股价表现与交易数据 - 9月25日盘中股价下跌2.03%至6.74元/股 总市值57.15亿元 成交额2679.12万元 换手率0.46% [1] - 主力资金净流出439.67万元 其中特大单卖出146.03万元占比5.45% 大单买入275.87万元占比10.30%同时卖出569.51万元占比21.26% [1] - 年内股价累计上涨27.77% 但近期表现疲软 近5日下跌0.59% 近20日下跌10.91% 近60日下跌4.33% [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入85.47亿元 同比增长24.13% [2] - 归母净利润2643.49万元 同比大幅增长161.43% [2] - A股上市后累计派发现金分红14.34亿元 近三年累计派现4.82亿元 [2] 股东结构与机构持仓 - 股东户数3.22万户 较上期微减0.03% 人均流通股26342股 相应增加0.03% [2] - 香港中央结算有限公司为第四大流通股东 持股1233.40万股 较上期增加270.71万股 [2] 公司基本情况 - 公司位于山东省齐河县工业园区 2004年11月成立 2017年5月上市 [1] - 主营业务为石油化工 精细化工和煤化工 收入构成中烯烃产品占比54.71% 炭黑产品27.30% 煤焦产品13.63% [1] - 所属申万行业为基础化工-化学原料-其他化学原料 概念板块包括长期破净 破净股 炭黑 煤化工和小盘等 [1]

股价表现 - 9月25日盘中下跌2.06%至11.42元/股 成交额1.19亿元 换手率1.41% 总市值83.98亿元 [1] - 今年以来股价上涨7.33% 近5个交易日上涨7.13% 近20日上涨1.60% 近60日上涨5.45% [1] - 今年以来1次登上龙虎榜 最近1月21日龙虎榜净买入36.54万元 买入总额8725.03万元占比14.93% 卖出总额8688.49万元占比14.87% [1] 资金流向 - 主力资金净流出1769.71万元 特大单买入783.69万元占比6.57% 卖出2218.50万元占比18.61% [1] - 大单买入2463.65万元占比20.66% 卖出2798.55万元占比23.47% [1] 公司基本情况 - 主营业务构成：炭黑75.93% 焦油精制产品13.13% 其他8.51% 白炭黑2.43% [1] - 所属申万行业：基础化工-橡胶-炭黑 概念板块包括炭黑、小盘、煤化工、轮胎、节能环保等 [2] - 成立日期2001年7月12日 上市日期2006年9月15日 总部位于江西省景德镇市 [1] 股东结构 - 截至6月30日股东户数3.89万户 较上期增加10.60% [2] - 人均流通股18883股 较上期减少9.51% [2] - 十大流通股东中国泰金鹰增长混合持股794.22万股(增加145.84万股) 国泰研究优势混合A持股517.90万股(增加87.29万股) [3] - 新进股东南方中证1000ETF持股406.89万股 香港中央结算持股345.69万股 [3] 财务表现 - 2025年1-6月营业收入42.96亿元 同比减少12.56% [2] - 归母净利润-1.15亿元 同比减少110.97% [2] 分红情况 - A股上市后累计派现7.53亿元 [3] - 近三年累计派现0.00元 [3]

根据提供的金融工程日报内容，以下是量化模型与因子的总结： 量化模型与构建方式 1. **封板率模型** - 模型构建思路：通过统计最高价涨停且收盘涨停的股票数与最高价涨停的股票数的比值，反映市场情绪[17] - 模型具体构建过程： $$封板率 = \frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$$ 其中分子为当日同时满足最高价涨停和收盘涨停的股票数量，分母为盘中最高价涨停的股票总数[17] 2. **连板率模型** - 模型构建思路：衡量连续两日涨停的股票占比，反映市场追涨情绪的持续性[17] - 模型具体构建过程： $$连板率 = \frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$$ 分子为昨日和今日均收盘涨停的股票数，分母为昨日收盘涨停的总股票数[17] 3. **股指期货年化贴水率模型** - 模型构建思路：计算股指期货主力合约与现货指数的基差年化值，用于评估市场预期和套利成本[28] - 模型具体构建过程： $$年化贴水率 = \frac{基差}{指数价格} \times \left(\frac{250}{合约剩余交易日数}\right)$$ 基差=期货价格-现货价格，250为年化交易日数[28] 量化因子与构建方式 1. **大宗交易折价率因子** - 因子构建思路：通过大宗交易成交价与市价的偏离程度反映大资金动向[26] - 因子具体构建过程： $$折价率 = \frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额的总市值} - 1$$ 总市值为大宗交易股票当日收盘价×成交股数[26] 2. **ETF折溢价因子** - 因子构建思路：监测ETF场内交易价格与净值的偏离，捕捉套利机会[23] - 因子具体构建过程：直接取Wind计算的场内溢价率，公式为： $$溢价率 = \frac{ETF收盘价 - 基金净值}{基金净值}$$ 对日成交额>100万的股票型ETF进行筛选[23] 模型的回测效果 1. **封板率模型** - 当日封板率61%，较前日下降3%[17] 2. **连板率模型** - 当日连板率28%，较前日提升3%[17] 因子的回测效果 1. **大宗交易折价率因子** - 近半年平均折价率5.26%，当日折价率5.71%[26] 2. **ETF折溢价因子** - 2000ETF增强当日溢价1.53%，物联网ETF招商折价0.71%[23] 3. **股指期货年化贴水率因子** - 中证1000股指期货当日贴水率13.33%，处于近一年34%分位点[28] - 中证500股指期货当日贴水率12.80%，处于近一年13%分位点[28] 模型评价 1. 封板率与连板率模型能有效捕捉短线资金情绪，但对极端市场环境敏感[17] 2. 股指期货贴水率模型在跨期套利和风险管理中具有实用价值[28] 因子评价 1. 大宗交易折价率因子对机构资金流向有较强指示意义[26] 2. ETF折溢价因子需结合流动性筛选以避免小规模ETF的噪音干扰[23]