可转换公司债券基本情况 - 公司于2022年11月23日向不特定对象发行1,400万张可转换公司债券（正海转债），每张面值100元，发行总额14亿元[1] - 正海转债转股期限为2023年5月29日至2028年11月22日[1] - 初始转股价格为13.23元/股[1] 转股价格调整依据 - 转股价格调整公式包括派送股票股利、转增股本、增发新股、配股及派发现金股利等情况[1] - 具体计算公式为： - 派送股票股利或转增股本：P1=P0÷（1+n） - 增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k） - 派发现金股利：P1=P0－D[1] 2024年度权益分派方案 - 以2024年度利润分配方案股权登记日的总股本为基数（扣除回购账户中股份），每10股派发现金红利2.00元（含税）[2] - 不进行资本公积转增股本及派发股票股利[2] - 股权登记日为2025年5月29日，除权除息日为2025年5月30日[3] 转股价格调整情况 - 公司总股本为837,714,453股，扣除回购股份5,391,586股后，权益分派股本基数为832,322,867股[4] - 实际现金分红总额为1.66亿元（含税）[4] - 按总股本折算每10股现金分红为1.987127元[4] - 调整后转股价格P1=P0－D=12.83－0.1987127=12.63元/股[4] - 调整后的转股价格自2025年5月30日起生效[4]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，形式为现场 [2] - 参与单位及人员包括长江证券、人保资产等多家机构 [2] - 活动时间为2025年5月22日，地点在江西赣州公司会议室 [3] - 上市公司接待人员有董事会秘书赖训珑和投资者关系专员吴叔瑾 [3] 分组2：2025年第一季度经营情况 - 实现营业收入17.54亿元，同比增长14.19% [3] - 归属上市公司股东的净利润1.61亿元，同比增长57.85% [3] - 归属上市公司股东扣除非经常性损益的净利润1.06亿元，同比增长331.10% [3] 分组3：业务发展情况 - 具身机器人领域配合国际知名科技公司研发及产能建设，有小批量交付，将增加研发投入推进产业化 [3] - 低空飞行器领域有小批量交付 [3] - 毛坯产量约8,770吨，磁材成品产量约6,600吨，磁材成品销量约6,024吨，较上年同期均增长超40% [3] 分组4：收入结构情况 - 新能源汽车及汽车零部件领域收入8.82亿元，占营业收入的50.28% [3] - 节能变频空调领域收入5.13亿元，占营业收入的29.25% [3] - 出口销售收入3.12亿元，占营业收入的17.76%，其中对美国出口销售收入1.22亿元，占营业收入的6.94% [3] 分组5：产能利用情况 - 2025年第一季度新建产能进一步释放，产能利用率超过90% [3] 分组6：回购股份方案情况 - 董事会决议拟回购公司A股股份，自筹资金占回购资金总额比例不超过90%，资金总额不低于10,000万元、不超过20,000万元 [4] - 方案需经2024年年度股东大会表决通过方可实施 [4] 分组7：原材料供应情况 - 在江西赣州和内蒙古包头建设生产工厂 [5] - 与北方稀土集团、中国稀土集团等建立长期战略合作关系，2024年从二者采购金额占年度采购总额的63% [5] - 坚持绿色回收稀土优先，2024年使用2,575吨回收稀土原材料，占全年使用稀土原材料的30.4% [5] - 建立完善采购机制对冲风险，未来密切监控价格走势，灵活调整库存与采购策略 [5]

