税收抵免政策变化 - 美国电动汽车税收抵免政策将于9月30日到期 促使消费者提前订购电动汽车[1] - 美国国税局放宽政策 允许9月30日前签订合同并支付首付的消费者在后续交付时仍享受税收抵免[3] - 政策变化导致第三季度电动汽车需求集中释放 预计将显著提升行业交付量[3] 特斯拉需求与库存 - 特斯拉Model Y车型在美国多地库存迅速减少[1] - 第三季度可能成为特斯拉近年来交付量最好的季度[1] - 公司因需求激增考虑提高Model Y价格并进一步增加产量[1] 价格策略调整 - 特斯拉副总裁表示未来几天可能调整定价 但强调公司不希望上调价格[1] - 提价举措可能有助于提升特斯拉利润率[2] - 价格调整可能促使部分买家提前下单以避免更高成本[2] 行业影响与销售策略 - 税收抵免政策提前释放的需求可能耗尽汽车制造商和经销商的电动汽车库存[3] - 汽车制造商可能通过预定模式开发新销售策略 例如将未发售车型列入预定名单以争取税收抵免[3] - 美国市场电动汽车交付量预计在今年剩余时间内实现较大反弹[3]

美股市场表现 - 美股三大股指集体收高 标普500指数和纳指创历史新高 道指涨483.52点(涨幅1.10%)至44458.61点 纳指涨296.50点(涨幅1.39%)至21681.90点 标普500指数涨72.37点(涨幅1.13%)至6445.76点 [1][8] - 大型科技股普遍上涨 安森美半导体涨超6% 英特尔涨超5% Meta涨超3%总市值逼近2万亿美元 苹果/微软/谷歌涨逾1% 特斯拉/英伟达/亚马逊/奈飞小幅上涨 Meta和英伟达均创收盘新高 [8] - 热门中概股多数上涨 纳斯达克中国金龙指数收高1.49% 腾讯音乐涨近12% 微博/京东/阿里巴巴涨超3% 百度/爱奇艺涨逾2% 蔚来跌近9% 小鹏汽车跌超6% 小马智行跌逾3% [9] 美国CPI数据 - 美国7月CPI环比上涨0.2% 同比上涨2.7% 核心CPI环比上涨0.3% 同比上涨3.1% [3] - 住房成本环比上涨0.2%是主要推动力 食品价格持平 能源价格下跌1.1% 新车价格不变但二手车和卡车价格上涨0.5% 交通运输和医疗服务价格均上涨0.8% [3] - 7月实际平均周薪同比增长1.4% 环比增长0.4% 实际平均时薪同比增长1.2% 环比增长0.1% 实际平均周薪达388.01美元(较去年同期增长5.51美元) [3] 美联储政策预期 - CME美联储观察显示9月维持利率不变概率为6.6% 降息25基点概率为93.4% 10月维持利率不变概率为2.4% 累计降息25基点概率37.7% 累计降息50基点概率59.9% [4] - 美国财政部长贝森特表示应考虑9月降息50个基点 称若掌握真实就业数据美联储可能已在6月或7月降息 [3] 行业动态 - 美国7月电动汽车销量飙升 特斯拉通过大幅降价推动销量增长 联邦电动汽车税收抵免即将到期 预计第三季度需求保持强劲 [9] - 马斯克威胁对苹果采取法律行动 指控苹果在AppStore排名管理中违反反垄断法 称除OpenAI外其他AI公司无法登顶榜单 xAI将立即采取法律行动 [8]

美国电动汽车市场动态 - 美国政府宣布从2023年9月30日起取消电动汽车税收抵免政策 消费者为享受每辆7500美元抵免竞相购车[1] - 2023年7月电动汽车销量占乘用车总销量比例达9.1% 创历史新高[1] - 7月二手电动汽车销量达36700辆 创单月销量新高[1] 电动汽车销量预测 - 考克斯汽车咨询公司预计第三季度将创电动汽车销量纪录[1] - 预计第四季度美国电动汽车销量可能出现"暴跌"[1] 插电混动技术区域差异 - 插电混动技术在美国市场需求有限[3] - 插电混动技术在欧洲市场具有相对较好前景[3]

电动汽车税收抵免政策影响 - 美国政府将于9月30日起取消每辆7500美元的电动汽车税收抵免政策[1] - 政策变动促使美国消费者在期限前竞相购买电动汽车[1] 电动汽车销售表现 - 7月电动汽车销量占比达全部乘用车总销量的9.1% 创历史新高[1] - 7月二手电动汽车销量达36,700辆 创单月新高[1] - 第三季度预计将创下电动汽车销量纪录[1] 未来销售预期 - 第四季度美国电动汽车销量可能出现"暴跌"[1]

特斯拉电动汽车税收抵免政策变化 - 公司称8月底下的订单可能无法享受电动汽车税收抵免 [1] - 特朗普支出法案和关税政策将损害电动汽车需求 [1]

政策影响 - 特朗普政府的开支法案和关税政策可能对电动汽车市场需求产生负面影响 [1] - 8月底下的特斯拉订单可能无法享受美国联邦政府提供的电动汽车税收抵免优惠 [1] 行业环境 - 特朗普政府放宽碳排放制度将损害传统购车信贷销售 [1]

