业务拓展 - 公司下属公司常熟宏智和成都宏智拟申请广州期货交易所氢氧化锂指定交割仓库资质 [1] - 公司拟为常熟宏智和成都宏智参与期货交割等业务承担连带保证担保责任 [1] 财务担保 - 公司及控股子公司经审议批准且正在履行的担保额度约为58.77亿元 [1] - 担保额度占最近一期经审计净资产224.41% [1] - 公司对控股子公司担保金额约为55.4亿元，占净资产211.52% [1] - 公司对合营公司担保金额约为3.38亿元，占净资产12.89% [1] 收入结构 - 2025年1至6月份仓储及中转综合服务收入占比94.73% [1] - 智慧客服服务收入占比2.84% [1] - 其他业务收入占比0.95% [1] - 洗舱及污水处理服务收入占比0.76% [1] - 危化车辆公路港服务收入占比0.69% [1] 市值情况 - 截至发稿时公司市值为51亿元 [1]

政策核心内容 - 国家发展改革委印发通知推动基建REITs高质量发展 从市场扩围 扩募支持 项目把关 组织保障四大维度出台具体举措 旨在盘活存量资产和扩大有效投资 [1] 市场扩围扩容 - 优先申报对国家重大战略 重大规划 重大政策有推动作用的优质基础设施项目 鼓励申报基金规模较大项目 [2] - 加快收费公路 清洁能源 仓储物流 保障性租赁住房等成熟资产类型项目申报 加大供热 水利 数据中心等潜在发行空间较大资产类型项目组织力度 [2] - 积极探索铁路 港口 特高压输电 通信铁塔 市场化租赁住房 文化旅游 专业市场 养老设施等零案例领域发行路径 [2] - 建立健全民间投资项目发行基础设施REITs专项协调服务机制 实行靠前服务 主动协调 申报单列 [2] - 建立项目台账动态推进机制 对有收益 前景好的基建项目提前培育 从建设阶段规范手续 理顺产权 [3] 扩募支持政策 - 已上市基建REITs首次发行满6个月后即可申报新购入项目 国家发展改革委直接受理 优先评估 加快推荐进度 [4] - 支持新购入行业内同类项目及具有关联性的不同行业领域项目 新购项目与首次发行项目原则上应同属所有权类或经营收益权类 [4] - 支持跨区域通过扩募等方式整合存量资产 做大做强基础设施REITs产品 打造资本运作平台 [4] 项目质量把关 - 聚焦项目基本条件符合性 宏观政策符合性 投资管理合规性 回收资金使用合规性 [5] - 要求申报项目满足权属清晰 资产完整 运营稳定 收益良好条件 符合国家重大战略和产业政策要求 [5] - 鼓励提高项目净回收资金规模 对净回收资金占发售基金总额比例较高的项目优先推荐 [5] - 要求省级发改委跟踪已上市项目回收资金使用情况 按规定报送使用进展 确保资金用于扩大有效投资 [5]

