募集资金使用计划 - 本次发行募集资金总额不超过149,500万元，将用于三北工程及防沙治沙项目、生态景观提升项目、草业技术创新中心综合项目和补充流动资金 [1] - 若实际募集资金低于需求，董事会可调整投入金额和优先顺序，不足部分由公司自筹 [1] - 募集资金到位前，公司将以自有资金先行投入项目 [1] 三北工程及防沙治沙项目 - 内蒙古是全国荒漠化和沙化最严重的省区，是国家治理荒漠化主战场 [1] - 国家提出到2035年森林覆盖率提高至26%，水土保持率提高至75% [2] - 国家已投入超长期国债和中央财政资金320亿元用于三北工程，内蒙古配套112亿元 [3] - 公司具备"保育繁推"一体化运营体系，拥有28万亩种业基地，年产种子3,000吨，种苗3-4亿株 [4] - 公司拥有1,300台智能机械设备，自主研发的DCT草原免耕补播机可连续作业200-400亩 [5] - 公司创新研发"种子包、种子绳、种子杯/块"等产品，实现"一地一方"定制化修复 [5] - 公司统筹光伏与生态保护，实施草光、林光互补的新能源治沙模式 [6] 生态景观提升项目 - 项目包括呼和浩特经济技术开发区道路提升、大黑河生态修复等5个子项目，总投资45,397.67万元 [29] - 大黑河生态修复项目全长12.7公里，总面积429.95公顷，预计毛利率31.70% [31] - 伊利公园景观绿化项目占地277,900㎡，预计毛利率18.88% [32] - 拉萨南北山造林项目面积1,750.3亩，预计毛利率28.23% [33] 草业技术创新中心 - 项目总投资18,000万元，建设科研综合楼用于研发 [34] - 公司近三年研发投入5.74亿元，占营收9.17%，拥有233名研发人员，申请专利923项 [12] - 公司联合80多家科研院所筹建国家草业技术创新中心，聚焦四大关键技术领域 [11] 财务状况影响 - 补充流动资金35,000万元将优化资本结构，增强抗风险能力 [35] - 募投项目实施将提升公司收入规模和盈利水平，增强综合实力 [36] - 项目符合国家产业政策，有利于公司长期可持续发展 [37]

核心观点 - 蒙草生态拟向特定对象发行A股股票，并分析了发行对即期回报摊薄的影响及采取的填补措施 [1][2][3] - 公司2024年净利润受信用减值损失增加及PPP项目调整影响，剔除调整后净利润为13,048.29万元 [2] - 公司对2025年净利润设定了三种假设情景（下降30%、持平、上升30%）并测算财务指标影响 [2][3][4] - 募集资金将用于三北工程及防沙治沙项目、生态景观提升项目、草业技术创新中心综合项目和补充流动资金 [6][7] - 公司在人员、技术、市场等方面具备实施募投项目的条件，包括草种业一体化产业体系和智慧化生态产业大数据平台 [7][9][10] 财务指标分析 - 2024年归属于母公司股东的净利润为3,538.18万元，扣非后净利润为-4,227.68万元 [2] - 剔除大青山前坡PPP项目调整影响后，2024年归属于母公司股东的净利润为13,048.29万元，扣非后净利润为5,282.43万元 [2] - 假设2025年净利润下降30%，基本每股收益为0.0438元/股；持平为0.0626元/股；上升30%为0.0813元/股 [4][5] - 发行后总股本将从160,424.21万股增至208,551.47万股 [3][4] 募投项目与业务关系 - 募投项目聚焦公司主业，包括生态修复、草种科技创新和林业碳汇开发利用 [7] - 公司拥有草种业“保育繁推”一体化产业体系，收存植物种质资源2,300余种、6.5万份，拥有105个自主知识产权草品种 [9] - 公司拥有30个国家级和省级科研平台，累计申请专利923项，授权545项，编制标准530项 [9] - 募投项目将增强公司主营业务竞争力，符合战略发展方向 [7][10] 填补回报措施 - 加强募集资金管理，确保专款专用 [10] - 加大市场开拓力度，选择优质项目提升净利润水平 [11] - 稳步推进募投项目建设，合理使用募集资金 [11][12] - 优化公司治理结构，提升管理效能和资金使用效率 [13] - 严格执行现金分红政策，保障股东回报 [13] 相关主体承诺 - 全体董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，薪酬与填补回报措施挂钩 [14] - 控股股东、实际控制人承诺不干预公司经营，不侵占公司利益 [15] - 相关承诺事项已通过董事会和监事会审议，尚需股东大会批准 [16]