募集资金现金管理 - 公司于2025年2月18日通过董事会和监事会决议，授权使用不超过人民币50,000万元的闲置募集资金进行现金管理，该额度为单日最高余额[1] - 现金管理需确保募集资金投资计划正常进行和资金安全，保荐机构申港证券出具无异议核查意见，无需提交股东大会审议[1] - 近期公司已赎回部分现金管理产品，本金及收益全额归还至募集资金专户，具体赎回金额和收益未披露[2] 公司治理与信息披露 - 公司严格履行信息披露义务，公告内容强调真实性、准确性和完整性，并明确法律责任[1] - 相关决议及操作细节均在上海证券交易所网站及指定信披媒体公开披露，包括前期公告（编号2025-014）[1] - 本次赎回操作后，公司同步更新了授权有效期内闲置募集资金现金管理的整体情况，但未披露具体数据[2] 财务操作规范 - 公司设立募集资金现金管理专户，确保资金流向透明，赎回回单作为备查文件留存[2][4] - 现金管理额度占募集资金比例未披露，但明确单日余额管控机制（50,000万元上限）[1]

股东大会基本信息 - 会议时间定于2025年5月29日14点30分，地点在内蒙古包头市稀土高新区公司会议室 [2] - 采用现场投票与网络投票相结合方式，网络投票通过上交所系统进行，时间为当日9:15-15:00 [2] - 参会人员需提前办理登记手续，非受邀人员将被拒绝入场 [1] 公司治理结构 - 第三届董事会由9名成员组成（6名非独立董事+3名独立董事），下设战略/审计/提名/薪酬四大专门委员会 [5][8] - 2024年6月独立董事杨文浩离职，由林安利接任 [5] - 拟取消监事会设置，其职能将由董事会审计委员会承接，相关制度同步废止 [13][26] 2024年度经营业绩 - 全年营收25.90亿元，同比下降2.32%；净利润1.36亿元，同比下滑19.38% [14][15] - 货币资金余额8.49亿元，同比增长123.98%，主要系IPO募集资金到位 [15] - 研发费用投入9663万元，同比增长3.99%，保持技术创新投入 [15] - 加权平均净资产收益率10.79%，较上年下降4.45个百分点 [15] 财务关键指标 - 经营活动现金流净额3.06亿元，同比增长26.49% [15] - 应收账款5.50亿元，同比微增2.21%；存货12.20亿元，基本持平 [15] - 合同负债2.97亿元，同比大增85.67%，显示订单储备充足 [15] - 所有者权益20.60亿元，较年初增长72.63% [4] 重大资本运作 - 完成IPO发行6607万股，募资净额7.30亿元，主要用于产能建设 [12] - 设立专项账户管理募集资金，与保荐机构、银行签订三方监管协议 [12] - 拟申请不超过15亿元综合授信额度，由控股股东及实控人提供无偿担保 [20][21] 利润分配方案 - 2024年度不进行现金分红、不送红股、不转增股本 [19] - 未分配利润累计7.52亿元留存用于未来发展 [19] 制度修订计划 - 根据新《公司法》要求修订公司章程，取消监事会相关条款 [26][27] - 同步修订董事会议事规则等配套制度，优化治理结构 [28]

股东权益变动 - 横店集团控股有限公司通过竞价方式减持浙商银行A股股份242,310,660股，减持比例占公司总股本的0.88% [1] - 减持后横店集团控股有限公司持有浙商银行A股股份1,373,231,727股，持股比例从5.88%降至4.99%（直接向下取2位小数，未四舍五入） [1][2] - 减持时间为2025年4月18日至2025年5月19日，减持方式为集中竞价交易 [2] 公司股权结构 - 浙商银行目前无控股股东和实际控制人，本次权益变动不会导致公司产生控股股东或实际控制人 [1][3] - 横店集团控股有限公司减持后仍为公司重要股东，持股比例接近5%的披露门槛 [1][2] 信息披露 - 横店集团控股有限公司已按规定履行信息披露义务，提交《关于权益变动的告知函》 [1] - 公司同步披露《浙商银行股份有限公司简式权益变动报告书》于上海证券交易所及香港联合交易所 [4]

