.93万元，累计10230.31万元，2022年研发投入占比5.74%[42][47] - 截至2022年12月31日，公司及所属子公司拥有已授权专利155项，其中发明专利12项，实用新型专利143项[39] 子公司情况 - 公司拥有11家子公司，大连福赛、重庆福赛等子公司有相应的资产、营收和利润数据[118] - 墨西哥福赛报告期内主营业务收入分别为2708.27万元、5684.76万元和6107.73万元，占公司主营业务收入比例分别为6.51%、10.64%和9.84%[74] 股权结构 - 发行前控股股东控制公司49.83%股权，发行后降至37.37%[78] - 发行后陆文波持股28854800股，占比34.01%；殷敖金持股6955200股，占比8.20%等[144]

发行信息 - 初始发行股票数量为1800万股，超额配售选择权发行不超270万股，全额行使后为2070万股[7][38] - 每股发行价格为5.98元/股，预计发行日期为2023年5月25日[7] - 行使超额配售选择权前发行后总股本为9400万股，全额行使后为9670万股[7] - 发行股数占发行后总股本比例，行使前为19.15%，全额行使后为21.41%[38] - 预计募集资金总额，行使前为10764.00万元，全额行使后为12378.60万元[40] 业绩数据 - 2022年营业收入232050509.80元，2021年为152317111.71元，2020年为90675684.83元[35] - 2022年毛利率为29.66%，2021年为32.92%，2020年为36.98%[35] - 2022年净利润39497896.05元，2021年为27409201.31元，2020年为19994184.28元[35] - 2022年研发投入占比4.47%，2021年为4.37%，2020年为3.78%[35] - 2023年1 - 3月营业收入5032.51万元，较上年同期增长6.50%[19] 业务结构 - 新能源汽车零部件收入占比由2020年的23.31%增长至2022年的50.82%，毛利率持续下滑[13][55][82] - 报告期内外销收入分别为1975.64万元、3241.67万元和3451.15万元，占比分别为22.84%、22.50%和16.40%[15][72] 资产情况 - 2022年末资产总计343928082.39元，2021年末为227311879.90元，2020年末为146065139.63元[35] - 2022年末股东权益合计223981824.54元，2021年末为125814406.90元，2020年末为106709576.79元[35] - 报告期各期末存货账面余额分别为2474.17万元、6211.42万元和7354.31万元[16][81] - 报告期各期末应收账款账面余额分别为3239.69万元、4965.34万元和8207.93万元[80] 研发情况 - 报告期内研发投入分别为342.63万元、666.19万元、1038.14万元，占比分别达3.78%、4.37%、4.47%[53] - 截至招股书签署日，拥有9项发明专利及65项实用新型专利[54] 股权结构 - 控股股东、实际控制人为徐爱明，直接持股53.08%，间接控制1.32%，合计控制54.40%表决权[24][31] - 发行前徐爱明、朱叶等前十名股东有明确持股数量和股权比例[138] 风险提示 - 汽车行业竞争加剧，面临市场竞争风险[14] - 汽车降价或影响盈利能力及募投项目预期收益[18][76] - 募投项目面临实施、摊薄即期收益等风险[93][94][95][96] - 存在财务内控不规范、技术、人力资源等风险[86][87][90] - 发行股票存在认购不足导致发行失败的风险[98]

业绩总结 - 2022年营业收入232050509.80元，2021年为152317111.71元，2020年为90675684.83元[36] - 2022年毛利率29.66%，2021年为32.92%，2020年为36.98%[36] - 2022年净利润39497896.05元，2021年为27409201.31元，2020年为19994184.28元[36] - 2023年1 - 3月公司实现营业收入5032.51万元，较上年同期增长6.50%[20] 用户数据 - 报告期内公司外销收入分别为1975.64万元、3241.67万元和3451.15万元，占主营业务收入的比例分别为22.84%、22.50%和16.40%[16] - 2020 - 2022年公司对前5名客户合计销售额占当期营业收入比重分别为49.92%、55.44%和59.80%，对泰科电子销售额占比分别为16.91%、23.62%和33.17%[73] 未来展望 - 预计公司上市后市值不低于2亿元，选择北交所市值及财务指标标准上市[55] - 募投项目每年新增固定成本约666.65万元，占2022年经审计净利润的比例为16.87%[92] 新产品和新技术研发 - 报告期内，公司研发投入分别为342.63万元、666.19万元、1038.14万元，占当期营业收入比重分别达3.78%、4.37%、4.47%[50] - 