上市进程与保荐人 - HashKey Holdings Limited已递交香港上市聆讯后资料集 可能很快在香港上市 [1] - 本次港股上市的联席保荐人为摩根大通及国泰君安国际 [1] 公司业务概况 - 公司是立足亚洲业务遍及全球的综合性数字资产服务平台 [2] - 核心业务涵盖交易促成服务链上服务及资产管理服务 [2] - 通过持牌数字资产交易平台提供现货交易及场外交易服务 支持主流加密货币及稳定币交易 [2] - 为机构及零售客户提供合规的市场准入与托管解决方案 [2] - 链上服务提供质押代币化及区块链基础设施服务 自主研发Layer 2网络HashKey链 [2] - 链上服务支持现实世界资产的代币化发行与流通 [2] - 资产管理服务覆盖风险投资及二级市场基金 为机构客户提供数字资产配置方案 [2] - 业务布局香港百慕大新加坡等多个司法管辖区 [2] - 致力于通过合规技术基础设施构建连接传统金融与Web3的数字资产生态体系 [2] 募集资金用途 - 募集资金将用于技术及基础设施迭代 [4] - 募集资金将用于市场扩展及生态系统合作 [4] - 募集资金将用于营运及风险管理 [4] - 募集资金将用于营运资金及一般企业用途 [4]

香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司與證券及期貨事務監察委員會對本聆訊後資料集的 內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何意見，並明確表示概不就因本聆訊後資料集全部或任何 部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 HashKey Holdings Limited （「本公司」） （於開曼群島註冊成立的有限公司） 的聆訊後資料集 警告 本聆訊後資料集乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會（「證監會」）的 要求而刊發，僅用作提供資料予香港公眾人士。 本聆訊後資料集為草擬本，其內所載資料並不完整，亦可能會作出重大變動。 閣下閱覽本文件，即代 表 閣下知悉、接納並向本公司、本公司的保薦人、整體協調人、顧問或承銷團成員表示同意： 本公司招股章程根據香港法例第32章公司（清盤及雜項條文）條例送呈香港公司註冊處處長登記前，本公 司不會向香港公眾人士提出要約或邀請。倘在適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請，有意投資者務請 僅依據於香港公司註冊處處長註冊的本公司招股章程作出投資決定，招股章程的文本將於發售期內向公眾 人士刊發。 (a) 本文件僅為向香港公眾人士提 ...

公司战略合作 - Diginex Ltd与Evident Group建立战略联盟 旨在满足市场对可持续性数据和代币化资产日益增长的需求 [1] 股价技术分析 - 股价在13.50美元价位存在重要技术意义 该价位在9月底曾作为支撑位 [2] - 10月底股价再次回到13.50美元时 大量买单使其再次成为支撑位 [5] - 上周该支撑位被跌破后 13.50美元转变为阻力位 昨日股价收盘恰好位于该阻力位 [5][6] - 当前该阻力位已被突破 意味着此前在此处设置卖单的交易者已离场 [6] 市场情绪与价格走势 - 与Evident Group的战略合作消息可能成为股价逆转并上涨的催化剂 [1] - 阻力位被突破后 卖方力量减弱 新买家为吸引卖方回市可能需要相互竞价 从而可能推动股价进一步上涨 [6] - 股价可能已经开启反转走势 [7]

项目概述 - 香港金管局启动Ensemble项目新阶段"EnsembleTX"，旨在推动代币化存款与数码资产真实价值交易[1] - 项目初期将依托港元即时支付结算系统，使用代币化存款结算代币化货币市场基金交易并测试实时流动性管理[1] - 计划自2026年起逐步过渡至由代币化央行货币支撑的7×24小时结算，以提升交易效率与跨时区流动性[1] - Ensemble项目于2024年3月启动，核心目标是推动代币化央行货币、代币化存款与数码资产的互通及标准制定[1] 公司参与 - 蚂蚁数科入选"EnsembleTX业界先行者"名单，与金融机构及监管方共同探索代币化合规应用场景[1] - 公司继2024年5月入选Ensemble项目架构工作小组后，此次再度参与新阶段[1] - 在项目沙盒阶段，公司已搭建自己的代币化资产平台，并参与完成"绿色和可持续金融"及"贸易和供应链融资"两大主题案例[2] 技术能力 - 蚂蚁数科发布"DT Tokenization Suite（代币化全栈解决方案）"，可为机构提供实体资产全生命周期数字化服务[2] - 公司推出Layer2公链Jovay，具备高性能、低成本、高安全的特色，作为资产代币化的技术底座[2] - 在香港市场，公司已联合国泰君安、中华煤气等企业落地数字资产发行案例，积累了合规实践经验[2] 应用案例 - 公司参与的案例包括国内首单新能源资产跨境RWA交易[2] - 另一案例为基于电子提单的代币化存款结算探索[2]