权益分派方案 - 公司2024年年度权益分派方案以现有总股本1,215,725,773股剔除已回购股份12,157,235股后的1,203,568,538股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.198000元（含税）[1][2] - 现金分红总额为24,071,370.76元，每股现金红利（含税）为0.0198000元[1] - 回购专用证券账户持有的12,157,235股不参与利润分配[1][2] 股权登记与除权除息 - 本次权益分派股权登记日为2025年5月27日，除权除息日为2025年5月28日[2] - 除权除息参考价计算公式为股权登记日收盘价减去0.0198000元/股[1][4] 分派对象与方法 - 分派对象为截至2025年5月27日深圳证券交易所收市后登记在册的全体股东[2] - 现金红利通过中国结算深圳分公司代派，自派股东需自行承担因股份减少导致的红利不足风险[3] 计算公式调整 - 按总股本折算每10股现金分红比例为0.198000元/10股，计算公式为实际现金分红总额除以总股本乘以10股[4] - 除权除息参考价调整遵循股票市值不变原则，总股本保持不变[4]

凌云光 - 控股股东及实际控制人承诺自2025年7月7日起12个月内不减持公司股份 [1] - 主营业务为机器视觉和光通信的研发、生产和销售 [1] - 所属行业为机械设备–专用设备–其他专用设备 [1] 城地香江 - 全资子公司签订中国移动数据中心机房楼项目合同，金额16.32亿元，工期92天 [1] - 主营业务为IDC全生命周期服务，包括数据中心投资及运营等 [1] - 所属行业为计算机–IT服务Ⅱ–IT服务Ⅲ [1] 鼎阳科技 - 发布5GHz高端任意波形发生器，具备4个模拟输出通道，存储深度4 Gpts [2] - 主营业务为通用电子测试测量仪器的研发、生产和销售 [3] - 所属行业为机械设备–通用设备–仪器仪表 [2] 恒瑞医药 - 完成股份回购计划，回购1290.51万股，占总股本0.20%，金额6.01亿元 [4] - 主营业务为药品的研发、生产和销售 [5] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [4] ST香雪 - TAEST1901注射液临床试验获批准，适应症为晚期胃癌 [5] - 主营业务为现代中药及中药饮片的研发、生产与销售 [5] - 所属行业为医药生物–中药Ⅱ–中药Ⅲ [5] 鱼跃医疗 - AED产品获欧盟MDR认证，有效期至2030年5月11日 [6] - 主营业务为医疗器械产品及解决方案的研发、制造和销售 [7] - 所属行业为医药生物–医疗器械–医疗设备 [6] 海航控股 - 4月收入客公里同比增长10.33%，货运及邮运量同比增长23.20% [7] - 主营业务为定期、不定期航空客、货运输 [7] - 所属行业为交通运输–航空机场–航空运输 [7] 春晖智控 - 参股公司春晖仪表终止在全国中小企业股份转让系统挂牌 [8] - 主营业务为流体控制阀和控制系统的研发、生产和销售 [9] - 所属行业为机械设备–通用设备–金属制品 [8] 德林海 - 股东拟减持不超过3%公司股份，数量不超过339万股 [10] - 主营业务为湖库富营养化内源治理的开发、设计 [11] - 所属行业为环保–环境治理–水务及水治理 [10] 维业股份 - 2股东拟合计减持不超过2%公司股份，各占1% [12] - 主营业务为建筑装饰设计与施工及土木工程建筑 [13] - 所属行业为建筑装饰–装修装饰Ⅱ–装修装饰Ⅲ [12] 绿盟科技 - 网安基金拟减持不超过3%公司股份，数量不超过2397.93万股 [14] - 主营业务为企业级全线网络安全产品、安全解决方案和安全运营服务 [15] - 所属行业为计算机–软件开发–横向通用软件 [14] 泸天化 - 股东累计增持1.02%公司股份，数量1595.57万股 [15] - 主营业务为生产与销售化肥类产品 [16] - 