公司研发技术团队合计30余人，其中核心技术人员6名[50] - 截至招股书签署日，公司拥有9项发明专利及65项实用新型专利[51] 市场扩张和并购 - 募集资金拟投入新能源汽车高压接线柱及高压屏蔽罩生产线扩建项目11824.43万元、研发中心扩建项目1164.18万元，合计12988.61万元[58] 其他新策略 - 本次拟公开发行股票不低于100万股且不超过1800万股（未考虑超额配售选择权），不超过2070万股（全额行使超额配售选择权）[8] - 每股面值人民币1.00元，每股发行价格不低于人民币2.76元/股[8] - 发行方式为向不特定合格投资者公开发行，承销方式为余额包销[39][40]

发行相关 - 拟申购价格高于34.87元/股或拟申购价格为34.87元/股且拟申购数量小于等于730万股的112个配售对象被剔除，对应拟申购总量67590万股，占比1.01%[6] - 发行价格为27.93元/股[7][16] - 网上和网下申购日为2023年5月11日，网下9:30 - 15:00，网上9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[7] - 网上发行股票无流通限制及限售期，网下发行部分10%限售6个月，90%无限售期[7] - 网下投资者应于2023年5月15日16:00前足额缴纳新股认购资金[8] - 网上投资者申购新股中签后，应确保2023年5月15日日终资金账户有足额认购资金[12] - 网下和网上投资者放弃认购的股份由保荐人（主承销商）包销[12] - 当网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时，公司将中止发行[12] 市盈率相关 - 汽车制造业（C36）最近一个月静态平均市盈率为24.54倍（截至2023年5月5日）[17] - 截至2023年5月5日，可比A股上市公司2022年扣非后静态市盈率平均值为53.63倍，剔除极值后平均值为25.88倍[18] - 本次发行价格对应的公司2022年扣除非常性损益后归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为37.73倍，高于同行业最近一个月静态平均市盈率24.54倍，超出幅度约为53.75%[23] 募集资金与发行规模 - 公司招股意向书中披露的募集资金需求金额为43,468.18万元，本次发行对应募集资金总额为79,265.34万元[24] - 公司本次发行新股数量为2838万股，占发行后公司股份总数的25.04%，发行后总股本为11336万股[28] - 网下初始发行数量为1702.80万股，占发行数量的60.00%；网上初始发行数量为1135.20万股，占发行数量的40.00%[28] 网下发行情况 - 本次网下发行提交有效报价的投资者数量为705家，管理的配售对象为7,411个，占剔除无效报价后配售对象总数的86.43%[23] - 本次网下发行对应有效拟申购总量为5,768,840万股，占剔除无效报价后申购总量的86.25%，有效申购倍数为网上网下回拨机制启动前网下初始发行规模的3,387.86倍[23] 境外收入情况 - 2020 - 2022年公司境外收入占比分别为14.49%、20.62%、24.06%，高于可比公司同期境外收入占比10.01%、12.67%、13.28%的平均水平[22] 公司优势 - 公司下游主要客户为2022年全球汽车零部件供应商百强榜上榜企业，产品应用于众多全球主流主机厂品牌[61] - 公司掌握锻造生产核心技术，具备一体化研发生产能力，产品交付向“锻造毛坯件 + 机加工成品件”转变[62] - 公司业务覆盖美洲、欧洲、亚洲汽车工业发达地区，地域布局多元化[63]

发行相关 - 本次拟发行股份不超过3456.3717万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过13825.4866万股[12][48] - 发行股票类型为人民币普通股（A股），拟上市深交所创业板[12] - 保荐机构（主承销商）为国泰君安证券股份有限公司[12] 业绩情况 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为55440.43万元、67972.84万元和70690.31万元，扣非归母净利润分别为3740.00万元、5035.93万元和6103.88万元，业绩呈增长趋势[27] - 2023年1 - 3月营业收入16787.85万元，较2022年同期下降3.18%；扣非归母净利润966.56万元，较2022年同期增长19.93%[84] - 2023年上半年预计营业收入34000 - 36000万元，较2022年同期增长3.83% - 9.94%；预计扣非归母净利润2300 - 2500万元，较2022年同期增长5.86% - 15.07%[90] 市场数据 - 2019 - 2022年我国新能源汽车渗透率从4.80%提升至27.25%[30][115] - 