市场扩围扩容 - 加快成熟资产类型项目常态化申报 优先申报对实现国家重大战略 重大规划 重大政策等具有推动作用的优质基础设施项目 鼓励申报发售基金规模较大的项目[1][4] - 加快收费公路 清洁能源 仓储物流 保障性租赁住房等成熟资产类型项目申报 加大供热 水利 数据中心等潜在发行空间较大资产类型项目的组织力度[1][4] - 积极研究探索铁路 港口 特高压输电 通信铁塔 市场化租赁住房 文化旅游 专业市场 养老设施等新资产类型项目的发行路径 协调解决难点堵点问题[1][5] 民间投资项目支持 - 建立健全民间投资项目发行基础设施REITs专项协调服务机制 实行靠前服务 主动协调 申报单列[2][5] - 帮助民间投资项目完善投资管理合规手续 加快推动解决项目培育中的问题 支持更多符合条件的民间投资项目发行上市[2][5] 扩募机制优化 - 简化新购入项目申报流程 基础设施REITs首次发行上市满6个月后可通过省级发展改革部门或中央企业申报新购入项目 符合条件项目将直接受理 优先评估[6] - 拓宽新购入项目资产范围 支持新购入行业内同类项目及具有关联性的不同行业领域项目 支持跨区域整合存量资产[2][6] - 新购入项目与首次发行上市项目原则上应同属于所有权类或经营收益权类[6] 项目培育与储备 - 按照储备一批 组织一批 申报一批的工作要求 建立基础设施REITs项目工作台账 形成滚动接续的项目动态推进机制[5] - 对具有一定收益 发行上市前景良好的基础设施项目提前做好项目培育 在投资建设阶段依法依规办理投资管理手续 理顺产权关系[5] 项目审核标准 - 聚焦项目基本条件符合性 宏观政策符合性 投资管理合规性和回收资金使用合规性等推荐重点[7] - 申报项目应当权属清晰 资产完整 运营稳定 收益良好 资产规模应满足要求 相关参与方应信用状况良好[7] - 项目应依法依规取得各项投资管理手续 说明固定资产投资项目通用的投资管理手续和具体行业关键手续的取得情况[7] 回收资金管理 - 鼓励提高项目净回收资金规模 对于净回收资金占发售基金总额比例较高的项目 在符合推荐条件的基础上优先推荐[8] - 持续跟踪已上市基础设施REITs项目回收资金使用情况 按规定时间要求组织做好回收资金使用情况报送工作[8] 组织保障措施 - 严格落实发起人向省级发展改革部门直接报送项目的要求 优化工作流程 加快项目组织[9] - 上线基础设施REITs项目信息系统 开展项目申报全流程标准化 信息化管理 实现进度可查询 流程可追溯[10] - 定期听取地方发展改革部门 有关行业主管部门及相关企业 金融机构 中介机构等方面意见建议 动态完善政策体系[10]

核心观点 - 电商云仓模式通过云计算调度、自动化设备和分布式仓储网络实现降本30%以上和效率提升超50% 重塑供应链逻辑 [1] 成本优化 - 仓储弹性化按实际使用面积付费 部分服务商免租金仓储策略 成本比市场低10%-50% [3] - 快递议价权升级 中小商家单件快递成本5-8元 云仓凭借日均超10万单规模压缩至2.4-3元/单 物流成本降60% [3] - 人力集约革命 智能分拣机与网格化管理使人工效率提升3倍 人力成本减少50% [3] 效率提升 - 10分钟极速出库 智能系统从接单到拣货出库比传统仓库提速6倍 [4] - 全链路精准控损 错发率从3%降至0.05%以下 退货处理效率提升200% [4] - 大促洪峰应对能力 智能系统通过自动化打包线和多仓联动可应对订单量300%突发增长 [4] 行业应用场景 - 农产品保鲜 定制化冷链云仓将生鲜损耗从30%降至8% [5] - 跨境时效 海外前置仓布局将国际配送时间从15天缩至72小时 [5] - 直播电商 云仓内设共享直播间实现实时打单 客户投诉率下降90% [5] 技术演进方向 - 智能合约应用区块链技术 结算周期从30天压缩至实时 资金周转率提升40% [5] - 预测式备货普及AI销量预测系统 提前3个月调拨库存 缺货风险降低70% [6] - 垂直专业化深化 美妆医药等领域恒温存储防伪贴标服务形成新竞争壁垒 [6] 行业影响 - 云仓将静态库存转化为动态算法 成为电商竞争新基线 [8] - 5G+机器人仓群普及与县域云仓网络下沉 使中小商家与巨头站上同一起跑线 [8]

郑州航空港区业务 - 郑州新宁物流有限公司正常开展新能源汽车配件及消费品仓储物流业务 [1] - 郑州子公司营业收入保持逐年稳步增长 [1] 凭祥综保区业务 - 凭祥综保区内保税仓库面积超6000平方米 [1] - 保税仓库目前尚处于筹备阶段暂未正式投入运营 [1] 东盟航空物流业务 - 公司致力于开拓中国至东盟的航空物流通道 [1] - 可承接往来于中国与东盟国家之间的航空运输业务 [1]

