香港数字资产发展政策宣言2.0核心内容 - 香港特区政府重申将香港打造为数字资产全球创新中心的愿景 构建可信赖且注重创新的数字资产生态圈 以风险管理及投资者保障为前提 同时为实体经济和金融市场带来实质效益 [1] - 提出LEAP框架 重点包括优化法律监管体系及扩展代币化产品种类 [1] 优化法律与监管 - 构建统一全面的数字资产服务提供者监管框架 涵盖交易平台、稳定币发行人、交易服务提供者及托管服务提供者 [2] - 香港证监会将主导数字资产交易服务及托管服务提供者的发牌机制 [2] - 财库局与金管局牵头法例检讨 全面优化代币化债券发行及交易流程 包括结算、登记等环节 [2] 扩展代币化产品种类 - 将代币化政府债券发行常规化 并为现实世界资产代币化提供税收优惠（如明确代币化ETF印花税安排）以提升流动性 [3] - 支持代币化ETF通过持牌数字资产交易平台进行二级市场交易 [3] - 推动贵金属（黄金）、有色金属及可再生能源（太阳能板）等多元领域资产代币化应用 [3] 推进应用场景及跨界合作 - 稳定币发行人发牌机制将于8月1日实施 加速实质应用场景落地 [3] - 加强监管机构、执法机构与技术提供者协作 发展数字资产基础设施 [3] - 数码港推出区块链及数字资产试点资助计划 重点支持具市场影响力的创新项目 [3] 人才与合作伙伴发展 - 联合业界及学术界培养数字资产人才 建立可持续人才库 [4] - 将香港定位为数字资产知识分享与国际合作中心 推动联合研究及全球监管协作 [4] 政府高层表态 - 财政司司长陈茂波强调数字资产通过区块链技术提升金融效率与普惠性 政策宣言2.0旨在构建与实体经济结合的数字资产生态圈 [4] - 财库局局长许正宇指出香港在传统金融数字化转型中的先发优势 政策框架为市场提供清晰发展路线图 [4] 后续行动 - 财库局及证监会即将就数字资产交易服务与托管服务提供者发牌机制展开公众咨询 [4]

香港数字资产发展政策宣言2.0 - 香港政府重申将香港打造成数字资产领域全球创新中心的愿景 [1] - 提出"LEAP"框架，涵盖法律监管优化、代币化产品扩展、应用场景推进及人才发展四大方向 [1] - 政策延续2022年10月首份宣言的举措，强调构建可信赖且创新的数字资产生态圈 [1] 优化法律与监管 - 构建统一全面的数字资产服务提供者监管框架，覆盖交易平台、稳定币发行人、交易服务及托管服务 [2] - 证监会将主导数字资产交易服务及托管服务的发牌机制 [2] - 财库局与金管局牵头法例检讨，促进现实世界资产及金融工具代币化，涵盖债券发行结算等全流程 [2] 扩展代币化产品种类 - 将代币化政府债券发行常规化，并为现实世界资产代币化提供税务优惠 [3] - 推动代币化ETF通过持牌交易平台进行二级市场交易 [3] - 探索代币化技术在贵金属、有色金属及可再生能源等多元领域的应用 [3] 推进应用场景及跨界合作 - 稳定币发行人发牌机制将于8月1日实施 [3] - 加强监管机构、执法机构与技术提供者合作发展数字资产基础设施 [3] - 数码港推出区块链及数字资产试点资助计划，支持具有市场影响力的创新项目 [3] 人才与合作伙伴发展 - 政府与业界及学术界合作推动人才培养，建立可持续人才库 [4] - 将香港定位为数字资产知识分享及国际监管协作中心 [4] - 通过联合研究计划培养企业家、研究人员及技术专家 [4] 政府高层表态 - 财政司司长强调数字资产通过区块链技术实现高效低成本交易，推动金融普惠 [4] - 财库局局长指出香港在传统金融数字化方面具有独特优势 [4] - 即将就数字资产交易及托管服务发牌机制展开公众咨询 [4]