公司向特定对象发行A股股票方案 - 公司符合向特定对象发行A股股票条件，已逐项自查论证符合相关法律法规要求 [1] - 发行股票类型为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元，发行方式为向不超过35名特定投资者定向增发 [2] - 发行对象包括基金管理公司、证券公司、信托公司等机构投资者，信托公司仅限自有资金认购 [2] - 发行股份数量上限为发行前总股本的30%，募集资金总额不超过14.95亿元 [3] - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于基准日前20个交易日股票交易均价的80% [4][5] 募集资金用途及管理 - 募集资金拟投入项目总投资额20.04亿元，计划使用募集资金14.95亿元，不足部分由公司自筹 [6] - 募集资金到位前可先用自有资金投入项目，后续进行置换 [6] - 将设立专项账户对募集资金实行专户专储管理 [11] 发行相关安排 - 发行对象认购股份限售期为6个月，期间因送股、转增股本等衍生股份同样受限 [6] - 发行前滚存未分配利润由新老股东共享，发行股票将在深交所创业板上市 [6][7] - 发行决议有效期自股东大会审议通过起12个月 [7] 配套文件及程序 - 已通过《2025年度向特定对象发行A股股票预案》《方案论证分析报告》《募集资金可行性分析报告》 [7][8][9] - 因前次募集资金距今超5年，本次无需编制前次募集资金使用报告 [9] - 已制定摊薄即期回报填补措施及相关主体承诺 [9] - 同步制定2025-2027年股东分红回报规划 [10] 决策程序 - 本次监事会全票通过全部9项议案（3票同意/0票反对/0票弃权） [1][2][3][6][7][9][10][11] - 所有议案均需提交股东大会审议 [2][7][9][10][11]

发行A股股票相关事项 - 公司第五届监事会第十七次会议于2025年6月11日召开，审议向特定对象发行A股股票事项 [1] - 本次发行符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》等法律法规的规定 [1] - 公司具备向特定对象发行A股股票的资格和条件 [1] - 发行方案论证分析报告和募集资金使用可行性分析报告等信息披露真实、准确、完整 [1] - 公司制定了填补即期回报措施，相关主体作出承诺以保障投资者权益 [1] 募集资金管理 - 前次募集资金到账时间已超过五个完整会计年度，本次发行无需编制前次募集资金使用情况报告 [2] - 公司将设立专项账户用于本次募集资金的集中存放、管理和使用 [2] - 募集资金管理符合《上市公司监管指引第3号》等规定，兼顾公司发展和投资者回报 [2] 发行程序 - 发行程序符合相关法律法规和公司章程规定 [2] - 发行决议合法有效，不损害公司和股东利益 [2] - 发行事项尚需股东大会审议通过、深交所审核及证监会注册后方可实施 [2]

股东分红回报规划 - 公司制定未来三年(2025-2027年)股东分红回报规划 强调连续稳定的利润分配政策 [1] - 分红规划需综合考虑公司发展战略 实际经营情况 外部融资环境等因素 [1] - 利润分配形式包括现金 股票 现金股票结合及其他合法方式 [1] - 具备现金分红条件时优先采用现金分红形式 [1] - 每年现金分红比例不低于当年可分配利润的20% [1]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票 募集资金总额不超过14 95亿元 [1] - 发行对象为不超过35名符合条件的特定投资者 包括证券投资基金管理公司 证券公司 信托公司等 [1] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80 [1] - 发行数量不超过发行前总股本的30 [1] - 限售期为自发行结束之日起6个月 [1] 资金用途 - 募集资金将用于三北工程及防沙治沙项目 [1] - 资金将投入生态景观提升项目 [1] - 部分资金用于草业技术创新中心综合项目 [1] - 剩余资金用于补充流动资金 [1]

发行计划 - 公司拟通过向特定对象发行A股股票募集资金不超过14 95亿元 [1] - 发行股票数量不超过公司发行前总股本的30% [1] - 发行定价基准日为发行期首日 [1] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [1] 资金用途 - 募集资金将用于三北工程及防沙治沙项目 [1] - 资金将投入生态景观提升项目 [1] - 资金将用于草业技术创新中心综合项目 [1] - 部分资金将用于补充流动资金 [1] 审批流程 - 本次发行尚需公司股东大会审议通过 [1] - 需深圳证券交易所审核通过 [1] - 需中国证监会同意注册 [1]