公司章程修订核心内容 - 章程修订旨在维护公司、股东、职工和债权人合法权益 规范公司组织和行为 依据《公司法》《证券法》等法律法规制定 [1] 公司基本信息 - 公司注册名称为珠海恒基达鑫国际化工仓储股份有限公司 英文名称保持不变 [1] - 公司住所变更为珠海市金湾区南水镇风鹰南路222号 [1] 法定代表人制度 - 董事长为法定代表人 辞任即视为同时辞去法定代表人 公司需在30日内确定新代表人 [2] - 法定代表人以公司名义从事民事活动的法律后果由公司承受 章程对代表人权限制不得对抗善意相对人 [2] - 法定代表人因执行职务造成他人损害的 由公司承担民事责任 公司可向有过错代表人追偿 [2] 公司责任与章程效力 - 股东以其认购股份为限对公司承担责任 公司以全部资产对债务承担责任 [3] - 章程对股东、董事、高级管理人员具有法律约束力 明确各类主体间的起诉权利 [3] 高级管理人员与党组织 - 高级管理人员范围扩大至总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 [4] - 公司设立共产党组织并为党组织活动提供必要条件 [4] 经营宗旨与范围 - 经营宗旨修订为强调安全健康、客户价值、绿色创新和数字科技引领 [5] - 经营范围大幅扩展 新增装卸搬运、技术服、投资管理、管道运输等一般项目及危险品仓储、港口经营等许可项目 [6] 股份发行与股东信息 - 股份发行遵循公开公平公正原则 同类别股份具有同等权利 [7] - 公司发起人包括珠海实友化工等8家机构 设立时发行9000万股 每股面值1元 [7] - 公司股份总数4.05亿股 均为普通股 [8] 股份收购与财务资助 - 明确禁止公司收购自身股份的六种例外情形 包括减资、合并、员工持股计划等 [9] - 公司可为他人取得股份提供财务资助 但累计总额不得超过已发行股本10% 需经董事会2/3以上通过 [8][9] 股份转让限制 - 公司不接受本公司股份作为质押标的 [12] - 董事、高管任职期间每年转让股份不得超过所持同类股份总数25% 离职后半年内不得转让 [12] 股东权利与义务 - 股东权利包括股利分配、表决权、监督建议权、股份转让权、查阅复制公司章程等文件权 [14] - 股东义务包括遵守章程、缴纳股款、不得抽回股本、不得滥用股东权利损害公司或其他股东利益 [19] 控股股东行为规范 - 控股股东、实际控制人应当依法行使权利 维护公司利益 不得占用资金、强令违规担保、从事内幕交易等 [22] - 需保证公司资产完整、人员独立、财务独立、机构独立和业务独立 [22] 股东大会职能与召开 - 股东大会变更为股东会 职权包括选举董事、审批利润分配、重大资产变动、修改章程等 [24][25] - 临时股东会召开情形包括董事人数不足法定人数、公司未弥补亏损达股本总额1/3、持有10%以上股份股东请求等 [27] 股东会议事规则 - 股东会可现场结合电子通信方式召开 提供网络投票便利 [28] - 股东会通知需包含会议时间地点、审议事项、股权登记日等信息 网络投票时间不得早于现场会前一日下午3:00 [33] 表决机制与决议类型 - 普通决议需出席股东所持表决权过半数通过 特别决议需三分之二以上通过 [40] - 特别决议事项包括增减注册资本、公司合并分立解散清算、修改章程、重大资产担保等 [41] 关联交易与累积投票 - 关联股东需回避表决 非关联股东表决时普通决议需二分之一以上通过 特别决议需三分之二以上通过 [42] - 董事选举应当实行累积投票制 每一股份拥有与应选董事人数相同的表决权 [43]

