会议基本信息 - 会议时间为2025年9月10日下午2点30分 [1] - 会议地点为湖南省郴州市青年大道万国大厦十三楼会议室 [2] - 主持人为周帮洪 [2] - 参会人员为股权登记日收市后登记在册的公司股东 [2] - 列席人员包括公司全体董事、监事及高级管理人员 [2] - 见证律师为湖南天地人律师事务所柳劲松律师和黄发庆律师 [2] 公司章程修订原因 - 取消监事会并修订公司章程的原因是根据《中华人民共和国公司法（2023年修订）》相关规定 [2] - 公司不再设置监事会，监事会的职权由董事会审计委员会行使 [2] - 中国证监会于2025年3月28日发布《上市公司章程指引（2025年修订）》 [2] - 修订目的是确保公司治理与监管规定保持同步，规范公司运作机制，提升公司治理水平 [2] 公司章程条款修订 - 第一条修订更新了法律依据引用格式，增加引号标注 [3][4] - 第五条修订更新公司住所具体楼层信息为"3幢13层-17层" [4] - 第十一条修订删除监事相关表述，仅保留董事和高级管理人员 [4] - 第十八条修订经营范围为"经依法登记"，内容保持不变 [4] - 第二十五条修订删除监事相关责任条款 [4] - 第二十六条修订将"公开发行股份"改为"向不特定对象发行股份"，"非公开发行股份"改为"向特定对象发行股份" [5] - 第三十条修订增加第（四）项情形，规范股份收购程序 [5] - 第三十四条修订删除监事相关表述，仅保留董事和高级管理人员 [10] - 第三十七条修订股东权利条款，更新表述方式 [11] - 第四十条新增股东会、董事会决议不成立的情形 [12] - 第四十一条修订股东诉讼权利条款，将监事会改为审计委员会 [13][14] - 第四十八条修订控股股东定义，更新实际控制人表述 [15] - 第四十九条修订删除监事相关表述，仅保留董事和高级管理人员 [15] - 第五十条修订股东会职权，删除监事会相关条款，增加股份收购事项 [19] - 第五十三条修订临时股东会召开情形，将监事会提议改为审计委员会提议 [19] - 第五十五条修订法律意见书要求，更新表述 [19] - 第五十七条修订临时股东会提议程序，将监事会改为审计委员会 [20] - 第五十八条修订股东自行召集程序，将监事会改为审计委员会 [22] - 第五十九条修订自行召集股东会的程序要求 [22] - 第六十二条修订提案权规定，删除监事会相关表述 [25] - 第六十五条修订董事选举披露要求 [25] - 第七十五条修订股东会出席人员，删除监事要求 [26] - 第七十六条修订股东会主持规则，将监事会改为审计委员会 [26] - 第七十八条修订年度报告要求，删除监事会报告 [27] - 第七十九条修订质询规则，删除监事相关表述 [27] - 第八十一条修订会议记录要求，删除监事签字要求 [27] - 第八十五条修订普通决议事项，删除监事会相关条款 [28] - 第八十八条修订关联交易表决程序 [28] - 第九十一条修订董事提名方式，删除监事提名条款 [29] - 第九十六条修订表决计票规则，删除监事代表参与要求 [33] - 第一百〇二条修订董事就任时间规定 [34] - 第一百〇四条修订董事任职资格要求 [34] 公司治理结构变化 - 取消监事会设置，职能由董事会审计委员会承接 [2] - 相应废止《监事会议事规则》等监事会相关制度 [2] - 更新公司治理结构相关条款，删除所有涉及监事的表述 [4][10][15][19][26][27][28] 股东会议事规则 - 股东发言需先报所持股份数额和姓名 [1] - 每项议案发言不超过1次，每次不超过3分钟 [1] - 表决采用打"√"方式，在同意、反对、弃权中任选一项 [1] - 多选或不选视为无效票，做弃权处理 [1] - 股东会设置计票、监票程序，由股东代表、律师等共同负责 [33]

