债券发行基本信息 - 招商公路发行2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期）[1] - 债券发行规模不超过10亿元人民币（含10亿元）[2] - 发行价格为每张100元[2] - 采取网下面向专业投资者询价配售方式[2] 发行审批与注册 - 公司债券发行获得中国证监会证监许可〔2024〕1948号文注册[1] - 注册额度为不超过人民币100亿元公司债券[1] 发行时间与结果 - 网下发行时间为2025年8月6日[2] - 最终实际发行规模达到10亿元[2] - 票面利率确定为1.76%[2] - 认购倍数达到2.56倍[2] 投资者认购情况 - 财务有限公司参与认购并最终获配2.1亿元[2] - 承销机构国投证券股份有限公司参与认购并获配1.5亿元[2] - 发行人的董事、高级管理人员、持股比例超过5%的股东及其他关联方未参与本期债券认购[2] 合规性说明 - 投资者认购符合《公司债券发行与交易管理办法》及相关交易所规则要求[2] - 认购报价及程序均符合相关规定[2]

人民财讯8月6日电，交通运输部、财政部、自然资源部印发《新一轮农村公路提升行动方案》，其中提 出，创新投融资模式。拓宽融资渠道，鼓励金融机构、社会力量合法合规参与农村公路发展，探索加大 对农村公路中长期信贷支持力度，建立更加稳定的农村公路资金投入机制。在市场化、法治化原则下探 索差异化贷款模式，优化贷款审批流程，灵活设定贷款期限、利率，并采取"先少后多""先息后本"等灵 活多样的还款方式。鼓励依法采取出让农村路网沿线相关资源开发权、相关产业经营权等方式，多方筹 集农村公路建设和养护资金。 ...

人民财讯8月6日电，交通运输部、财政部、自然资源部印发《新一轮农村公路提升行动方案》，其中提 出，顺应农村发展趋势和农民群众需求，结合人口分布、产业结构、经济社会发展等，因地制宜、科学 规划农村公路发展重点和时序，合理确定规模和标准。到2027年，全国完成新改建农村公路30万公里， 便捷高效、普惠公平的农村公路网络基本建成；实施修复性养护工程30万公里，技术状况优良路率保持 在70%以上，实施安全生命防护工程15万公里，改造危旧桥梁(含生命通道渡改桥、漫水桥)9000座，农 村公路安全和服务保障能力进一步提升；建制村通公交率达到55%以上，力争具备条件的县级行政区基 本实现农村客货邮融合发展全覆盖，城乡交通运输服务水平进一步提升，为到2035年建成"规模结构合 理、设施品质优良、治理规范有效、运输服务优质"的农村公路交通运输体系，实现"人享其行、物畅其 流"的美好愿景提供有力支撑。 ...

