东方港湾海外基金二季度持仓调整 - 对英伟达减持11.08万股至126.77万股 期末持股市值2.00亿美元[7] - 对苹果减持17.84万股至33.84万股 持股市值6943.61万美元[7] - 对亚马逊减持19.63万股至35.92万股 持股市值7879.72万美元[7] - 对Meta减持4.55万股至13.56万股 持股市值1.00亿美元[7] - 增持谷歌母公司Alphabet 26.72万股至92.15万股 持股市值1.63亿美元[1][7] - 新买入特斯拉19.82万股 持股市值6295.77万美元[9] - 新买入奈飞4.28万股 持股市值5726.12万美元[9] - 新买入Coinbase 15.69万股 持股市值5497.96万美元[4] 衍生品投资布局 - 持有三倍做多FANG+指数ETN 期末市值1.29亿美元[9] - 持有三倍做多纳指ETF 期末市值1.05亿美元[9] - 持有2倍做多英伟达ETF 期末市值856万美元[9] 稳定币概念股Coinbase业务分析 - 为全球最大数字货币交易平台之一 业务涵盖法币兑换/托管/链上基础设施[4] - 2018年与Circle联合发起USDC稳定币 当前流通量超610亿美元[5] - 2024年从Circle获得9.08亿美元分成 占Circle全年营收过半[1][5] - 2025年第一季度再获2.99亿美元分成 占Circle季度营收过半[5] - 2025年5月投资加拿大稳定币公司Stablecorp 推动加元稳定币QCAD应用[6] - 二季度股价涨幅达103.50%[2][6] 自6月18日《天才法案》通过后累计上涨75.16%[6] 持仓标的季度表现 - Coinbase二季度涨幅103.50%[2][6] - 特斯拉二季度涨幅22.57%[2][10] - 奈飞二季度涨幅43.60%[2][10] - Alphabet二季度涨幅13.72%[2][10] 基金管理规模与业绩 - 美股持仓总市值11.26亿美元 较一季度8.68亿美元增长29.72%[12] - 另通过ETF持有纳斯达克相关基金9.31亿元人民币[12] - 旗下产品近三年收益均值47.25% 在百亿主观私募中排名第4[10] - 截至7月25日78只产品年内收益均值2.49% 仅两只小幅亏损[2][10] 投资策略转型 - 2021年后从中国消费股转向美国科技股[11] - A股持仓从2021年末1.06亿元缩减至2024年末543.22万元[12] - 现仅持有陕西煤业和贵州茅台两只A股[12]

东方港湾美股持仓分析 - 东方港湾海外基金二季度末持有13只美股标的，总市值达11.27亿美元，较一季度显著增长 [1] - 前五大重仓股为英伟达、谷歌母公司ALPHABET、BANK MONTREAL MEDIUM、PROSHARES TR和META [3] - 二季度重点加仓谷歌，并新进买入特斯拉、奈飞和Coinbase [1] 谷歌持仓情况 - 谷歌成为第一大重仓股，二季度获得显著加仓 [2][4] - Alphabet二季度营收964.28亿美元（+14%），净利润281.96亿美元（+19%） [4] - 公司将2025年资本支出从750亿美元上调至850亿美元，超出市场预期 [4] - CEO强调AI推动各业务增长，搜索业务实现双位数增长，YouTube Shorts变现能力提升 [4] 新增持仓标的 - 新进买入特斯拉（6296万美元）、奈飞（5726万美元）和Coinbase（5498万美元） [6] - Coinbase是美国最大数字货币交易平台，在Web3生态中地位上升 [6] - 奈飞二季度营收110.79亿美元（+16%），净利润31.25亿美元（+46%） [6] 投资策略偏好 - 长期青睐科技板块，国内产品重仓7只美股关联ETF，总市值9.31亿元 [9] - 投资战略转向全球市场，重点关注人工智能等改变世界的商业模式 [9][10] - 认为人工智能是10年以上周期的技术革命，市场价值成长空间显著 [9]