核心观点 - 上书房信息咨询为深圳供水企业提供定制化报告撰写服务 通过建立本地化指标体系 数据分析和服务建议 将数据转化为具体改进措施 提升供水服务满意度[1][2][3][5] 深圳专属指标体系 - 建立深圳场景细分指标 包括南山科技园企业用户的"用水报装流程时长"和"生产用水应急保障" 以及宝安城中村居民的"水压稳定性"和"水质检测结果公示频次"[1] - 新增"台风季供水抢修时效"指标 发现抢修平均超4小时问题 推动企业加配应急供水车 使满意度提升28%[1] 报告目的设计 - 报告目的锚定深圳需求 不仅关注满意度分数 更注重服务营商环境和居民生活 如解决企业报装跑多次痛点 提升城中村水质信任度[2] - 明确目的后提出具体建议 包括线上报装一窗通办和每季度进城中村做水质检测演示 使企业报装效率提升50%[2] 报告框架设计 - 采用总分总结构结合深圳案例 开头总述深圳供水服务现状 如企业用户占比30%和城中村用户多[2] - 中间分指标得分分析 问题诊断和改进建议 结尾总结深圳供水优化方向 避免空泛[2] 数据分析方法 - 对比深圳不同用户差异 发现企业用户对停水通知满意度58分远低于居民的75分 深入分析企业怕断水影响生产与居民更在意生活用水的区别[3] - 结合深圳政策如营商环境评价标准 指出报装流程多1个环节会使满意度降10分 数据解读聚焦事实如夏季用水高峰城中村水压达标率82%低于居民平均的90%[3] 语言与执行建议 - 报告语言深圳化易执行 具体建议如针对企业用户将用水报装从3个窗口整合为线上1次提交 或联合深圳水务集团在城中村设水质体验点每月开放检测[5] - 通过具体可执行建议 帮助供水企业提升居民水质信任度35% 报告体现工业园区生产焦虑和城中村用水顾虑 提供能落地的深圳方案[5]

违规收费行为 - 公司在2023年1月至2025年3月期间以"开户集资款"名目向42户新用户收取500元/户开户费 违规所得21000元 [1][4] - 公司向73户新装和换表用户收取60元/表费用 违规所得4380元 [1][4] - 违规收费总额25380元 涉及国家明令禁止的开户费和水表装置费 [1][4][7] 计量违法行为 - 公司自建厂以来所有用于贸易结算的水表均未按规定进行强制检定 影响用水贸易结算公平性 [1][6][8] - 新装和更换的73只水表均未申请强制检定 [4][6] 行政处罚决定 - 针对违规收费行为没收违法所得25380元并处违法所得1倍罚款25380元 [2][15] - 针对计量违法行为责令停止使用未检定水表并处200元罚款 [2][10] - 罚没款合计50960元 需在15日内缴纳 逾期每日加处3%罚款 [2][15] 退款执行情况 - 公司于2025年8月15日张贴退款公告但截至8月27日未退还任何款项 实退金额0元 [2][5][6] - 25380元违法所得仍未退还给用户 [2][6] 法律依据 - 违规收费违反《价格法》第十二条和《优化营商环境条例》第二十八条 [7][11][12] - 未检定水表违反《计量法》第九条和《计量法实施细则》第四十三条 [8][9][10] - 处罚依据《价格违法行为行政处罚规定》第十六条和《福建省行政处罚裁量基准》 [13][14] 企业背景 - 公司为集体所有制供水企业 承担建设镇2051户居民和非居民供水任务 [1][4] - 持有《营业执照》《取水许可证》《卫生许可证》等资质文件 [4][5]

财务表现 - 2025年H1营收57.63亿元同比下滑1.05% 归母净利润9.67亿元同比增长8.99% 扣非净利润9.12亿元同比增长4.70% [1] - Q2营收31.62亿元同比增长1.73%环比增长21.60% 归母净利润5.47亿元同比增长8.03%环比增长30.17% [1] - 净利率达18.08%同比提升2.88个百分点 毛利润同比增长7.37% [2] 业务板块 - 固废处理业务收入29.49亿元占比52.60%同比增长24.51% 能源业务收入18.65亿元占比33.27%同比增长0.71% [2] - 供水业务收入4.58亿元占比8.16%同比增长2.19% 排水业务收入3.34亿元占比5.97%同比增长0.23% [2] - 生活垃圾焚烧业务收入21.26亿元同比增长17.63% 净利润6.27亿元同比增长13.25% [3] 运营数据 - 发电量29.32亿度同比增长21.10% 供热量94.35万吨同比增长41.60% [2] - 垃圾焚烧量759万吨同比增长18.04% 吨发电量386.26千瓦时/吨同比增长2.60% [3] - 供水量同比增长0.73% 污水处理量同比增长2.92% [2] 现金流与分红 - 经营现金流净额12.21亿元同比增加2.80亿元增幅29.77% [4] - 资本支出8.93亿元同比减少2.25亿元降幅20.11% 自由现金流3.38亿元同比增加4.95亿元 [4] - 首次中期分红每股0.25元 合计派现2.04亿元派息比例21.08% [4] 战略发展 - 垃圾焚烧投运总规模达6.62万吨/日 新增大连项目650吨/日 在建规模2250吨/日预计2026年完工 [3] - 粤丰环保并表贡献收入3.01亿元 净利润1.15亿元 [3] - 与广东联通及深圳交通规划设计研究中心签署算力中心战略合作协议 [3] 业绩预测 - 维持2025-2027年EPS预测分别为2.36元、2.62元、2.77元 [5] - 给予2025年16.6倍PE估值 目标价39.18元 [5]