2018 - 2020年中国汽车产量从2780.92万辆降至2522.50万辆，销量从2808.06万辆降至2531.10万辆，2021年产销量同比分别增长3.4%和3.8%，2022年同比增长3.60%和2.24%[32][33][99] 产品业务 - 2021 - 2022年公司燃油车产品和新能源汽车产品业务收入分别为46060.14万元和2719.99万元以及46469.36万元和4423.65万元，新能源汽车产品收入占比分别为3.59%、5.01%和7.83%[30][115] - 2022年公司汽车电子动力系统零部件主营业务收入39327.13万元，占比57.62%；非汽车连接器及零部件主营业务收入7385.75万元，占比10.82%[54] 技术研发 - 截至2022年12月31日，公司拥有9项模具设计类、6项模具制造类、29项产品制造工艺核心类及3项自动化产线设计类核心技术[34][102] - 报告期内研发费用分别为2560.56万元、3092.48万元和3583.37万元，占营业收入的比例分别为4.62%、4.55%和5.07%[67][131] 市场份额 - 2022年喷油器部件内销3442.51万件，中国市场占有率43.95%；高压传感器组件内销619.71万件，占有率31.65%；自动变速箱电磁阀线圈内销1679.84万件，占有率10.72%；尾气处理单元部件内销39.39万件，占有率17.20%[64] - 自动变速箱零部件产品国内市场份额10.72%，全球市场份额4.21%；尾气处理单元部件国内市场占有率17.20%，全球市场占有率3.74%[64] 客户与采购 - 报告期内公司对前五大客户销售收入占比分别为89.08%、85.52%和81.58%，对联合电子销售收入占比分别为48.90%、46.09%和41.25%[37][110] - 2022年公司向大通（福建）新材料股份有限公司采购漆包线交易金额4802.38万元，占采购总额比例13.20%；向巴斯夫集团采购塑料粒子交易金额2983.88万元，占采购总额比例8.20%[53] 公司架构 - 公司控股股东为新加坡天工，实际控制人为陈燕来、张茵[45] - 公司行业分类为汽车制造业C36[45] 项目投资 - 本次募集资金项目总投资44401.18万元，募集资金投资额43500.00万元[96] - 截至招股说明书签署日，汽车电子精密零部件生产线扩建项目已发生设备采购款7554.58万元，智能制造数字化项目尚无资金投入[41][134] 风险提示 - 公司存在未为部分员工缴纳社保、公积金的情形，有被追缴或处罚风险[119] - 公司产品存在质量问题导致索赔、合作关系终止风险[112] - 公司外协供应商管理不善会导致产品质量瑕疵、供货不及时等问题[117]

业绩总结 - 2022年营业收入23205.05万元，2021年为15231.71万元，2020年为9067.57万元[36] - 2022年净利润3949.79万元，2021年为2740.92万元，2020年为1999.42万元[36] - 2022年毛利率为29.66%，2021年为32.92%，2020年为36.98%[36] - 报告期内主营业务毛利率分别为36.73%、33.73%和31.56%，逐年下降[15] - 报告期内新能源产品毛利率分别为43.81%、30.92%和30.91%，持续下滑[15] 用户数据 - 2020 - 2022年公司对前5名客户合计销售额占当期营业收入比重分别为49.92%、55.44%和59.80%，对泰科电子销售额占比分别为16.91%、23.62%和33.17%[73] 未来展望 - 预计上市后市值不低于2亿元，选择北交所市值及财务指标标准上市[55] - 本次公开发行后公司总资产、净资产和总股本增加，短期内每股收益和加权平均净资产收益率等指标将下降[90] 新产品和新技术研发 - 公司研发技术团队合计30余人，其中核心技术人员6名[50] - 截至招股书签署日，公司拥有9项发明专利及58项实用新型专利[51] - 报告期内研发投入分别为342.63万元、666.19万元、1038.14万元，占当期营业收入比重分别达3.78%、4.37%、4.47%[50] 市场扩张和并购 - 2018年9月发行人与MARK初次接洽，经9个月沟通于2019年6月正式签署合资协议设立马克精密[162][163] 其他新策略 - 本次拟公开发行股票不低于100万股且不超过1800万股（未考虑超额配售选择权），不超过2070万股（全额行使超额配售选择权），每股发行价格不低于7.5元/股[9][39] - 拟募集资金用于新能源汽车高压接线柱及高压屏蔽罩生产线扩建和研发中心扩建项目，投资分别为11824.43万元和1164.18万元[58]