东方港湾美股持仓总览 - 截至二季度末，东方港湾海外基金共持有13只美股标的，总市值达11.27亿美元，相比一季度末显著增长 [1] - 二季度主要调仓动作为大手笔加仓谷歌母公司Alphabet，并新进买入特斯拉、奈飞公司和Coinbase [1] - 投资策略聚焦于人工智能技术革命，认为其是拥有10年以上周期的重大技术革命，相关机会值得重点布局 [1][7] 前五大重仓股分析 - 前五大重仓股依次为英伟达、谷歌母公司Alphabet、BANK MONTREAL QUE、PROSHARES TR、META Platforms Inc [2][3] - 英伟达为第一大重仓股，持股市值为200,276,181美元，但持股数量较一季度减少110,769股 [3] - 谷歌母公司Alphabet为第二大重仓股，持股市值为163,461,692美元，二季度被显著加仓267,164股 [3] 重点加仓标的：谷歌母公司Alphabet - 谷歌母公司Alphabet二季度财报显示营收964.28亿美元，同比增长14%，净利润281.96亿美元，同比增长19% [4] - 公司CEO强调AI正向影响业务的每个部分，推动强劲发展，搜索业务通过AI新功能实现双位数增长 [4] - 公司将2025年资本支出从预估的750亿美元上调至850亿美元，超出华尔街普遍预期的730亿美元，显示对AI等未来业务的大力投入 [4] 新进持仓标的分析 - 二季度新进买入特斯拉、奈飞公司和Coinbase，期末持股市值分别为6,296万美元、5,726万美元和5,498万美元 [5] - Coinbase是美国最大的数字货币交易平台，业务覆盖法币兑换、托管服务及Web3生态基础设施 [5] - 奈飞公司二季度营业收入110.79亿美元，同比增长16%，净利润31.25亿美元，同比增长46% [5] 投资策略与行业偏好 - 东方港湾近年来一直青睐科技板块，其国内产品重仓的美股关联ETF前十大成分股高度集中于微软、苹果、谷歌、英伟达、亚马逊等科技巨头 [7] - 投资战略自2022年起调整，从聚焦中国内地及香港市场转向全球市场，旨在抓住人工智能时代的全球发展机遇 [7] - 核心投资秘诀是投资于“能改变世界的公司”和“不被世界改变的公司”，当前投资重点集中在改变世界的商业模式上 [8] 全部持仓明细 - 全部13只持仓标的包括英伟达、谷歌、META、微软、亚马逊、苹果、特斯拉、奈飞、Coinbase等科技公司，以及BANK MONTREAL QUE、PROSHARES TR等非科技标的 [9] - 持仓总市值精确为1,127,005,007美元 [9]

东方港湾美股持仓分析 - 2025年二季度末东方港湾美股持仓市值达16.11亿美元（约115亿元人民币），较一季度末8.68亿美元接近翻倍，主要因加仓和股价上涨 [2] - 持仓结构调整：谷歌（GOOG）和亚马逊（AMZN）分别被大幅加仓322.57%和94.06%，成为第一、第二大重仓股；英伟达（NVDA）被小幅减仓8.02%退居第三 [3] - 新进3只标的：数字货币交易所Coinbase（COIN）持仓5470万美元（涨幅103.5%），以及两只非必需消费品股 [2][3] - 国内基金同步配置美股科技ETF，2024年末持仓总市值达9.31亿元 [3] 投资策略与行业聚焦 - 战略转向全球市场，重点配置人工智能领域美股公司，持仓集中在"改变世界的商业模式" [16][17] - 认为人工智能技术革命具有10年以上周期，市场价值将超越互联网时代 [17] - 国内调研显示关注PCB产业链，7月调研鹏鼎控股后该股涨停（单日涨幅10.01%，成交额58.14亿元） [5][7][8] 业绩表现 - 私募产品近3个月72只收益超***%，近3年57只收益超***%，年化33只超***%（具体数据因监管要求隐藏） [9] - 在百亿主观私募中近三年收益排名第4 [9]

