政策框架 - 重庆市政府出台金融"五篇大文章"实施方案 争取国家层面专项文件支持科技金融改革 [1] - 开展科技企业并购贷款和金融资产投资公司参与股权投资两项试点 [1] 科技金融支持体系 - 实施科技金融"长江领航计划" 聚焦"33618"现代制造业集群和"416"科技创新布局 [1] - 统筹股权、债权、保险等金融工具为科技型企业提供全链条全生命周期服务 [1] - 推动建设科技创投项目库和产业链资金图谱以提升金融支持精准性 [1] 债券与资本市场支持 - 加强科技创新领域债券项目储备和融资辅导 用好债券市场"科技板"扩大融资规模 [1] - 构建科技企业全周期培育链条 实施企业上市"千里马"专项行动助推企业升规上市 [1] 重点服务对象 - 加强对国家重大科技任务和科技型中小企业的金融支持 [1]

上市进程 - 公司于2025年8月14日通过上交所科创板上市审核委员会审议 将登陆科创板[1] - 上市后成为陕西第83家A股上市公司 第15家科创板上市公司 科创板成长层全国首批上市公司[1] - 2024年11月获科创板受理 系新"国九条"及"科创板八条"后全国资本市场首单未盈利企业受理案例[1] 股权与募资 - 当前总股本35亿股 计划公开发行不超过5.38亿股 约占发行后总股本13.32%[1] - 拟募集资金49亿元 全部用于西安奕斯伟硅产业基地二期项目建设[1] 业务概况 - 公司成立于2016年3月 是西安高新区民营企业 主营12英寸硅单晶抛光片和外延片研发制造与销售[2] - 2024年月均出货量约占全球6% 国内30% 居全球第六位[2] - 构建拉晶 成型 抛光 清洗和外延五大核心技术体系 覆盖12英寸硅片全工艺环节[2] 技术实力 - 截至2024年末境内外已获授权发明专利539件 居全国12英寸硅片领域首位[2] - 有效解决国家集成电路产业核心材料"卡脖子"难题[2] 区域地位 - 陕西科创板上市公司数量稳居全国第十一位 西部第二位[1] - 代表陕西创新驱动发展 科技金融改革和多层次资本市场建设成果[2]

丨来源：汉中日报 丨编辑：陆思 丨审核：张帆 陕西省委金融办近日发布 2025年度省级上市后备企业名单 520家优质企业入围 较去年扩容20家 2025年陕西省级上市后备企业中，A档企业80家、B档企业120家、C档企业320家。科技型企业502家，占比 96.54%；制造业重点产业链企业438家，占比84.23%，其中光子产业链16家、航天产业链26家、航空产业链36 家、人工智能产业链14家。民营企业占比较高，数量为428家，占比82.31%，较去年上升7.71个百分点。 ↓↓↓ 中共陕西省委金融委员会办公室关于发布2025年度省级上市后备企业名单的通知 陕金办发〔2025〕58号 为深入推进科技金融"五项机制"改革，赋能科技成果转化"三项改革"，加强对省级上市后备企业的培育和服务， 推动符合条件的科技型企业上市，我办在推荐、遴选、评审、征求意见的基础上，最终确定西安奕斯伟材料科技 股份有限公司等520家企业为2025年度省级上市后备企业，其中A档企业80家、B档企业120家、C档企业320家， 现予以发布。请各有关单位结合工作职责，加强省级上市后备企业的跟踪服务和指导培育，及时协调解决省级上 市后备企业 ...

陕西省委金融办近日发布 2025年度省级上市后备企业名单 520家优质企业入围 较去年扩容20家 ↓↓↓ 中共陕西省委金融委员会办公室 关于发布2025年度 省级上市后备企业名单的通知 陕金办发〔2025〕58号 西安市委金融办、各设区市地方金融管理部门、杨凌示范区地方金融监管局，秦创原科创投资公司，陕西资本市 场服务中心、秦创原路演中心、陕西股权交易中心，各有关单位： 为深入推进科技金融"五项机制"改革，赋能科技成果转化"三项改革"，加强对省级上市后备企业的培育和服务， 推动符合条件的科技型企业上市，我办在推荐、遴选、评审、征求意见的基础上，最终确定西安奕斯伟材料科技 股份有限公司等520家企业为2025年度省级上市后备企业，其中A档企业80家、B档企业120家、C档企业320家， 现予以发布。请各有关单位结合工作职责，加强省级上市后备企业的跟踪服务和指导培育，及时协调解决省级上 市后备企业存在的困难和问题，推动满足条件的省级上市后备企业早日登陆资本市场。 附件：2025年度省级上市后备企业名单 中共陕西省委金融委员会办公室 2025年陕西省级上市后备企业中，A档企业80家、B档企业120家、C档企业320 ...

