格隆汇12月18日｜随着黄金价格持续迅猛上涨，且尽管部分地区钢铁产量下滑但铁矿石价格保持坚挺， 澳大利亚上调了大宗商品出口收入预测。澳大利亚政府在其《资源与能源季度报告》中表示，截至2026 年6月的一年内，预计所有原材料出口额将达到3830亿澳元（约合2530亿美元），较三个月前的预测高 出近4%。对随后12个月的预测则上调了200亿澳元，至3740亿澳元。报告称，澳大利亚资源和能源大宗 商品的总体出口前景已显著改善。黄金出口正在快速增长，铁矿石出口表现好于预期，同时澳元兑美元 的汇率并未如预期般上涨。报告预测，随着新供应进入市场以及钢铁需求减弱，铁矿石价格到2027年将 仅会逐步下降。基准价格预计在2026年平均为每吨85美元，2027年平均为每吨82美元，低于2024年的每 吨93美元。黄金预计将在本财年超过液化天然气，成为澳大利亚第二大最有价值的出口商品，其价格可 能保持坚挺。澳政府表示，截至6月的一年内，国内黄金产量预计将增长16%，达到约340吨。 ...

全球发售结果概览 - 公司最终发行价确定为每股4.51港元，采用固定定价方式[1] - 全球发售股份总数为121,952,000股H股，其中香港公开发售12,196,000股，国际配售109,756,000股[1] - 本次发行未设置超额配售权[1] 募集资金情况 - 按发行价计算，本次发行募集资金总额约为5.5亿港元[1] - 扣除估计上市开支5490万港元后，募集资金净额约为5.0亿港元[1] 股份认购情况 - 香港公开发售部分获得177,542份有效申请，认购倍数高达5,248.15倍[1] - 国际配售部分认购倍数为2.68倍，涉及164名承配人[1] - 香港公开发售超额认购未触发回拨机制，最终香港公开发售股份数量维持12,196,000股，占全球发售股份总数的10%，国际配售股份占比90%[1] 基石投资者参与 - 本次发行引入多家基石投资者，斯派柯国际有限公司获配32,000,000股[2] - 大湾区共同家园投资有限公司旗下GIGA Industries Limited及Poly Platinum Enterprises Limited分别获配11,086,000股和6,651,000股[2] - 基石投资者合计获配49,737,000股，占全球发售总股份的40.78%[2] 上市安排 - 本次全球发售的联席保荐人为国金证券（香港）有限公司及迈时资本有限公司[2] - 公司预计于2025年12月19日在香港联合交易所开始买卖，股份代号为2546[2]

公司股价影响因素 - 股票价格受宏观经济、市场环境、所在行业周期及二级市场情绪等多重复杂因素共同影响 [1] 公司市值管理措施 - 公司始终重视市值管理，积极开展并购重组项目以夯实基本面 [1] - 公司通过规范治理、合规披露、业绩提升等基础工作维护市值稳定 [1] - 公司资源储备不断提升，积极组织矿山生产、铁精粉销售等工作 [1] 公司未来经营计划 - 公司将通过优化管理模式、实施降本增效及拓展销售渠道等方式，提升整体盈利能力 [1]

12月18日上市公司股东交易行为汇总 - 核心观点：2023年12月18日盘后，A股市场共有3家公司披露增持或回购计划，11家公司披露减持计划，显示当日上市公司股东交易行为以减持为主[1] 增持与回购情况 - 大中矿业董事兼总经理林圃生计划增持公司股份不低于1508.02万股[2] - 四川路桥获中邮保险举牌，持股比例达到5%[2] - 西藏药业计划以1.7亿元至2亿元回购公司股份，用于股权激励或员工持股计划[2] 减持情况 - 立达信第五大股东在12月10日至17日期间减持公司股份1.56%[2] - 药明康德18家股东在11月26日至12月17日期间合计减持2950万股[2] - 飞龙股份控股股东近期减持公司总股本的0.59%[2] - 瑞晨环保股东巨晨葵融计划减持不超过公司股份的3%[2] - 蠡湖股份股东王晓君及其一致行动人计划合计减持不超过公司股份的2.98%[2] - 奕东电子第三、第五大股东等近期合计减持234.63万股[2] - 君实生物股东上海檀英计划减持不超过公司股份的2%[2] - 华海诚科股东天水华天科技计划减持不超过公司股份的1%[2] - 博硕科技董事杨传奇及高管周丹计划合计减持不超过公司股份的0.011%[2] - 安联锐视董事长徐进计划减持不超过公司股份的0.96%[2] - 大中矿业5%以上股东、董事长及高级管理人员计划减持公司股份[2]

公司股东股权动态 - 盛屯矿业控股股东深圳盛屯集团有限公司于12月18日晚间解除质押公司股份17300000股 [2]

公司重大资产重组进展 - 公司已于12月10日披露发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项的报告书（注册稿）[1] - 该事项目前已报中国证监会注册[1] - 公司将根据相关进展情况及时履行信息披露义务[1]

核心观点 - 必和必拓首席执行官认为，铜的牛市行情可能在未来几年持续 [1] 行业供需与前景 - 铜被描述为“至关重要”的金属 [1] - 行业面临需求激增但供应难以跟上的压力 [1] - 市场对“大宗商品整体篮子”的关注度上升，可能也会支撑铜价 [1]

公司财务与信息披露 - 宝地矿业在互动平台回应投资者关于收入确认的提问 表示公司严格按照企业会计准则的规定确认收入[1] - 公司建议投资者关注其披露的定期报告以了解公司业绩情况[1]

公司经营情况 - 公司销售及订单履约情况一切正常 [1]

发售情况 - 全球发售股份121,952,000股H股，香港发售占比10%，国际发售占比90%[5][9][10][11] - 最终发售价为每股H股4.51港元，所得款项总额5.50亿港元，净额4.951亿港元[5][9] - 香港公开发售有效申请177,542个，认购5,248.15倍，未触发回拨机制[10] - 国际发售承配人164个，认购水平2.68倍[11] 股份分配 - 基石投资者获分配49,737,000股，占发售股份40.78%[12] - 斯派柯国际获分配32,000,000股，占发售股份26.24%[12] - 大湾区共同家园投资旗下相关主体获分配17,737,000股，占发售股份14.54%[12][15] - 宝祥投资获分配8,450,000股，占发售股份6.93%[13] 股东结构 - 西藏智峰持股198,000,000股，占公司股权40.59%，禁售至2026年12月18日[14] - 智辉合伙企业持股5,853,659股，占公司股权1.20%，禁售至2026年12月18日[14] - 范女士等通过法团持股203,853,659股，占公司股权41.79%，禁售至2026年12月18日[14] - 西藏盛源持股162,000,000股，占公司股权33.21%，禁售至2026年12月18日[14] - 控股股东总计持股365,853,659股，占公司股权75.00%[14] - 承配人前25获配103,837,000股H股，占国际发售94.61%[16] - 股东前25上市后持股468,620,659股，占已发行股本总额96.07%[20] 申请情况 - 香港公开发售甲组有效申请160,873份，乙组16,669份[21][22] - 申请1,000股H股时，甲组获配比例1.00%[21] - 申请1,500,000股H股时，乙组获配比例0.02%[22] 上市相关 - 上市日期预期为2025年12月19日[26] - 全球发售完成后，121,952,000股H股计入公众持股量[27] - 上市后公司全球发售完成后已发行股本总额约14.81%视为自由流通量[28] - H股每手买卖单位为1,000股，股份代号为2546[30]