所属行业为基础化工–农化制品–氮肥 [15] 哈药股份 - 全资子公司拟收购三精千鹤42.82%股权，金额2344.60万元 [17] - 主营业务为医药研发与制造、批发与零售 [18] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [17] 赣锋锂业 - 部分董事及高管拟向深圳易储增资3080万元 [19] - 主营业务涵盖锂资源开发、锂盐深加工等多个环节 [19] - 所属行业为有色金属–能源金属–锂 [19] 中红医疗 - 控股子公司参与集中带量采购项目拟中选 [20] - 主营业务为一次性健康防护用品、医用无菌器械等 [20] - 所属行业为医药生物–医疗器械–医疗耗材 [20] 金凯生科 - 蓝区基金拟减持不超过3%公司股份，数量不超过361.2万股 [21] - 主营业务为小分子药物中间体及原料药的定制研发生产服务 [22] - 所属行业为医药生物–医疗服务–医疗研发外包 [21] 航新科技 - 原控股股东拟减持不超过3%公司股份，数量不超过736.29万股 [22] - 主营业务为设备研制及保障、航空维修及服务 [22] - 所属行业为国防军工–航空装备Ⅱ–航空装备Ⅲ [22] 银河磁体 - 董事兼总经理拟减持不超过0.79%公司股份，数量不超过255万股 [23] - 主营业务为粘结钕铁硼稀土磁体元件及部件的研发、生产和销售 [23] - 所属行业为有色金属–金属新材料–磁性材料 [23] 卓翼科技 - 控股股东部分股份将被司法拍卖，数量7075.39万股，占总股本12.48% [24] - 主营业务为网络通讯、消费电子、智能终端类产品的研发、制造与销售 [24] - 所属行业为电子–消费电子–消费电子零部件及组装 [24] 新五丰 - 与法国科普利信集团成立合资公司，注册资本8000万元，新五丰持股51% [24] - 主营业务为生猪养殖、肉品销售、饲料加工 [25] - 所属行业为农林牧渔–养殖业–生猪养殖 [24] 中成股份 - 筹划发行股份购买资产事项，股票停牌 [26] - 主营业务为成套设备与技术进出口、环境科技和复合材料生产 [27] - 所属行业为商贸零售–贸易Ⅱ–贸易Ⅲ [26]

股价表现与交易数据 - 公司股价今日上涨0.83%，换手率达33.11%，成交额11.97亿元，振幅6.89% [2] - 龙虎榜数据显示营业部席位合计净卖出5080.11万元，前五大买卖营业部合计成交2.28亿元，其中买入8867.80万元，卖出1.39亿元 [2][3] - 第一大买入营业部为国泰海通证券总部，买入3185.90万元，第一大卖出营业部为高盛(中国)证券上海浦东新区世纪大道营业部，卖出4907.27万元 [2][3] 历史龙虎榜表现与资金流向 - 近半年累计上榜龙虎榜38次，上榜次日股价平均跌0.62%，上榜后5日平均跌0.98% [3] - 今日主力资金净流出507.00万元，其中特大单净流出462.57万元，大单净流出44.43万元，近5日主力资金净流出8536.98万元 [3] 财务数据 - 一季度营业收入5.25亿元，同比下降5.75%，净利润3588.34万元，同比增长13.58% [3] 龙虎榜买卖明细 - 买一至买五营业部分别为国泰海通证券总部(3185.90万元)、摩根大通证券上海银城中路营业部(1784.58万元)、中金北京建国门外大街营业部(1403.61万元)、高盛(中国)证券上海浦东新区世纪大道营业部(1291.52万元)、东方财富证券拉萨东环路第二营业部(1202.19万元) [3][4] - 卖一至卖五营业部分别为高盛(中国)证券上海浦东新区世纪大道营业部(4907.27万元)、国泰海通证券总部(4823.08万元)、摩根大通证券上海银城中路营业部(1722.64万元)、瑞银证券上海浦东新区花园石桥路第二营业部(1372.02万元)、麦高证券北京分公司(1122.89万元) [3][4]

