证券日报网讯 木林森9月29日在互动平台回答投资者提问时表示，Micro-LED在显示与光互联两大领域 均展现出巨大潜力。随着AI算力爆发式增长，数据中心对高速光互联的需求激增，Micro-LED作为潜在 核心光源，可显著提升光模块性能。显示与光互联并非对立，而是互补共生的关系：两者共享封装、驱 动等核心技术，光互联的拓展不仅不会分散资源，反而能进一步打开Micro-LED的应用边界，从消费电 子显示延伸至AI基础设施。因此，公司未来将同时布局显示与光互联，是顺应技术演进和市场需求的 必然选择，能最大化释放Micro-LED的商业价值。 （编辑 袁冠琳） ...

事件概述 - 第二十六届中国国际光电博览会于2025年9月10日至12日在深圳举行 双展总规模突破30万平方米 吸引5000家展商集中展示前沿产品与技术 [1] 展览亮点 - 信息通信展区聚焦光通信产业前沿 展示400G/800G/1.6T高速光模块 CPO互连方案及硅光芯片等关键产品 [2] - 精密光学展及摄像头技术展区重点展出光学元件与材料 镜头模组 镀膜设备 机器视觉系统 AR/VR光学模块 [2] - 智能传感展系统呈现3D视觉系统 激光雷达解决方案及工业级传感器产品 专设人形机器人互动展示区 [2] 产业会议 - 同期举办系列产业会议聚焦通信 光学 激光 红外 量子等前沿技术集群 [3] - 应用会议围绕汽车 机器人 AR/VR 显示 智能传感 消费电子与安防等热点应用赛道展开 [3] - 设立先进光子技术论坛 Yole光电市场动态与行业洞察 IEEE OGC2025Light光电创新创业论坛等多层次会议单元 [3] 行业催化剂 - Oracle上季度实现营收33亿美元(同比+55%) 未履约订单金额达4550亿美元(同比+359%) 与OpenAI合作建设总容量达4.5吉瓦的大型数据中心 [4] - 2025年Q2北美四大云厂商资本开支合计958亿美元(同比+64%) Google与Meta均已上调全年资本支出指引 [4] - 英伟达提出到2030年全球AI基础设施年支出规模有望达到3-4万亿美元 [4] 投资标的 - CPO领域建议关注新易盛 中际旭创 天孚通信 剑桥科技 华工科技 [5] - 光芯片领域建议关注仕佳光子 光迅科技 源杰科技 [5] - 物联网模组领域建议关注移远通信 广和通 美格智能 [5] - 光纤光缆领域建议关注长飞光纤 华菱线缆 永鼎股份 [5]

展会概况 - 第二十六届中国国际光电博览会于2025年9月10日至12日在深圳举行 双展总规模突破30万平方米 吸引5000家展商集中展示前沿产品与技术 [2] - 展会集中呈现从核心材料、关键设备到系统方案的全链条创新技术 为光电产业及下游应用持续注入新动能 [2] 展览亮点 - 展会规划八大主题展区 涵盖信息通信、精密光学、激光技术及智能制造、红外技术及应用、智能传感、光电子创新、新型显示技术以及AR/VR等领域 [3] - 信息通信展区展示400G/800G/1.6T高速光模块、CPO互连方案、硅光芯片等关键产品 凸显数据中心与高速传输领域技术演进 [3] - 精密光学展及摄像头技术展区重点展出光学元件与材料、镜头模组、镀膜设备、机器视觉系统、AR/VR光学模块 [3] - 智能传感展区展示3D视觉系统、激光雷达解决方案及工业级传感器产品 并专设人形机器人互动展示区 [3] 会议活动 - 展会同期举办系列产业会议聚焦通信、光学、激光、红外、量子等前沿技术集群 [1][4] - 应用会议围绕汽车、机器人、AR/VR、显示、智能传感、消费电子与安防等热点应用赛道展开 [1][4] - 设立先进光子技术论坛、Yole光电市场动态与行业洞察、IEEE OGC2025Light光电创新创业论坛等多层次会议单元 全面覆盖产学研用创新链条 [1][4] 产业催化剂 - Oracle上季度实现营收33亿美元（同比+55%） 未履约订单金额达4550亿美元（同比+359%） 公司已与OpenAI合作建设总容量达4.5吉瓦的大型数据中心 [6] - 2025年Q2北美四大云厂商资本开支合计958亿美元（同比+64%） Google与Meta均已上调全年资本支出指引 [6] - 英伟达提出到2030年全球AI基础设施年支出规模有望达到3-4万亿美元 [6] 投资方向 - CPO领域建议关注新易盛、中际旭创、天孚通信、剑桥科技、华工科技 [7] - 光芯片领域建议关注仕佳光子、光迅科技、源杰科技 [7] - 物联网模组领域建议关注移远通信、广和通、美格智能 [7] - 光纤光缆领域建议关注长飞光纤、华菱线缆、永鼎股份 [7]

行业投资评级 - 通信行业评级为增持（维持）[1] 核心观点 - 光博会展示光电产业全链条创新技术 双展总规模突破30万平方米 吸引5000家展商[3] - 光通信板块成长逻辑明确 三大催化剂强化产业景气预期[6] - 数通市场高速光互联为产业核心趋势 光通信成长确定性不变[6] 展会亮点总结 - 信息通信展区聚焦光通信产业前沿 展示400G/800G/1.6T高速光模块 CPO互连方案及硅光芯片等关键产品[4] - 精密光学及摄像头技术展区展出光学元件与材料 镜头模组 AR/VR光学模块等覆盖多元需求[4] - 智能传感展区重点展示3D视觉系统 激光雷达解决方案及工业级传感器产品 设有人形机器人互动展示区[4] 产业会议与论坛 - 展会同期举办系列产业会议 聚焦通信 光学 激光 红外 量子等前沿技术集群[5] - 应用会议围绕汽车 机器人 AR/VR 显示 智能传感等热点应用赛道展开[5] - 设立先进光子技术论坛 Yole光电市场动态与行业洞察等多层次会议单元 全面覆盖产学研用创新链条[5] 产业催化剂数据 - Oracle上季度营收33亿美元（同比+55%）未履约订单金额达4550亿美元（同比+359%）[6] - 2025年Q2北美四大云厂商资本开支合计958亿美元 同比增长64%[6] - 英伟达提出到2030年全球AI基础设施年支出规模有望达到3-4万亿美元[6] 投资建议关注领域 - CPO领域建议关注新易盛 中际旭创 天孚通信 剑桥科技 华工科技[8] - 光芯片领域建议关注仕佳光子 光迅科技 源杰科技[8] - 物联网模组领域建议关注移远通信 广和通 美格智能[8] - 光纤光缆领域建议关注长飞光纤 华菱线缆 永鼎股份[8]