就业总体情况 - 2025年6月波黑就业总人数达85.33万人 其中女性就业者39.04万人 [1] - 就业总人数环比增长0.1% 女性就业人数保持稳定 [1] 主要就业行业分布 - 制造业就业人数达16.02万人 位居各行业首位 [1] - 批发零售业及机动车摩托车维修业就业人数为15.81万人 位列第二 [1] - 公共行政、国防与社会保障服务就业人数7.68万人 排名第三 [1] 次要就业行业分布 - 采矿采石业就业人数1.48万人 属于就业人数最少行业之一 [1] - 供水、污水处理及环境治理行业就业人数1.37万人 属于就业人数最少行业之一 [1] - 房地产行业就业人数仅3282人 为所有行业中就业规模最小 [1]

农村供水工程监督机制 - 纪检监察组通过一线排查接收村民反映水管漏水及供水不畅问题并列入清单反馈至县水利部门督促协调解决[1] - 采取一线排查与联合督查相结合方式组织干部深入滩区水厂及便民服务中心围绕供水工程运行管理、水质监测等关键环节进行系统排查[1] - 联合水利、财政、住建等部门组建监督检查组对饮水安全问题开展全覆盖排查并针对发现的问题督促职能部门整改[1] 问题整治与解决方案 - 推动县水利部门联合各乡镇成立农村供水工程运行管护问题整治工作组并出台专项整治实施方案[1] - 通过建立工作台账形成上下贯通、协同推进的工作格局着力解决运行管护不到位及季节性缺水问题[1] - 经多方走访研判后敲定管道修缮方案使村民用水难题得到顺利解决[1]

核心观点 - 国家市场监管总局公布两起供水领域垄断处罚案件 安徽当涂县首创水务被罚没98.6万元 江西抚州公用水务被罚款120.27万元 [1] - 公用事业领域垄断行为较为多发 经营者容易将垄断优势向上下游竞争性环节延伸或排除、限制市场竞争 [2] - 市场监管总局就《关于公用事业领域的反垄断指南（征求意见稿）》向社会公开征求意见 [2] 安徽当涂县首创水务案件 - 公司滥用供水市场支配地位 将优势延伸至供水工程施工市场 强制房地产开发企业按照内部流程将小区供水工程全部交由其承揽 [3] - 自2009年成立至2022年9月 当地124个新建住宅小区项目的供水工程均被统一承揽 [3] - 安徽省市场监管局责令停止违法行为 没收违法所得66.53万元 并处以2021年度销售额1%罚款32.07万元 合计98.6万元 [3] 江西抚州公用水务案件 - 公司要求房地产开发企业在新建住房"一户一表"安装工程中只能选择其指定的抚州日月供水安装工程有限公司 [4] - 自2018年4月起规定开发商申请基建用水时必须由指定公司负责二次加压设备安装工程和设备供应 否则需额外缴纳设备单价30%的"后期维护费用" [4] - 江西省市场监管局认定行为属于滥用市场支配地位的限定交易行为 处以2018年度销售额2%的罚款120.27万元 [5] 行业特征 - 公用事业经营者容易将其垄断优势向上下游竞争性环节延伸或排除、限制上下游竞争性环节市场竞争 [2] - 涉案供水企业均利用垄断地位强制交易 将供水环节的支配权力延伸至竞争性市场 剥夺交易相对方自主选择权 [2]