发行相关 - 公司拟公开发行不超过2397.36万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过9589.41万股[10][40] - 保荐人、主承销商为中信证券股份有限公司[10] - 发行人高管、核心员工拟参与战略配售，数量不超过发行股票数量的10%[41] 业绩数据 - 2022 - 2020年营业收入分别为142,136.35万元、61,827.29万元、33,162.55万元，2021年和2022年分别较上年增长86.44%和129.89%[72][97] - 2022 - 2020年净利润分别为17,379.93万元、2,936.28万元、 - 27.26万元[72] - 预计2023年1 - 3月营业收入约42,000 - 45,000万元，同比增长约100% - 107%[73] - 预计2023年1 - 3月归属母公司股东净利润约4,100 - 4,600万元，同比增长约122% - 135%[73] 业务收入 - 2022 - 2020年新能源汽车电池系统铝合金零部件收入分别为121,811.65万元、46,442.41万元、22,047.74万元，占比分别为99.86%、95.18%、86.62%[44] - 2022 - 2020年电池盒箱体收入分别为105,375.81万元、40,588.22万元、18,143.89万元，占主营业务收入比例分别为86.39%、83.18%、71.28%[44][45] 采购数据 - 2022 - 2020年铝棒采购额分别为45,349.13万元、29,137.71万元、18,038.66万元，占采购总额比重分别为46.02%、67.53%、72.54%[47][48] - 2022年外购铝型材采购额22,699.00万元，占比23.03%；铝板及铝卷采购额8,143.12万元，占比8.26%[50] - 2022年向前五名供应商采购合计55,636.48万元，占采购总额的56.46%[50] 财务指标 - 报告期内主营业务毛利率分别为17.76%、21.51%和29.97%[36] - 报告期内归属于母公司所有者的净利润分别为 - 228.65万元、2,675.09万元和16,537.61万元[37] - 报告期内扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 - 194.59万元、3,013.40万元和16,763.98万元[37] 客户情况 - 报告期内向比亚迪销售收入占营业收入的比例分别为64.80%、70.42%和78.87%[26][84] - 2022、2021年全口径前五大客户销售收入合计分别为134,690.96万元、56,332.70万元，占营业收入比重分别为94.76%、91.11%[56] 公司历史 - 2020年1月2日，公司完成股份公司改制设立，总股本6500万股[124] - 2020年3月，国同红马以1亿元债权按18.46元/股认购新增股本541.6667万股，增资后总股本7041.6667万股[128] - 2020年5月，公司第二次增资，新增股本150.3898万股，增资总金额2990万元[131] 股权变动 - 2021年2月9日，航空航天基金以650万元受让易屏华通过润峰铝持有的50万股股份，转让价13元/股[133] - 2022年4月12日，三仪众象以4000万元受让国同红马179.8014万股股份，转让价22.25元/股[136] - 2022年5月30日，和达兴然以3600万元受让国同红马161.8213万股股份，转让价22.25元/股[139] 收购与注销 - 2021年10月8日公司以499.80万元受让久固模具60%股权[147] - 铝器装备于2022年3月注销[17][165] - 新铝道桥于2022年1月注销[17][168] 股东结构 - 截至招股书签署日，何峰直接持有公司44.9246%的股份，何妤间接控制发行人8.3564%股份的表决权，胡国萍直接持有公司2.2803%的股份，三人合计控制公司55.5613%股份的表决权[98][173] - 发行人前十名股东发行前合计持股6752.4386万股，持股比例93.8873%[193]

公司概况 - 公司为广西华原过滤系统股份有限公司，证券简称华原股份，代码838837[34] - 2001年7月25日成立，2012年12月27日股份公司成立[34] - 注册资本128,870,000元，法定代表人为邓福生[34] - 控股股东是广西玉柴机器集团有限公司，实控人是广西国资委[34] - 主办券商为国海证券，2016年8月31日挂牌[34] 业绩情况 - 2022年末资产总计620,830,371.68元，2021年末为628,212,542.97元，2020年末为569,606,650.90元[37] - 2022年营收504,572,454.36元，毛利率23.77%，净利润37,945,212.12元[37] - 报告期内主营业务毛利率分别为25.45%、19.99%和22.31%，呈波动下降[16] - 2022年度归母净利润（扣非孰低）为3660.47万元[66] - 2022年度加权平均净资产收益率（扣非孰低）为10.62%[66] 股权结构 - 发行前控股股东玉柴集团直接持股比例为56.74%[21] - 广西国资委合计控制玉柴集团93.45%的股权[35] - 