香港数字资产发展政策宣言2.0 - 香港特区政府重申将香港打造成数字资产领域全球创新中心的愿景，构建值得信赖和创新的数字资产生态圈，以风险管理及保障投资者为先，同时为实体经济和金融市场带来实质效益 [1] LEAP框架 优化法律与监管 - 政府正构建统一及全面的数字资产服务提供者监管框架，涵盖数字资产交易平台、稳定币发行人、数字资产交易服务提供者及数字资产托管服务提供者 [1] - 证监会将就数字资产交易服务提供者及数字资产托管服务提供者发牌机制担当主要监管机构 [1] - 财库局和香港金融管理局将牵头进行全面的法例检讨，以促进现实世界资产及金融工具代币化，包括代币化债券发行及交易的各个流程 [1] 扩展代币化产品种类 - 政府将代币化政府债券发行常规化，并为现实世界资产代币化提供诱因，包括阐明适用于代币化交易所买卖基金的印花税安排 [1] - 政府乐见相关代币化交易所买卖基金日后透过持牌数字资产交易平台或其他平台进行二级市场交易 [1] - 政府将推动更广泛的资产及金融工具代币化，展示该技术在贵金属、有色金属及可再生能源等领域的多元应用 [1] 推进应用场景及跨界别合作 - 稳定币发行人发牌机制将于八月一日实施，有助推进实质应用场景的发展 [1] - 政府致力加强监管机构、执法机构及技术提供者的合作，以发展数字资产基础设施 [1] - 数码港将推出区块链及数字资产试点资助计划，为具有未来应用潜力、标志性和具市场影响力的申请项目提供资金 [1] 人才与合作伙伴发展 - 政府致力与业界及学术界合作推动人才发展，将香港定位为数字资产知识分享及促进国际合作的超卓中心 [1] - 政府将通过培养新一代企业家、研究人员及技术专家建立可持续的人才库 [1]

真实世界资产（RWA）代币化市场现状 - 稳定币在RWA代币化领域占据主导地位，非稳定币RWA代币化市场规模为230亿美元，仅为稳定币市场的10% [1][3][7] - 非稳定币RWA代币化市场主要由私人信贷（130亿美元）和美国国债（70亿美元）主导 [9] - 链上大宗商品代币化规模为15亿美元，主要由黄金支持稳定币组成 [9] 增长潜力与关键领域 - 若监管壁垒消除且代币化聚焦正确领域，非稳定币RWA市场具有巨大增长潜力 [3][7] - 私募股权和非流动性大宗商品预计将成为非稳定币代币化的下一个增长领域 [4][18] - 成功的代币化项目需满足链下无法满足的需求，如私人信贷的流动性改善和美国国债的链上收益 [12][13] 成功案例与失败教训 - 美国国债代币化相对成熟，贝莱德的BUIDL基金在链上拥有近30亿美元 [9] - 链上私人信贷市场由Figure主导，其Figure Connect区块链简化了贷款验证流程 [9][13] - 代币化大宗商品（如黄金）进展缓慢，因链下已存在流动性强的获取方式 [12] 监管与挑战 - 新加坡、瑞士、欧盟和泽西岛等司法管辖区已实施支持性监管框架，但进展参差不齐 [3][19] - KYC要求的不一致和低效性仍是代币化市场的主要障碍 [1][19] - DeFi和TradFi在代币化方面面临流动性、技术专长和监管清晰度等挑战 [20] 技术平台与链上分布 - Provenance区块链在RWA代币化金额方面领先，主要承载Figure的业务 [10][11] - 以太坊和ZKsync在RWA代币化金额上分别位居第二和第三 [10][11]