美国股指期货表现 - 道指期货上涨约0.1% [1] 特斯拉股价波动 - 特斯拉股价在盘前交易中下跌6.4%至295.32美元 [2] - 股价下跌与CEO马斯克涉足政治领域有关，包括成立新政党和与特朗普总统的争议 [1] - 参议院通过的“Big Beautiful Bill”法案取消了7500美元的电动汽车补贴，并使零排放车辆(ZEV)积分失效，这对特斯拉的收入来源造成重大影响 [1] 其他公司股价变动 - Bitmine Immersion Technologies股价在盘前交易中下跌19.3%至110.00美元 [4] - Quantum-Si股价下跌10.3%至1.92美元，公司宣布5000万美元的普通股定向增发 [4] - Webull Corporation股价下跌9.5%至12.95美元 [4] - Scage Future股价下跌8.7%至4.40美元，此前周四已下跌13% [4] - SK Telecom股价下跌6.1%至22.14美元 [4] - Aebi Schmidt Holding股价下跌6%至12.80美元，此前周四上涨22% [4] - GDS Holdings股价下跌5.8%至31.99美元，此前周四上涨10% [4] Bitmine Immersion Technologies近期表现 - 公司股价在周四上涨超过130%，因宣布2.5亿美元的私募融资以启动以太坊国库策略 [4]

法案通过及影响 - "大而美"法案获美国众议院通过 将于7月4日由总统签署生效 法案将提前终止美国电动汽车税收抵免政策（新电动车7500美元/二手4000美元抵免于9月30日结束）[1] - 税收抵免取消或致特斯拉面临12亿美元利润损失风险 摩根大通分析师指出该政策直接影响公司销量与利润[1] - 法案通过降低EPA和CAFE标准 变相扶持传统燃油车产业 与2024年3月推出的严格尾气排放限制政策形成对立[2][3] 特斯拉市场表现 - 特斯拉Q2全球交付量38.41万辆 同比下滑13.5% 连续两个季度出现同比下滑 Q1交付量33.67万辆创2022Q4以来最低纪录[2] - 美国市场份额持续萎缩 从2023年55%降至2024年49% 2025Q1进一步下滑至44%[2] 行业格局变化 - 传统车企股价受益 通用汽车与福特汽车股价在法案通过后分别累计上涨7.5%和8.8%[3] - 丰田推迟美国电动SUV生产计划至2028年 优先扩大燃油/混动SUV产能 反映政策不确定性对电动车投资的影响[4] - 美国新能源车渗透率2024年达20%（含混动） Cox Automotive预测2025年新能源车占比将升至25% 但政策转向或延缓增长[4] 政策目标冲突 - 特朗普政府政策倾向传统能源 公开反对新能源汽车并称其为"绿色骗局" 与2032年电动车占比56%的原有规划存在矛盾[3][4] - 2024年排放新规要求2026年车辆平均排放减半 但新法案通过降低标准形成政策反复[3]

政策变动 - "大而美"法案将提前终止美国电动汽车税收抵免 新电动汽车7500美元和二手电动汽车4000美元的税收抵免将于2024年9月30日结束 [1] - 法案通过降低EPA和CAFE标准 逆势扶持传统燃油车产业发展 [2] - 特朗普政府政策变动带来不确定性 特朗普曾公开反对新能源汽车 称其为"绿色骗局" 强调提升传统化石能源产能 [3] 特斯拉影响 - 特斯拉受税收抵免取消打击最重 摩根大通分析师预计将带来12亿美元利润损失风险 [1] - 特斯拉2024年二季度全球交付量38.41万辆 同比下降13.5% 连续两个季度同比下滑 [2] - 特斯拉在美国电动汽车市场份额从2023年55%降至2024年约49% 2024年一季度进一步降至44% [2] 行业趋势 - 巴克莱银行分析师认为法案确认了美国电动汽车普及速度将放缓的趋势 [3] - 2024年美国新能源汽车(含混动)销量首次占新车和卡车总销量20% Cox Automotive预计2025年每四辆售出新车中有一辆是新能源车型 [3] - 丰田因电动汽车需求疲软和税收政策不确定性 推迟美国新型电动SUV生产计划至2028年 优先增加汽油和混合动力SUV产能 [4] 传统车企表现 - 通用汽车和福特汽车美股股价自2024年7月1日以来分别累计上涨7.5%和8.8% [3] - 2024年3月美国曾推出严格汽车尾气排放限制 要求到2032年电动车销量占比56% 插电混动车13% 传统燃油车29% [3]

特朗普与马斯克关系 - 特朗普称与马斯克"没有太多交谈"，但认为他是"很棒的人"和"聪明人" [3] - 特朗普指出马斯克"有点沮丧"且行为"不当"，可能与电动汽车政策有关 [3] - 马斯克曾参与特朗普竞选活动，但近期关系恶化 [3] "大而美"法案争议 - 马斯克批评该法案"将摧毁数百万个就业岗位"并"对国家造成巨大损害" [4] - 法案涉及削减税率、新能源补贴调整等，未来10年或增加政府债务3 8万亿美元 [4] - 媒体分析马斯克反对部分条款与其利益相关，如取消电动汽车税收抵免 [4] 特斯拉潜在影响 - 税收抵免政策取消或导致特斯拉每年损失约12亿美元 [4] - 特斯拉销售业绩下滑，依赖税收抵免维持市场需求 [4] - 法案被指"损害未来产业"，可能冲击特斯拉所在的新能源行业 [4]