截至招股书签署日，华盛发展持股25.14%，中航资产持股5.03%[112][113] 发行信息 - 拟公开发行不超2000万股，行使超额配售选择权最高300万股，全额行使则发行2300万股[10] - 每股发行价3.93元，发行后总股本行使超额配售选择权前为14887万股，全额行使为15187万股[10] - 预计发行日期为2023年4月17日[10] - 战略配售发行数量为400.00万股，占超额配售选择权全额行使前本次发行数量的20.00%；占全额行使后本次发行总股数的17.39%[40] - 预计募集资金总额未考虑超额配售选择权为7860.00万元，全额行使为9039.00万元[41] 研发情况 - 开发出长寿命三级油水分离器等新产品并批量供货[51] - 报告期内完成研发项目49项，涉及1000多个产品型号，正在研发项目18项[56] - 截至2022年12月31日，已取得专利94项，另有29项正在申请[58] - 报告期内研发投入分别为1378.54万元、1580.03万元和1989.79万元，累计开展53项研发项目[60] 市场地位 - 2020年行业内产值超亿元企业中位列其中，内资滤清器企业主营业务收入排名第三[61] - 自2013年以来参与起草国家标准6项、机械行业标准24项，牵头起草9项[63] - 2021年国内多缸径柴油机行业中，主要发动机厂商客户合计占44.06%的市场份额[64] 关联交易 - 报告期内对关联方销售分别为21465.88万元、26538.56万元和26256.42万元，占当期营收比例分别为51.41%、51.60%和52.04%[15] - 报告期内对关联方采购金额合计分别为1493.13万元、1828.18万元和1769.48万元，占当期营业成本比例分别为4.91%、4.57%和4.60%[15] 未来展望 - 巩固行业地位，加大研发投入，提高运营效率，规范使用募集资金，完善利润分配政策[178][179]

公司概况 - 公司为广西华原过滤系统股份有限公司，证券简称为华原股份，代码838837[33] - 有限公司2001年7月25日成立，股份公司2012年12月27日成立[33] - 注册资本128,870,000元，控股股东是玉柴集团，实控人是广西国资委[33] - 2016年8月31日挂牌，主办券商为国海证券[33] 业绩总结 - 2022年资产总计620,830,371.68元，营收504,572,454.36元，净利润37,945,212.12元[36] - 2022年资产负债率（母公司）40.75%，毛利率23.77%，加权平均净资产收益率11.15%[36] - 2020 - 2022年利润总额分别为24,555,998.60元、47,720,117.58元、42,264,512.58元[156] - 2022年度归属于母公司股东的净利润（扣非孰低）3660.47万元，加权平均净资产收益率（扣非孰低）10.62%[65] 关联交易 - 报告期内对关联方销售分别为21465.88万元、26538.56万元和26256.42万元，占比分别为51.41%、51.60%和52.04%[14] - 报告期内对玉柴股份及其下属企业销售收入占比分别为48.84%、48.58%、49.56%[14] - 报告期内对关联方采购金额分别为1493.13万元、1828.18万元和1769.48万元，占比分别为4.91%、4.57%和4.60%[14] 股权结构 - 发行前控股股东玉柴集团直接持股56.74%，发行成功后持股比例下降但仍控股[20] - 华盛发展持股25.14%，中航资产持股5.03%[109][110] 市场情况 - 2021年、2022年国内新能源商用车销量同比分别增长54.00%、81.72%[17] - 工程机械新能源渗透率低于商用车和乘用车，替代难度更大[18] 研发情况 - 报告期内共完成研发项目49项，涉及1000多个产品型号，正在研发项目18项[57] - 截至2022年12月31日，已取得专利94项，29项正在申请注册[58] - 报告期内研发投入分别为1378.54万元、1580.03万元和1989.79万元，累计开展53项研发项目[60] 风险提示 - 新能源动力应用需突破技术和产业难点，否则公司或受不利影响[19] - 控股股东可能凭借控股地位影响公司，面临控制不当风险[20] - 主要原材料价格波动影响产品成本和经营业绩稳定性[21] - 募集资金投资项目可能面临新增产能无法消化、不能如期达产等风险[22][23] 发行情况 - 拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过2000万股（未考虑超额配售），全额行使时为2300万股[9] - 每股面值1元，发行价格不低于2.70元/股[9] - 承销方式为余额包销[41] 股东承诺 - 控股股东等作出稳定股价、填补回报、限售、减持等多项承诺[159][160] - 控股股东自上市之日起12个月内不转让等，特定条件下延长锁定期[177][178] - 董事、监事、高管上市12个月内不转让，任职期间每年转让不超25%[179]