监管框架与立法进展 - 香港《稳定币条例》于2024年5月通过立法会 将于8月1日生效 金管局开始接受牌照申请[2] - 条例遵循"相同活动、相同风险、相同监管"原则 符合国际监管要求并切合本地情况[5] - 香港金管局正就落实条例的具体指引进行市场咨询 争取尽快订立指引[2] 牌照审批标准 - 发牌设有相当高门槛 预期初阶段充其量只会批出数个牌照[1][5] - 获发牌机构需具备实实在在的应用场景 以稳健可持续方式营运并建立市场信任[1][6] - 申请人需证明储备资产管理能力 价格稳定机制 赎回政策及反洗钱等合规能力[6] 国际监管协同 - 香港监管制度以金融稳定理事会2023年《全球加密资产活动监管框架》为蓝本[3] - 金管局正牵头FSB对全球监管框架实施情况进行检讨[4] - 欧盟已于2024年实施MiCA法规 美国稳定币法案讨论取得积极进展[2] 业务运营要求 - 稳定币定位为运用区块链技术的支付工具 非投资投机工具[3] - 发行人需具备充足技术和财政资源 在市场顺逆境下均能持续经营[6] - 跨境业务需确保自身及商业伙伴持有所需牌照并遵守多地法规[6] 市场发展环境 - 香港去年初推出"稳定币发行人沙盒" 但进入沙盒非牌照申请先决条件[7] - 稳定币与CBDC网络 代币化存款等新型支付工具共同发展 前景由市场力量决定[3] - 香港通过监管制度促进数字资产健康可持续发展 巩固国际金融中心地位[7]

全球首个淡水数字资产代币推出 - 迪拜多种商品交易中心（DMCC）与AQUA-INDEX签署谅解备忘录，推出全球首个由淡水资源支持的数字资产代币 [2] - 代币以全球水库中经过验证的饮用水为支撑，通过区块链技术实现资产化，使投资者能够像交易商品一样买卖、持有和提取淡水 [3] - 项目启动后，机构、对冲基金、交易商和普通投资者都可在迪拜市场上将淡水作为商品进行交易 [3] 金融科技与水资源管理融合 - 通过将水资源分级、定价并引入金融交易体系，推动全球水资源管理方式转变，缓解淡水短缺、污染等问题 [4] - 合作是DMCC推动设立"水资源中心"战略布局的一部分，旨在将迪拜打造为集水资源技术创新、商品交易与政策协同于一体的国际平台 [4] - 新代币有望提升全球水资源的流动性、透明度和配置效率 [4] DMCC与中国合作 - DMCC与北京数字经济企业出海创新服务基地和北京市朝阳区贸易促进委员会达成战略合作伙伴关系 [6] - 合作内容包括贸易投资、投资便利化和战略商业对接，将共同举办商业研讨会、投资路演和交流活动 [6] - DMCC国际商业区的中国企业会员数量同比增长17.5%，总数即将突破1000家 [6] DMCC背景 - DMCC成立于2002年，是迪拜政府设立的自由贸易区，旨在推动迪拜成为中东及全球的商品贸易和企业发展枢纽 [5] - 园区集聚黄金、钻石、金属、农产品等多类商品相关企业，现已成为迪拜吸引外资的重要平台和商业集群之一 [5]

全球首个淡水数字资产代币推出 - 迪拜多种商品交易中心（DMCC）与AQUA-INDEX签署谅解备忘录，推出全球首个由淡水资源支持的数字资产代币 [1] - 代币以全球水库中经过验证的饮用水为支撑，通过区块链技术实现资产化 [3] - 投资者、套期保值者、交易员和普通大众可像交易商品一样买卖、持有和提取淡水 [3] 代币交易机制与市场参与 - 机构、对冲基金、交易商和普通投资者可在迪拜市场上将淡水作为商品进行买卖、持有及交割 [3] - AQUA-INDEX通过DMCC的全球业务网络和商品交易平台开展淡水资产相关交易与投资业务 [3] - DMCC不直接持有或管理该代币，但提供交易和对冲工具 [3] 项目战略意义 - 将水资源分级、定价并引入金融交易体系，推动全球水资源管理方式转变 [5] - 是DMCC推动设立"水资源中心"战略布局的一部分，旨在将迪拜打造为水资源技术创新、商品交易与政策协同的国际平台 [5] - 有望提升全球水资源的流动性、透明度和配置效率 [5] DMCC背景与中国合作 - DMCC成立于2002年，是迪拜政府设立的自由贸易区，集聚黄金、钻石、金属、农产品等多类商品相关企业 [7] - 2024年与北京数字经济企业出海创新服务基地和北京市朝阳区贸易促进委员会达成战略合作伙伴关系 [7] - 合作内容包括贸易投资、投资便利化和战略商业对接，将共同举办商业研讨会和投资路演 [8] - DMCC国际商业区的中国企业会员数量同比增长17.5%，总数即将突破1000家 [8]

泰国财政部：已出台税收措施以促进数字资产发展。 ...