比特币市场动态 - 过去24小时内中心化交易所累计净流出10,00511枚比特币 Coinbase Pro流出375827枚 Binance流出341770枚 Bitfinex流出130186枚 反映投资者转向长期持有策略 [2] - 机构持续买入与散户长期持有共同推动比特币价格稳步上涨 去中心化交易所提供更安全的资产存储环境 用户完全掌握私钥控制权 [2] - 比特币价格突破12万美元大关 展现强劲上涨动能 [6] 全球监管进展 - 韩国国会议员推动《数字资产基本法》《证券型代币发行法》《数字资产ETF法》预计年内通过 强调制度化优先于监管 [3] - 韩国立法者指出稳定币在美南交易量已超过Visa卡 正改变全球支付格局 [3] - 美国议员批评加密稳定币"既不稳定也不是货币" 但全球监管态度整体趋积极 [3] 机构配置趋势 - Bitcoin Standard Treasury Company将通过SPAC合并上市 持有30,021枚比特币 成为全球第四大上市比特币金库 包含15亿美元私募融资 [5] - SharpLink Gaming将普通股发行规模从10亿美元增至60亿美元 计划主要用于购买ETH [5] - 纳斯达克矿企Bit Origin获5亿美元融资 将推出狗狗币财库储备 [5] 交易所技术优势 - 去中心化交易所通过智能合约自动适应监管变化 无需KYC认证 无账户封控限制 [3] - 平台抗审查性强 不受单一机构管辖 为机构提供自由开放交易环境 [5] - 开源智能合约实现主流交易对接近零费用 降低机构配置成本 [5]

XBIT去中心化交易所平台特性 - 采用无需第三方信任的交易机制，依靠智能合约自动执行交易规则，交易记录公开透明且无法篡改 [1] - 构建银行级安全体系，99%用户资产存放在12个地理位置分散的冷钱包节点，通过Shamir分片技术将私钥切割成10份，需8份协同签名才能动用资产 [2] - 零知识证明跨链协议保护交易隐私，以ETH/USDT交易为例，系统生成加密证明供监管核验，同时保护交易对手信息 [2] - 用户掌握私钥，资产存储在自己钱包，避免资产被冻结或挪用风险，区块链地址与用户真实身份不直接关联 [4] - 支持以太坊、BNBChain等主流公链，可跨链兑换超200种资产，流动性聚合算法能自动在其他平台为用户找到最优价格 [6] - 支持限价单、止损单等智能策略，Gas成本增加不多，收益聚合器支持一站式流动性挖矿，APY实时展示 [6] 全球金融市场动态 - 10年期美债收益率下降超过4个基点，降至4.213%，创下近两个月新低，30年期美债收益率下降超5个基点，至4.761%，2年期美债收益率下跌不到2个基点，降至3.721% [1] - 某项被称为"庞大而美丽的法案"若通过，美国国债可能会增加逾3.9万亿美元 [4] - 6月新增就业岗位预测约为11万个，低于5月的13.9万个，失业率预计从5月的4.2%小幅上升至4.3% [4] - 部分美联储官员言论偏鸽派，暗示美联储在下个月的政策会议上或有降息可能 [4] 比特币市场表现 - 比特币价格今年波动剧烈，4月7日24小时跌幅超9%，一度跌破75000美元，2月25日24小时内跌幅超6% [6] - 4月7日大跌时，最近24小时全球共有44.62万人遭遇爆仓，爆仓总金额达13.80亿美元 [6] - 比特币价格走势受全球经济形势、监管政策变动以及市场投资者情绪等多种因素影响 [6]

数字货币市场动态 - EOS在24小时内涨幅达到10.07%，交易价格在0.5205附近，为2025年5月7日以来较大单日涨幅 [1] - EOS过去7个交易日呈现窄幅震荡态势，波动幅度为0.56%，24小时内总市值为4.2376M [1] - 比特币当前报价104,899.2，上涨3.522%，总市值占比达到64.42%，对应人民币价格超过71万元/枚 [3] XBIT平台技术优势 - 采用链上智能合约自动清算机制，交易规则由智能合约执行，交易记录公开透明且难以篡改 [4] - 整合超过10条公链资产，日均交易量突破1200万美元，支持ERC-20和TRC-20代币交易 [5] - 非托管模式让用户自主掌握资产，私钥由用户保管，避免交易所问题导致的资产损失 [8] XBIT平台运营特点 - 去中心化特性使其在监管严格区域仍能维持服务，不受单一机构约束 [5] - 开源智能合约简化交易流程，降低交易费用，部分场景费用近乎为零 [6] - 动态解锁策略根据市场波动调整挖矿参数，减少滑点损失，提升收益稳定性 [6]

