IPO与资金面 - 下周仅1只新股进行IPO申购 显示监管层控制新股发行节奏的明确态度 [1] - 下周将有25只股票面临限售股解禁 解禁总市值达795亿元人民币 对市场资金面构成压力 [2] - 央行数据显示7月居民存款减少1.1万亿元 企业存款减少1.46万亿元 而非银金融机构存款增加2.14万亿元 显示资金正从银行体系流向资本市场 [6] - 当前两融余额占A股流通市值比例为2.3% 显著低于2015年7月3日4.73%的历史峰值水平 [6] 产业政策与行业动态 - 2025年第一批稀土开采和冶炼分离总量控制指标已正式下发 对稀土行业形成政策支持 [4] - 中国就加拿大钢铁等产品进口限制措施向世贸组织提起诉讼 有利于国内钢铁行业贸易环境 [5] - 多家光伏企业接到通知 将参加下周二的行业座谈会 市场预期行业整合或反内卷措施将出台 [6] - 美国清洁能源税收抵免新规正式发布 推动光伏板块集体上涨 利好光伏产品出口 [6] 科技创新与高端制造 - 2025世界人形机器人运动会成功举办 宇树科技获得首枚金牌 但机器人自主性能仍需提升 [2] - 液冷技术市场需求出现爆发式增长 相关概念股受到市场关注 [6] 国际贸易与地缘政治 - 特朗普宣布将在两周内对钢铁和芯片产品加征关税 半导体产品进口关税最高可能达到300% 将刺激国产替代进程 [2] - 普京与特朗普会晤未达成具体协议 但双方表示取得重大进展 普京表达结束俄乌冲突的真诚愿望 [8] 货币政策与宏观经济 - 央行明确表示将把促进物价合理回升作为货币政策的重要考量 预示可能加大货币供应量 [2] - 美联储降息预期从50基点调整为25基点 但降息方向保持不变 对市场仍构成利好 [8] 资本市场改革 - 至正股份成为新规后首例A股跨境换股过会案例 引入外资作为战略投资者 为A股市场带来增量资金 [3] - 《求是》杂志发表重要文章 强调促进民营经济健康发展与高质量发展 利好民营企业 [3] 机构投资动向 - 知名投资者李录大举建仓拼多多 段永平增持谷歌和英伟达 显示机构看好相关公司前景 [2] - 巴菲特连续11个季度减持股票 现金持有量达到3441亿美元 股票持仓市值降至2575亿美元 [7] 市场监管 - 上交所本周对154起证券异常交易行为采取监管措施 重点监控上纬新材、东芯股份、长城军工等异常波动股票 监管案件数量较上周的181起有所下降 [7] - 监管层在呵护大盘与打压游资之间寻求平衡 市场波动性可能增加 [7] 国际市场表现 - 美股三大指数涨跌互现 道指和标普500指数创盘中历史新高 纳斯达克中国金龙指数上涨0.74% 对中概股形成支撑 [8]

解禁规模 - 下周将有68只股票解禁，合计解禁市值816.71亿元 [3] - 中无人机解禁市值最高，达200.2亿元，涉及4.03亿股 [4] - 迪哲医药-U解禁市值次之，达132.72亿元，涉及2.23亿股 [5] - 盖世食品等6股解禁压力较小，解禁市值均不足千万元 [6] 解禁比例 - 拓山重工解禁比例最高，达75% [7] - 国缆检测、信邦智能、奥尼电子等10股解禁比例超50% [7] 股价表现 - 6月以来68只解禁股平均上涨5.08% [8] - 吉大正元、金银河、爱科赛博涨幅居前，均超30% [8] - 品高股份、盐津铺子、信邦智能跌幅居前，均超10% [8] 机构调研 - 中科曙光获145家机构调研，聚焦海光信息战略重组 [9] - 德马科技获62家机构调研，智能物流业务全球化布局 [9] 业绩表现 - 18只解禁股一季度业绩亏损，迪哲医药-U亏损1.93亿元 [9] - 时创能源、德明利、金银河等股一季度业绩亏损 [10] - 公牛集团、伟明环保、国货航等股一季度业绩优异 [11] 重点个股 - 中无人机一季度净利润0.17亿元，实现扭亏 [12] - 概伦电子一季度净利润0.02亿元，实现扭亏 [12] - 福元医药一季度净利润1.31亿元，同比下滑1.47% [12] - 春立医疗一季度净利润0.58亿元，同比增长5.2% [12]