总体目标 - 到2027年全国完成新改建农村公路30万公里 基本建成便捷高效普惠公平的农村公路网络 [1][6] - 实施修复性养护工程30万公里 技术状况优良路率保持在70%以上 [1][6] - 实施安全生命防护工程15万公里 改造危旧桥梁9000座 [1][6] - 建制村通公交率达到55%以上 具备条件的县级行政区基本实现农村客货邮融合发展全覆盖 [1][6] 路网质量提升 - 推动农村公路骨干路网提档升级 按三级及以上标准打通乡镇及经济节点快速通道 [7] - 推进农村公路基础路网延伸完善 项目向进村入户倾斜 加快建制村通等级路和自然村通硬化路建设 [7] - 实施老旧公路改造和过窄道路拓宽 强化农村公路与国省干线城市道路的衔接互通 [7][8] - 加强脱贫地区革命老区民族地区等特殊区域农村公路建设 [8] 安全能力提升 - 加强农村公路及桥隧风险隐患排查 开展事故易发平交路口安全改造 [9] - 落实质量终身负责制和三同时制度 推进平安工地建设和质量安全监管 [9] - 提升防灾减灾能力 提高灾害频发区设施技术等级和抗震防洪标准 [9] - 强化应急物资储备和灾毁保险探索 规范限高限宽设施设置 [9] 运输服务提升 - 采用公交延伸和班线公交化模式加快城乡客运公交化进程 [10] - 健全客货邮融合服务体系 推进站点线路信息共建共享 推广适配车型 [10] - 探索低空经济等新型运输业态发展 [10] 治理能力提升 - 规范路长制机制 将爱路护路纳入村规民约 强化路产路权保护 [10] - 推动农村公路数字化转型 开展一路一档信息化建设和路况自动化检测 [10] - 鼓励绿色节能新技术新工艺在农村公路领域应用 [10] 出行服务提升 - 加强养护投入和日常管理 实施修复性养护 推进次差路段整治 [11] - 创新养护生产模式 提高专业化机械化规模化水平 [11] - 完善农村交通驿站停靠站点等设施 拓展停车购物休闲观光服务功能 [11] - 加快补齐公共充换电基础设施短板 提升景区物流节点等场景充电保障能力 [11] 产业融合发展 - 发展农村公路+模式 加快产业路旅游路资源路建设 [12] - 推动农村公路与沿线配套设施产业园区旅游景区一体化建设 [12] - 探索交通与旅游能源融合 建立高速与农村公路统筹发展机制 [12] - 增强城乡客运网络旅游服务能力 提升乡村旅游资源线路覆盖 [12] 资金保障政策 - 中央财政通过现有资金渠道支持四好农村路发展 各省份统筹资金支持建管养运 [14] - 可安排政府债券用于符合条件的项目 加强资金监管严禁违规举债 [14] - 鼓励金融机构社会力量合法合规参与 探索加大中长期信贷支持 [14] - 探索差异化贷款模式 灵活设定期限利率和还款方式 [14] 土地与政策保障 - 加强农村公路规划与国土空间规划衔接 纳入一张图系统实施监督 [15] - 做好用地用林用草保障 提高洪评环评等审批效能 [15] - 加快推进农村公路法规制度建设 修订完善建养管理办法 [15] - 健全技术标准体系 鼓励各地推进地方标准和规章制定 [15]

公路基础设施发展 - 截至2024年底中国公路总里程达到549万公里 较"十三五"末增加约29万公里 [2] - 33条国家高速公路主线基本贯通 覆盖99%的20万以上人口城市 [2] - 全国90%县级行政中心实现半小时上高速 [2] 交通流量与出行特征 - 2024年平均日自驾出行约1.3亿人次 占跨区域流动量七成以上 [2] - 节假日高峰时段单日保障车辆通行超7000万次 [2] - 华东最大水果批发市场辐射半径持续扩大 高速公路网降低运输成本 [1] 智慧公路建设 - 服务区充电桩覆盖率提升至98.4% [2] - 对易拥堵路段实施"一段一策"疏堵保畅措施 [2] - 超级工程成为区域串联"大动脉" 包含多项世界之最工程 [2]

债券发行概况 - 招商公路2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期）票面利率确定为1.76% [1] - 本期债券发行规模不超过人民币100亿元（具体规模未披露） [1] - 利率询价区间为1.30%-1.90% [1] 监管与发行安排 - 债券发行获得中国证监会证监许可〔2024〕1948号文注册 [1] - 发行时间为2025年8月6日 [2] - 发行方式为面向专业投资者网下发行 [2] 信息披露 - 发行公告详情参见2025年8月4日深交所及巨潮资讯网公告 [2]

中期票据注册与发行 - 公司于2021年6月19日获中国银行间市场交易商协会批准注册中期票据，注册金额累计为60亿元，注册额度有效期为2年 [1] - 2022年8月1日-2日，公司发行了2022年度第一期中期票据（22招商公路MTN001），发行规模为20亿元，期限为3年，发行利率为2.68% [1] 中期票据兑付情况 - 公司2022年度第一期中期票据已于2025年8月3日到期 [2] - 公司已在到期日兑付了该期中期票据本息 [2]