报告公司投资评级 - 买入丨维持 [6] 报告的核心观点 - 报告公司2024年全年营收19.0亿元，同比+7.2%；归母净利润3.61亿元，同比+8.7%；扣非净利润3.44亿元，同比+12.6% 考虑非晶变压器逐步放量及非晶电机应用空间，公司未来具备持续较快增长能力 预计2025年归属净利4.2亿元，对应PE估值约27倍，维持“买入”评级 [2][4][10] 根据相关目录分别进行总结 收入端 - 2024年全年非晶合金薄带及其制品收入14.20亿元，同比+3.8%，出货9.6万吨，同比增长10%，受益于Q3新产线投产，新增1.5万吨年产能 [10] - 纳米晶产品收入3.05亿元，同比+34.7%，出货0.7万吨，同比增长36% [10] - 磁性粉末及其制品收入1.42亿元，同比基本持平，出货0.88万吨，同比增长21%，单价有所下降 [10] 毛利端 - 2024年全年毛利率达30.58%，同比+0.09pct；2024Q4单季度毛利率达30.01%，同比-2.00pct，环比-1.79pct [10] - 分板块看，2024年全年非晶合金薄带及其制品毛利率达35.68%，同比+1.48pct；纳米晶产品毛利率达16.49%，同比-2.94pct；磁性粉末及其制品毛利率达7.25%，同比-3.91pct；其他业务毛利率达41.17%，同比+5.58pct [10] - 分地区看，2024年全年境内毛利率达28.1%，同比-0.07pct；境外毛利率达35.63%，同比+1.55pct [10] 费用率 - 2024年全年四项费用率达9.92%，同比-0.09pct，其中销售费率达2.37%，同比-0.60pct；管理费率达1.92%，同比+0.06pct；研发费率达5.99%，同比+0.60pct；财务费率达-0.35%，同比-0.14pct [10] - 2024Q4单季度四项费用率达7.08%，同比-5.74pct，环比-4.30pct，各项费率均有下降，整体费用率管控有力 [10] 资产负债率 - 2024年末资产负债率达20.26%，同比+2.01pct，环比+0.10pct [10] 财务报表及预测指标 - 利润表预测显示，2025 - 2027年营业总收入、毛利、营业利润、利润总额、净利润等指标均呈增长趋势 [14] - 资产负债表预测显示，2025 - 2027年货币资金、应收账款、存货等资产项目及应付款项、应付职工薪酬等负债项目有相应变化 [14] - 现金流量表预测显示，2025 - 2027年经营活动现金流净额、投资活动现金流净额、筹资活动现金流净额等有不同表现 [14] - 基本指标预测显示，2025 - 2027年每股收益、每股经营现金流、市盈率、市净率等指标有相应变化 [14]

公司现金管理决策 - 公司于2025年2月18日通过第三届董事会第一次会议和监事会第一次会议审议通过《关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意在不影响日常经营和资金安全的前提下，使用最高不超过人民币50,000万元（单日最高余额）的闲置自有资金进行现金管理 [1] - 该决策获得监事会明确同意及保荐人申港证券无异议核查意见，无需提交股东大会审议 [1] 现金管理产品赎回情况 - 公司近期赎回的现金管理产品为中信银行共赢智信汇率挂钩人民币结构性存款A02128期，产品类型为保本浮动收益型 [1] - 具体认购金额、预期年化收益率及投资收益数据未在公告中完整披露 [1] 当前现金管理实施情况 - 截至公告日，公司在授权有效期内使用闲置资金购买了兴业银行企业金融存款产品，产品类型为保本浮动收益型 [1] - 产品具体条款包括起息日期、到期日期及预期收益等关键信息未完整披露 [1] 公告文件依据 - 相关详细内容可查阅公司在上海证券交易所网站及指定信息披露媒体发布的《关于使用闲置自有资金进行现金管理的公告》（公告编号2025-015） [1]