公司治理结构 - 总经理工作细则依据《公司法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》及公司章程制定 旨在完善法人治理结构并规范总经理权限与程序 [1] - 细则适用范围包括总经理 副总经理及财务负责人 总经理为董事会领导下行政负责人 负责落实董事会决议并主持生产经营与日常管理工作 [1][3] 高管任职资格 - 总经理需具备丰富管理知识 较强经营能力 行业经验 政策法律知识及诚信勤勉品质 [1] - 禁止任职情形包括无民事行为能力 经济犯罪 破产责任 失信被执行人 证券市场禁入等 该规定同样适用于副总经理与财务负责人 [2] - 总经理由董事会聘任或解聘 副总经理及财务负责人由董事会根据总经理提议聘任 高管每届任期三年且可连任 [3] 职权与审批权限 - 总经理职权涵盖主持生产经营 实施年度计划 拟定管理制度 提请聘任解聘高管及董事会授予的其他权限 [4] - 总经理审批权限包括交易涉及资产总额高于5%或超500万元 净资产高于5%或超500万元 营业收入高于5%或超500万元 净利润高于5%或超50万元等 交易类型含购买出售资产 对外投资 担保等 [5] - 副总经理协助总经理工作并分管部门 财务负责人负责日常财务 财务制度拟定 预算计划 成本控制及财务报告审核等 [6] 职责与义务 - 总经理需确保资产保值增值 实施董事会决议 推进经济责任制 研究市场信息 推行质量管理及安全生产 [6] - 高管需遵守忠实义务 禁止挪用资金 违规担保 谋取商业机会 泄露秘密及损害公司利益等行为 [6][7] - 高管勤勉义务包括保证信息披露真实准确 配合审计委员会及遵守法律法规 [7] 工作程序与会议制度 - 公司实行总经理办公会议制度 分为例会与临时会议 由总经理主持 成员包括总经理 副总经理及财务负责人 [8] - 临时会议需在七日内召集 触发条件包括董事长 总经理 全体副总经理联名或审计委员会提议 [8] - 工作程序涵盖投资项目可行性研究 人事提名与考核 财务支出审批 工程项目招标及重大合同报告等 [9][10] 考核与附则 - 高管接受董事会考核 薪酬由董事会决定 完成年度目标可获得奖励 未完成将受处罚 [11] - 细则未尽事宜按国家法律法规及公司章程执行 由董事会负责解释与修订 自董事会审议通过之日起实施 [11]

核心观点 - 公司制定对外提供财务资助管理制度 旨在规范资金提供行为 保护公司与投资者权益 并确保符合相关法律法规及监管要求 [1] 总则 - 制度依据包括《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》及公司章程等 [1] - 对外财务资助指公司及控股子公司有偿或无偿对外提供资金或委托贷款等行为 [1] - 除外情形包括公司主营业务为融资业务 或资助对象为合并报表内持股超50%的控股子公司且其他股东不包含控股股东及关联人 [1] 审批程序 - 需经全体董事过半数及出席董事会三分之二以上董事同意 [2] - 单笔金额超最近一期审计净资产10% 或被资助对象资产负债率超70% 或12个月内累计金额超净资产10%时 需提交股东会审议 [2] - 禁止为董事、高管、控股股东、实际控制人及其关联方提供财务资助 [3] - 为持股不超50%的子公司或参股公司提供资助时 其他股东原则上需按出资比例提供同等条件资助 否则需说明原因并披露反担保措施 [3] - 关联股东未按比例提供资助时 需提交股东会审议且关联股东回避表决 [4] 内部执行 - 财务部与董秘办需共同进行风险调查 包括资产质量、经营情况、偿债能力等 并出具风险评估报告 [4] - 内部审计部门负责合规性检查监督 [4] - 财务资助款项逾期未收回时 不得向同一对象继续或追加提供资助 [4] 信息披露 - 董事会审议后两个交易日内需公告资助协议主要内容、资金用途、审批程序等 [5] - 需披露被资助对象基本情况 包括财务指标、资信情况、关联关系及历史资助记录 [5] - 需披露风险防范措施 如担保方情况及履约能力 [5] - 需累计披露对外提供财务资助金额及逾期未收回金额 [5] - 被资助对象出现财务困难或逾期未还款时 需及时披露相关情况及补救措施 [6] 罚则与附则 - 违规提供财务资助造成损失或不良影响的 将追究相关人员经济责任 构成犯罪的移交司法机关 [6] - 制度适用于公司控股子公司 自董事会审议通过之日起实施 [6][7]