"当前，我国正在实施新一轮农村公路提升行动，如何精准高效推进高质量发展成为普遍关注的问题。" 将于今年9月15日起施行的《农村公路条例》（下称《条例》）引发多方热议。多位专家表示，随着 《条例》的实施，农村公路将变成乡村全面振兴的"幸福跑道"，实现从"最后一公里"向"最美一公里"转 变。 农村公路包括县道、乡道和村道，是服务农业、农村、农民的公益性基础设施。《条例》明确，国家综 合采取多方面措施，支持和促进农村公路发展。农村公路发展建立以财政投入为主、多渠道筹措为辅的 资金保障制度。农村公路建设应当与国道、省道建设衔接协调，促进城乡交通运输一体化。 "农村公路是覆盖范围最广、服务人口最多、公益性最强的交通基础设施，是农村地区最主要甚至唯一 的交通方式。"交通运输部公路局局长周荣峰说。 近年来，我国农村公路建设成效显著。交通运输部统计数据显示，截至2024年底，全国农村公路总里程 达到464万公里，占全国公路总里程的84.5%，形成了遍布农村、连接城乡的农村公路网络，农村地区 出行难问题得到历史性解决。 但与此同时，我国当前农村公路发展仍面临不少问题挑战，特别是农村公路技术等级总体偏低，路网质 量有待提升，管理 ...

城市交通承载能力 - 每天约有1亿人次乘坐轨道交通 1亿人次乘坐公交 1亿人次乘坐出租车和网约车 展现行业承载能力和韧性活力 [1] - "人享其行 物畅其流"愿景加速实现 交通强国建设纲要和国家综合立体交通网规划纲要部署全面落实 [1] 交通网络建设进展 - 国家综合立体交通网主骨架基本贯通 连接全国超80%县级行政区 覆盖90%经济和人口总量 [2] - 铁路营业里程达16.2万公里（较"十三五"末增1.6万公里） 高铁增1万公里至4.8万公里 占全球高铁总里程70%以上 [2][3] - 公路总里程549万公里（增29万公里） 高速公路增3万公里至19.1万公里 覆盖99%的20万以上人口城市 [2][3] - 高等级航道通航里程1.76万公里（增1600公里） 港口万吨级泊位2971个（增379个） 民航运输机场263个（增22个） [2] - "十四五"前4年交通固定资产投资15.2万亿元 同比增23.3% [2] 交通网络覆盖水平 - "八纵八横"高铁网建成投运81.5% 覆盖全国97%的50万以上人口城市 [3] - 33条国家高速公路主线基本贯通 航空服务覆盖92.6%地级行政单元和91.2%人口 [3] - 邮政快递网设营业网点50多万处 "四纵四横两网"国家高等级航道达标70.4% [3] 综合交通枢纽系统 - 80%新建客运枢纽换乘距离不超200米 37个城市开展货运枢纽补链强链 [3] - 重点枢纽货物换装次数减至1-2次 多式联运1小时换装率超85% [3] - 枢纽机场轨道接入率81% 北京西站等实现铁路与地铁安检互认 [5][6] 客运服务优化升级 - 2024年动车组发送旅客32.72亿人次 占铁路客运量75.9% 京沪高铁 武广高铁发送量均超2亿人次 [4] - 民航日均服务200万人次以上 年吞吐量超1000万人次机场达40个（含5个超5000万人次） [4] - 日均1.3亿人次选择自驾出行 占跨区域人员流动量70%以上 90%县级行政中心实现30分钟上高速 [4] 智慧出行与便民措施 - 80多枢纽城市 2000多条线路实现空铁联运 建制村基本实现村村通客车 [5][6] - 定制客运线路超9000条 完成1.3万个公交站台适老化改造 5000余座地铁站实现无障碍通行 [6] - 服务区充电桩覆盖率98.4% 累计建成充电停车位6.2万个 [6] 交通强国建设试点 - 小清河创新河海直达模式 累计货运量达51.92万吨 企业运输成本节省30%以上 [7] - 累计组织1200多家单位开展819项试点 100多项完成验收 典型案例包括山东综合交通改革 浙江产业创新等 [8]

股份回购情况 - 截至2025年7月31日累计回购股份数量1836.6602万股 占公司总股本0.26929% [1] - 回购价格区间为11.91元/股至13.40元/股 [1] - 支付资金总额2.345亿元人民币（不含交易费用） [1]