农村供水保障高质量发展实施方案 - 长沙市出台推进农村供水保障高质量发展实施方案 聚焦解决农村供水问题 统筹推进城乡供水一体化发展 加快集中供水规模化建设 实施小型供水工程规范化建设和改造 推进县域统管和专业化管护 加强农村供水工程建设 提升供水保障能力 [1] 城乡供水一体化建设 - 推进城乡供水一体化建设 将农村供水工程规划与城乡规划相衔接 按照能联网尽联网 能扩网尽扩网 能并网尽并网原则 积极推进城市供水管网向周边农村地区延伸 [1] - 建立健全城乡一体化供水运营管理机制 将农村供水纳入城市供水管理体系 实现统一调度 统一维护 统一服务 [1] 集中供水规模化工程布局 - 在城市供水管网难以延伸覆盖地区 按照建大 并中 减小原则 科学规划集中供水规模化工程布局 [2] - 在未纳入城乡供水和规模化供水地区 对小型供水工程进行全面评估筛选 梳理规范化建设和改造工程清单 [2] - 在水源水量不足地区 依托已有供水体系 采取管网延伸 新建或改扩建工程 新建水源等措施 长效解决季节性缺水问题 [2] 水源保护与设施更新 - 加强对水源地生态环境保护工作监督管理 督促落实农村饮用水水源保护工作 [2] - 根据供水工程规模和水质情况 合理配备和更新净化消毒设施设备 在2030年前完成老化 损坏 失效设施设备的更新改造 [2] 责任落实与项目管理 - 强化责任落实 加强多元投入 提升工作质效 各级部门要严格按照法律法规落实项目立项 设计 招标 施工 验收等全流程管理 [2] - 强化项目建设监督 提升农村供水工程标准化 规范化 专业化水平 确保工程质量和农村群众饮水安全 [2]

城市基础设施改造项目进展 - 长江路17-19号小区积水点改造项目总投资1936.79万元 其中国家防汛排涝特别国债893万元 地方一般债1043.79万元[2] - 改造内容包括新建600米雨水干管（管径DN300-DN1200） 修复200米缺陷管道 新建排水能力1.3立方米/秒的泵站 新建52米DN1000连通管[3] - 泵站按5年一遇标准建设 可有效应对30年一遇暴雨 工程已完成并实现自控运行[3] 二次供水设施升级计划 - 2025年计划完成45座老旧泵房改造 实际将165座未改造泵房整合为标准化改造项目并纳入国债支持范围[4] - 截至8月初已完成62座泵房改造 进度远超预期 计划2027年底前完成全部165座改造[4] - 改造采用节能水泵和光伏供电技术 实现安全供水与低碳运行相结合的目标[4] 燃气管道安全改造工程 - 2025年计划完成5000户燃气立管改造 目前22个小区已进场施工 4800户完成改造[5] - 同步推进乡镇居民"瓶改管"工程 丹徒区营春小区和龙腾小区已完成改造 世业镇镇南小区完成260户配套[5] - 针对管道老化锈蚀问题 实施立管出户和庭院管网更换等系统性改造[5] 资金支持与政策背景 - 项目利用国家防汛排涝特别国债资金 其中积水点改造获893万元国债支持[2][3] - 二次供水改造依托《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》政策红利[4] - 燃气改造获得超长期国债资金支持[5] 项目成效与社会影响 - 长江路17-19号小区经改造后 在夏季强降雨中未出现积水现象[1] - 二次供水改造实现"同网 同质 同价 同服务"目标 提升居民用水安全[4] - 燃气改造使乡镇居民告别"提瓶上楼" 消除管道老化安全隐患[5]

并购重组市场活跃度 - 8月1日至8月24日共有96家上市公司披露并购重组公告 [1] - 并购重组是推动资源优化配置和上市公司提质增效的重要手段 [1] 同业竞争化解案例 - 重庆水务拟3.54亿元收购重庆渝江水务100%股权以解决同业竞争 [1] - 云南铜业拟收购凉山矿业40%股份实现同业整合 [1] - 中国神华收购国家能源集团13家标的公司解决同业竞争 [2] 战略整合效益 - 云南铜业通过收购将凉山矿业变为控股子公司 加强资源储备和产能布局 [2] - 中国神华整合跨区域资产完善全链条协同机制 提升能源保供能力 [2] - 重组实现战略倍增效应 促进能源行业有序发展和良性竞争 [3] 政策支持力度 - 央行等七部门提出完善并购贷款政策支持产业链协同发展 [3] - 国资委强调高质量并购并重 引导新产业融合集群发展 [3] - 重庆政策增强并购基金功能 优化并购贷款服务 [4] - 海南对医药企业兼并重组给予50%贷款贴息 最高补贴500万元 [4] - 河南支持上市公司通过并购重组做优做强 [4] 区域市场成效 - 江苏"并购六条"发布后新增披露并购重组209单 [4] - 江苏完成并购重组122单 总金额超650.84亿元 [4] - 江苏并购重组金额占全国总量12% [4]