美股市场表现 - 道指初步收跌0 1% [1] - 标普500指数跌0 03% [1] - 纳指涨0 13% [1] 个股表现 - Circle(CRCL N)大幅收涨34 2% [1] - Coinbase(COIN O)涨16% [1] - 纳斯达克中国金龙指数跌0 8% [1] - 京东(JD O)跌2% [1] - 阿里巴巴(BABA N)跌1 3% [1]

监管动态 - 英国金融行为监管局(FCA)发布针对高杠杆加密衍生品的风险警告，导致主流平台USDT永续合约未平仓合约总量在12小时内骤降7.3%，市场恐慌指数VIX飙升35% [1] - 美国商品期货交易委员会(CFTC)正在评估类似风险对美国投资者的潜在影响，加剧行业对跨区域监管风暴的担忧 [1] - 全球监管机构对加密杠杆产品的审视进入新阶段，FCA行动暴露出中心化数字货币杠杆交易所在极端压力下的脆弱性 [7] 行业影响 - FCA警告直指数字货币杠杆交易所在极端行情下的流动性枯竭与穿仓分摊机制缺陷，中心化平台风控模型常滞后于链上价格变化 [3] - 在比特币闪跌8%的极端行情中，XBIT去中心化交易所主流交易对的清算量仅为中心化平台的约1/5，且未出现穿仓事件 [3] - 非托管型交易架构价值被重新评估，XBIT去中心化交易所因其透明保证金机制和实时链上清算特性吸引专业投资者 [3] 技术架构 - XBIT去中心化交易所通过超额抵押池与去中心化预言机网络，将爆仓风险隔离在独立智能合约内 [3] - XBIT协议设计确保清算过程完全公开可验证，抵押率跌破阈值时任何人都可触发清算拍卖，收益实时按规则分配 [4] - XBIT杠杆上限设定为保守的10倍，远低于部分中心化平台的百倍杠杆，这一风控哲学正获得更多机构认同 [5] 市场趋势 - XBIT所代表的链上透明清算范式或将成为行业应对监管与市场双重挑战的关键进化方向 [7] - XBIT去中心化交易所平台的链上活动数据持续增长，显示市场对"风险可见"交易环境的需求正在觉醒 [7]

美联储降息预期与市场影响 - 特朗P公开批评美联储货币政策 要求立即降息100个基点 引发全球金融市场震荡[1] - 欧洲已降息10次 美国维持利率不变导致债务成本高企 白宫与美联储存在政策分歧[3] - 若美联储降息可能导致美元资产吸引力下降 资金流向比特币和黄金等避险资产[3] 数字货币杠杆交易策略 - 杠杆交易可放大收益 XBIT平台提供2-5倍杠杆捕捉比特币价格上涨红利[3] - 政策事件如美联储议息会议纪要可作为交易信号 例如担忧关税推高通胀时可做空比特币对冲风险[4] - 采用轻仓高频策略 将本金分为10份 每次使用1-2份开仓 配合网格交易工具收割波动收益[8] 风险管理机制 - 智能止损功能可自动平仓 5倍杠杆做多以太坊时设置-10%止损线可将损失控制在50%本金以内[5] - 杠杆保险功能允许为仓位购买保护 保险金可抵消反向波动损失 曾在美联储维持利率不变后帮助用户规避市场回调风险[8] - 跨链杠杆交易支持比特币和以太坊等主流币 可通过平台间价差实现套利操作[6] 去中心化交易平台特性 - XBIT提供安全透明的去中心化交易机制 成为投资者应对政策波动的新阵地[1] - 平台通过技术对冲政策风险 用户可自主掌控杠杆收益[8] - 智能合约执行是实现数字货币杠杆盈利的核心技术手段[8]