独立董事制度定义与职责 - 独立董事指不在公司担任除董事外其他职务且与公司及主要股东无直接或间接利害关系的董事 [1] - 独立董事需独立履行职责不受公司及其主要股东实际控制人影响 [1] - 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务需按法律法规及公司章程要求履行职责 [2] 独立董事专门会议机制 - 公司设立独立董事专门会议需三分之二以上独立董事出席方可举行 [2] - 会议通知需提前三日发出紧急情况下经全体独立董事一致同意可不受时限限制 [2] - 会议可通过网络电话传真或电子邮件等通讯方式召开签字即视为出席并同意决议 [3] 会议召集与表决规则 - 会议由过半数独立董事推举一名召集人主持召集人不履职时两名及以上独立董事可自行召集 [2] - 表决实行一人一票记名投票方式 [3] - 独立董事需亲自出席会议特殊情况可委托其他独立董事但存在直接利害关系时不得接受委托 [3] 需经专门会议审议事项 - 应当披露的关联交易公司及相关方变更承诺方案被收购时董事会决策等事项需经全体独立董事过半数同意后方可提交董事会 [4] - 独立董事行使特别职权如聘请中介机构提议召开临时股东会或董事会前需经专门会议审议且全体独立董事过半数同意 [4] 会议记录与档案管理 - 会议记录需载明独立董事意见包括重大事项基本情况合法合规性及对中小股东权益影响等 [5] - 投反对或弃权票的独立董事需书面说明理由并签字确认 [5] - 会议档案包括通知材料授权委托书表决票等保存期限为十年 [6] 公司支持与保障义务 - 公司需保证专门会议召开提供必要工作条件运营资料及实地考察支持 [6][7] - 公司需承担会议聘请专业机构及行使职权的费用并提供专门人员协助会议召开 [7] 保密与报告要求 - 出席会议独立董事均需对议定事项保密不得擅自披露信息 [7] - 独立董事需向年度股东会提交述职报告包括专门会议工作情况 [7] 制度效力与解释 - 制度未尽事宜按法律法规及公司章程执行与现行规定冲突时以法律法规及公司章程为准 [7] - 制度自董事会审议通过之日起生效由董事会负责解释 [7]

公司治理架构 - 战略委员会由三名董事组成 其中至少包括一名独立董事 [3] - 委员会成员由董事会选举产生 设主任委员一名并由董事长担任 [3][4] - 委员任期与董事会一致 独立董事连续任职不得超过六年 [3] 委员会职责权限 - 负责对公司长期发展战略规划和重大战略性投资进行可行性研究 [3] - 对重大投资融资方案 重大资本运作及资产经营项目进行研究并提出建议 [4] - 对影响公司发展的重大事项实施情况进行检查 [4] 决策流程机制 - 下设投资评审小组 由总经理任组长并设副组长一至二名 [4] - 投资评审小组负责重大项目的初审 签发立项意见书并报备委员会 [4][5] - 委员会根据评审小组提案进行讨论 将结果提交董事会并反馈给评审小组 [6] 议事规则规范 - 会议分为例会和临时会议 每年至少召开一次定期会议 [6] - 需三分之二以上委员出席方可举行 决议需经全体委员过半数通过 [6] - 会议记录由董事会秘书保存 通过的议案需以书面形式报董事会 [7] 特殊事项处理 - 可聘请中介机构提供专业意见 费用由公司支付 [7] - 委员与议题存在利害关系时应回避表决 [7] - 本规则自董事会审议通过之日起生效 由董事会负责解释 [7][8]