公司融资活动 - 公司正与投资方洽谈筹集资金 用于回购员工所持股份[1] - 公司已聘请花旗银行负责此次股份回购相关事务[1] - 该交易目前仍处于早期阶段 具体的回购规模及公司估值尚未明确[1] 公司业务与客户 - 公司为大型企业提供数字资产基础设施服务[1] - 公司客户包括纽约梅隆银行、Revolut和WorldPay等知名机构[1] 公司历史与近期发展 - 公司迄今累计融资总额超过10亿美元[1] - 公司在2022年1月曾以80亿美元的估值完成了一轮5.5亿美元的融资[1] - 公司于上月收购了Dynamic Labs 以满足大型消费企业对稳定币等数字资产服务的需求[1]

公司战略动向 - 公司与Coinvex Limited就潜在战略投资订立不具法律约束力的谅解备忘录 [1] - 潜在投资标的为专注于真实世界资产（RWA）的服务平台CoinVEX [1] - 当前集团正积极向AI数字人、RWA等领域转型，以提升竞争力与股东价值 [1] - 探索潜在投资符合集团探索数字业务机遇、推动业务多元化的战略方向 [1] - 此次投资是集团实施Web4.0数字金融战略的关键步骤 [1] 投资标的业务 - CoinVEX运营一个数字资产平台，核心业务包括数字资产交易业务和AI量化投资业务 [1] - 数字资产交易业务提供一个受监管框架下的数字资产交易系统 [1] - AI量化投资业务运用人工智能算法提供量化投资策略与资产管理服务 [1] 潜在投资价值 - 董事会认为数字货币及RWA领域正处于快速发展阶段 [1] - 将现实世界资产与金融科技相结合符合全球金融市场的创新趋势 [1] - 潜在投资有望使公司进入高增长潜力的数字金融赛道 [1] - 通过AI量化技术与交易平台，打造新的利润增长点 [1] - 提升公司在数字资产生态系统的综合竞争力，为股东创造长远价值 [1]

公司战略动向 - 大洋集团于2025年11月3日交易时段后与Coinvex Limited订立不具法律约束力的投资合作谅解备忘录，内容涉及对专注于真实世界资产服务平台的CoinVEX进行潜在战略投资 [1] - 公司正积极向AI数字人、RWA等领域转型，探索创新举措以提升竞争力与股东价值 [1] - 潜在投资是公司实施Web4.0数字金融战略的关键步骤，旨在探索数字业务机遇并推动业务多元化 [1] 投资标的业务 - 投资标的CoinVEX运营一个数字资产平台，核心业务包括数字资产交易业务和AI量化投资业务 [1] - 数字资产交易业务提供一个受监管框架下的数字资产交易系统 [1] - AI量化投资业务运用人工智能算法提供量化投资策略与资产管理服务 [1] 潜在投资预期效益 - 通过潜在投资，公司有望进入高增长潜力的数字金融赛道 [1] - 预期能通过AI量化技术与交易平台，打造新的利润增长点 [1] - 预期可提升公司在数字资产生态系统的综合竞争力，为股东创造长远价值 [1] 行业趋势与背景 - 董事会认为数字货币及RWA领域正处于快速发展阶段 [1] - 将现实世界资产与金融科技相结合符合全球金融市场的创新趋势 [1]