稳定币概念股大涨 - 港股市场中众安在线(06060)、连连数字(02598)、联易融科技-W(09959)等稳定币概念股大涨超10% [1] - A股市场中天阳科技(300872SZ)、四方精创(300468SZ)、朗新集团(300682SZ)等概念股20CM涨停 [1] - 美股稳定币发行商Circle(CRCLUS)大涨131%再创历史新高 上市后8个交易日内累涨3873% [1] - 资金热捧稳定币概念股主要受蚂蚁集团启动香港稳定币牌照申请和香港即将发表数字资产发展第二份政策宣言两大消息刺激 [1] 香港稳定币政策与市场预期 - 香港将于6月份发表第二份数字资产发展政策宣言 主题为"金融服务与创新结合 拓展数字资产应用场景" [2] - 政策宣言将加速数字资产在跨境支付、RWA、绿色金融、DeFi、资产配置等应用端的渗透 可能催生多个万亿级别市场的新机遇 [2] - 市场预计第二份政策宣言对行业的重磅程度不亚于此前《稳定币条例》刊登 可能带动稳定币二波行情 [3] 国富量子的数字资产布局 - 公司拥有香港证监会颁发的1、4、6、9号牌及跨境QFI、CIBM、QDIE、QFLP及债券通业务资格 [3] - 数字资产布局覆盖"稳定币发行-合规交易-托管/银行服务-专业资管-应用生态-底层资产配置"完整价值链 [3] - 在稳定币发行方面 公司是圆币科技创始股东 [4] - 在合规交易方面 公司持有BTC总价值逾4000万港币 [4] - 在托管/银行服务方面 公司战略投资数字资产银行AMINA Bank [4] - 在专业资管方面 旗下富强证券获准向专业投资者提供虚拟资产交易服务 并成立量子比特机遇基金 [4] - 在应用生态方面 公司入股RWA平台RTree Finance和G-Rocket [4] - 在底层资产配置方面 公司间接持股的MaiCapital运营两只数字资产及区块链相关基金 [4] 行业发展趋势 - 香港稳定币利好新政持续更新 全球巨头及资本加速涌入稳定币产业 [5] - 市场投资热情将反复活跃 但需关注具有先发优势和竞争壁垒的核心标的 [6]

公司动态 - 迷策略以290.75万港元购入2440个单位的加密货币Solana [1] - 公司股价当日最高涨幅达32.50%，收盘上涨28.50%至2.57港元 [1] - 公司成为首家投资Solana生态的香港上市公司 [5] 管理层观点 - 行政总裁陈展程表示对Solana长期潜力有坚定信心，认为其与公司在AI、区块链等战略方向高度契合 [2] - 董事会认可Solana在去中心化应用程序、DeFi基础设施及Web3创新中的基础层地位 [2] 投资策略 - 公司通过配置Solana参与快速扩张的生态圈，涵盖开发者、个人和机构用户 [4] - 利用Solana的权益验证架构获得质押奖励，同时为区块链安全作出贡献 [4] - 将储备资产多元化，投资于高增长数字资产以对冲宏观经济波动 [4] 行业背景 - Solana是全球市值第六的加密货币，美国SEC正加速审批其ETF [5] - Solana以高速、低成本交易和活跃的社群应用脱颖而出，成为最具可扩展性和经济效率的网络之一 [2] 合作伙伴 - OSL集团作为交易平台协助迷策略完成此次交易，并为其提供数字资产托管服务 [5] - OSL集团表示此次交易标志着市场对潜力加密货币的认知和投入不断提升 [5]