生态资源价值转化模式 - 柳溪村依托白茶、香榧、果园、生态养殖四大基地实现增收60余万元[1] - 通过成立"两山合作社"整合闲置土地、山林、水域等资源实现规模化经营[1] - 合作社引导村民以入股形式整合分散低效生态资源至村集体统一运营[1] - 核发《生态资源受益权证》2806户明确入股比例和收益分配机制[2][3] - 旌德县18个试点村实施股份制经营林地面积2.65万亩[3] 农户收益情况 - 村民张春芝通过荒山入股获得10年土地租金共计1.7万余元[2] - 入股农户总收益达670.61万元[3] - 发放林地地票97户涉及824.47亩前10年收入43.62万元[3] 生态保护创新实践 - 旌德县办理首例以认购林业碳汇替代生态损害赔偿案件[4] - 80%碳汇认购资金用于组织低收入村民异地补植复绿[5] - 森林覆盖率近70%采用碳汇交易模式实现精准生态修复[4] 政策认可与示范效应 - 旌德县生态资源受益权制度入选国家林草局典型案例[5] - 被确定为安徽省林长制改革示范区先行区[5] - 全国首批"绿水青山就是金山银山"实践创新基地[5]

生态修复与城市治理 - 锦州市通过治山、治水、治城一体推进，将生态修复成果转化为市民可触及的幸福生活[2] - 南山公园通过绿化养护、设施维修等措施栽植树木花卉3万余株，维修1500余处设施，清理垃圾180余吨[4] - 紫荆山公园新建10公里登山步道，改善周边基础设施并重现"紫荆朝旭"景观[6] 水域治理与公园建设 - 锦州市累计建成54公里滨河生态廊道，沿小凌河修建10余公里绿化带，将129万平方米河滩纳入东湖森林公园[7] - 东湖森林公园配备88处球类场地、43组健身设施群、21座亲水观景台，夏季每日吸引超5万人健身[9] - 投入2100余万元修复大凌河口190公顷滨海湿地和1000米岸线，恢复"红滩绿苇、鸥鹭齐飞"生态[12] 基础设施与交通升级 - 东湖大桥、福州街桥、天鹅湖大桥（原女儿河南大桥）相继通车，提升交通疏解能力[13] - 打通吉祥南街等多条"断头路"，铺设沥青路面2.08万平方米，维修沥青路面24.4万平方米[13] - 累计改造燃气管网等各类管网超4300公里，减少公共服务安全隐患[13] 绿化景观与城市更新 - 完成锦娘路等绿化景观改造，建成40余处口袋公园，实现市民"开窗见绿、出门入园"[14] - 滨河路串联锦凌水库至南山公园，形成山水相依的城市生态廊道[14]

央视网消息：城市更新不仅仅是对城市功能的重新塑造，也是对生态环境的优化提升。近年来，上海持续推进城市更新和生态修复。在浦东新 区，一条长达12.5公里的水环编织起了居民的"绿色客厅"。 在上海，一条"翡翠项链"正悄然改变着城市呼吸。这里曾是空间割裂的滨水盲区，如今成为串联12.5公里生态走廊的陆家嘴水环。 江边栈桥和滨江步道是陆家嘴水环最基础且重要的组成部分，东方路浮岛栈桥是最为特别的一段。它被设置成了漂浮于水上的柔性桥，在设备 的保护下会随着水位涨落微微起伏。桥边有鸢尾、铜钱草这样的浮床植物，既有观赏性又能净化水质，而这样的生态细节正是陆家嘴水环"重 生"的缩影。 过去，这里曾是被遗忘的桥下空间，部分河段水质差、散发异味，河岸植被单一，岸线硬化严重。 除了水环境的修复，陆家嘴水环还将城市公园、"口袋公园"、沿途驿站等大大小小近百个节点串珠成链。 陆家嘴区域作为上海最具活力和人居密集的都市核心，随着30余年的建设，大部分城市空间已完成开发。但其滨水区域却没有跟上城市发展的 脚步，大量水岸空间被切割或占用。 2021年底，上海浦东新区启动陆家嘴水环建设，重建"水—绿—人"共生系统，打造"蓝绿毛细血管"，让自然" ...