文章核心观点 - 香港聚通管理有限公司成功获得美国金融犯罪执法网络颁发的MSB金融牌照，标志着其在合规化与国际化道路上迈出关键一步 [1] - MSB牌照是接入全球主流金融体系的合规入场券，其高获取门槛是对企业综合实力的严峻考验 [8][9] - 获得MSB牌照为聚通交易所带来品牌溢价与商业价值，是其战略升级的重要里程碑 [15][16] MSB牌照的核心职能 - MSB牌照本质是针对货币服务业务的合规性注册与监管制度，由美国财政部下属FinCEN依据《银行保密法》管理，核心目的在于打击洗钱、恐怖融资等非法金融活动 [4] - 持有牌照意味着企业获得在美国境内及涉及美元体系时，合法开展跨境支付与汇款服务、支付处理服务以及数字资产相关活动的资格 [4][5][6] 获取MSB牌照的难度与要求 - 申请企业需向FinCEN提交详尽注册信息，包括公司法定名称、所有权结构、高管及受益所有人信息等，任何信息模糊、遗漏或不实都可能导致申请失败 [9] - 审核核心在于构建强大的反洗钱体系，必须包含成文的内部政策与流程、专职合规官的任命、定期的员工培训以及独立的内部审计机制 [9][12][13][14] - 获牌后企业面临持续监管压力与报告义务，必须履行提交大额现金交易报告、可疑活动报告及完整保存交易记录至少五年等法定义务 [10] MSB牌照对聚通交易所的意义 - 极大提升全球信任度，为聚通交易所建立强大的信誉护城河，使其在竞争激烈的市场中脱颖而出 [15] - 打通关键业务通道，持牌后有望更顺畅接入美元等法定货币支付通道，实质性拓展业务边界 [15] - 强化长期竞争优势，向市场传递坚持合规先行、稳健经营的战略决心，有助于吸引优质用户和人才 [15]

基金成立与合作方 - 香港科技大学、港投公司与戈壁创投联合成立全新战略基金"Gobi-Redbird Innovation Fund (Gobi-RIF)"，旨在促进学术研究产业化和科研成果全球化 [1] - 该基金是港投公司于今年5月公布的"耐心资本专项基金"项目之一 [1] - 戈壁创投于2016年进入香港，是最早一批进入香港的创投机构，已投资90多家企业，其中香港本地企业超过70家 [2] 基金投资策略与目标 - 基金期限为7至8年，重点投资领域包括生物科技、工业4.0、人工智能与机器人及金融科技 [1] - 基金目标投资15家至20家初创公司，目前已投资3家，包括来牟科技、原子半导体和星睿云知 [1] - 投资阶段集中于A轮到C轮融资期的公司，单笔投资额约数百万美元 [1] - 戈壁创投总投资额超5000万美元，投资组合中包含8家独角兽企业，如Welab、Airwallex空中云汇等 [2] 基金目标与愿景 - 基金主要目标是支持科创企业发展并形成影响力，同时不忽视财务回报，期望推动整个科创生态系统永续发展 [2] - 希望通过基金引入更多耐心资本，撬动包括主权基金在内的长线资金，为科技项目提供长期支持 [3] - 计划促进产学研深度融合，提升香港高校的科研成果转化率，并通过香港的国际化优势帮助被投企业对接全球市场和技术资源 [3] - 港投公司相信该基金可推动人才、资本和机遇的飞轮效应，专注发掘下一代人才及公司 [2]

合作概述 - 农业数字化服务公司一亩田集团与香港数字资产企业BC科技正式签署战略合作协议 [1] - 合作将依托双方在农业产业资源与数字资产服务领域的核心优势 [1] - 合作旨在推动全球农业贸易数字化升级，为农业产业高质量发展注入新动能 [1] 合作核心方向 - 双方将聚焦三大核心方向：跨境支付结算、农业RWA产品开发及新型业务场景探索 [2] - 在跨境支付结算领域，将探索合规化的跨境数字支付解决方案 [2] - 一亩田集团计划在BC科技平台开设账户，分三批购入不低于1200万美元的稳定货币，以优化全球农业产品跨境贸易资金流转效率 [2] - 在农业RWA产品开发领域，一亩田将提供规模化珍稀中药材、香料、珍贵苗木等优质农产品作为底层资产，BC科技提供技术支持，共同推动农业资产数字化转型 [2] - 在新型业务场景探索领域，将围绕全球农业跨境贸易、国际化订单种植、农业关联资源采购等场景研发新产品与服务模式 [2] 公司背景与市场潜力 - 一亩田集团是中国最大的农业B2B数字化服务企业，服务全国超过2800个县的近6000万用户，农产品品类超过1.5万种 [1] - 根据波士顿咨询报告，预计到2030年全球RWA市场规模将达16万亿美元，农业RWA规模潜力巨大 [1] - 中国农业存在大量"沉睡资产"，亟待通过资产数字化解决融资、监管难题，释放资产价值 [1] 合作意义与展望 - 此次合作是传统农业资产通过RWA模式走向国际市场的创新实践 [3] - 合作将构建"从田间资产到全球资本市场"的完整价值实现模式 [3] - 合作旨在实现"农业资源+数字技术"的优势互补，提升跨境业务运营效率，为农业资产价值挖掘开辟新路径 [3]