今年是陕西省第五年发布省级上市后备企业名单。今年申请参评升级上市后备企业1591家，较去年新增 加205家。陕西省各有关单位联合评选出520家优质企业进入今年省级上市后备企业名单，较去年扩充20 家。520家后备企业中，科技型企业有502家，占比96.54%，制造业单项冠军42家，国家级专精特新"小 巨人"96家，瞪羚企业150家。 人民财讯7月30日电，7月29日，陕西省委金融办会同省级有关部门、沪深北交易所驻陕基地举办2025年 资本市场赋能科技金融改革暨省级上市后备企业名单发布会。 ...

山东省创业投资行动方案 - 力争到2027年末创业投资金额年均增长10%以上 管理规模超4000亿元 存续基金数量保持在3800只左右 [1] - 全省创投基金"投早投小投科技"比例超过80% 股权投资对企业上市渗透率超90% [1] - 打造全国科技金融改革试验区和创业投资高地 形成"产业-科技-金融"高水平循环 [1] 风险补贴政策 - 对2024年后投资早期科技型企业满2年以上的创投机构 按实际投资损失金额20%给予补贴 单个项目最高补贴300万元 每家机构年累计最高600万元 [2] - 该政策有利于破解投资机构"不想投、不敢投"困境 助力初创企业跨越"死亡谷" [3] 国有创投考核体系改革 - 构建差异化考核体系 提高投资种子期初创期政府基金的风险容忍度 [3] - 不简单以单个项目或单一年度盈亏作为考核依据 鼓励放宽或取消回购条款 [3][4] - 建立容错机制 对符合规定的基金管理人和国有出资人按尽职免责原则处理 [3] 回购条款问题现状 - 目前约13万个项目涉及1万多家公司面临退出压力 风投私募使用回购权比例超90% [10] - 90%回购案件起诉方将创始人列为被告 10%创始人沦为失信被执行人 [10] - 平均每家公司仅能偿还法院判决金额的6% [10] 行业创新实践 - 湖南立法鼓励科技创新类基金不设置针对创始人团队的强制回购条款 [7] - 部分机构灵活处理回购 包括让项目找接盘方或通过新创业公司占股协议豁免回购 [7] - 有VC主动放弃早期项目回购条款 换取更优投资条件 [8] 系统性解决方案 - 创业公司回购潮是系统性问题 需多方协商合作解决 [11] - 山东鼓励国资基金放宽或取消回购条款具有示范作用 [12] - 呼吁各方保持理性克制 通过系统性制度建设寻求妥善解决 [13]

债券发行概况 - 东方富海成功发行2025年度第一期定向科技创新债券"25东方富海PPN001(科创债)"，发行规模4亿元，期限5+3+2年，票面利率1.85% [1] - 债券吸引10余家投资机构认购，认购倍数达6.325倍，创下民营创投科技创新债券多项纪录 [1] - 债券为全国首批申报、首单挂网、首单簿记发行的民营创投科技创新债券，并获得央行风险分担工具直接支持 [1] 发行创新意义 - 债券实现"央地协同"科技创新债券风险分担机制从制度设计到实践落地的历史性跨越 [1] - 为民营创投机构拓宽直接融资渠道提供可复制范式，引入新资本活水助力科技创新企业成长 [2] - 债券要素实现突破：发行规模较大、期限较长、成本较低、募集资金用途灵活 [4] 承销商角色 - 国信证券作为牵头主承销商，建立多部门协同工作专班，量身定制融资方案并高效完成申报 [2] - 国信证券率先探索落实央地协作、风险共担的创新增信机制，为同类债券发行提供样本 [2] - 通过立体式营销精准引导耐心资本集聚，实现认购机构最多、认购倍数最高、票面利率最低的优势 [3] 行业影响 - 东方富海作为民营创投代表，其成功发债突破传统风控逻辑与行业特性的矛盾 [4] - 深圳试点被视为科技金融改革"破冰之举"，形成可复制的注册规模大、债券期限长、央地协作担保模式 [6] - 中国人民银行与中国证监会8号令提供配套支持政策，有望吸引超万亿社会资本布局硬科技赛道 [6] 战略方向 - 债券发行彰显国家支持科创领域发展、以耐心资本培育新质生产力的战略决心 [4] - 国信证券将持续完善科技金融服务体系，推动金融资源精准投向科技创新一线 [7] - 建议深圳市依托政策优势研究可推广的增信模式，引领科技金融政策改革 [6]