公司重整与接管 - 翔飞汽车作为威马四公司重整投资人与新股东 依据法院裁定批准的重整计划全面接管运营 正推动温州生产基地恢复生产 [1] - 新公司按重整计划按比例清偿供应商货款 并获得温州市政府多项支持包括融资支持 [1] - 战略投资人或其指定主体后续持续投资将超过100亿元 资金用于支付共益债务 清偿各类债权及复工复产和后续经营 [7] 生产与经营规划 - 新威马汽车制定2025年至2030年三步走发展规划 2025年至2026年为复兴阶段 计划9月复产EX5和E5车型 年内目标产销1万辆 争取2万辆 [5] - 2026年计划实现10万辆满产运行 预计收入近百亿元 创造超3000个就业岗位 [5] - 2027年至2028年进入发展阶段 年销量目标25万辆至40万辆 推动高阶辅助驾驶车型量产并启动IPO筹备 [6] - 2030年目标年产100万辆 营收1200亿元 构建智慧出行生态圈 [6] - 未来五年计划推出超过10款新车型 覆盖纯电与增程两大技术路线 涵盖A00级到C级的轿车 SUV MPV和跨界车 [6] 资产与负债状况 - 威马汽车科技集团有限公司经审计后账面资产总额39.88亿元 负债203.67亿元 [7] - 资产包括房屋土地等不动产 设备存货等动产 整车生产资质 新能源汽车生产相关无形资产 [7] - 温州 黄冈两大制造基地年产能约25万辆 [7] 供应商与合作伙伴 - 供应商将获得稳定且持续增长的订单 新威马汽车承诺在同等条件下优先与现有供应商合作并共同优化成本 [6] - 借助海外市场布局 供应商可拓展全球业务机会 温州及浙江本地供应商可获得政府对接支持及属地化政策激励 [6] - 绝大多数供应商已表达继续合作意愿 [6] 投资与资金安排 - 初期预计投资10亿元用于设备升级 供应链恢复和产品开发等 [6] - 结合政府融资支持 为新威马汽车持续稳定经营提供保障 [6] - 翔飞汽车已组建143人专业团队加快复工复产进程 预计9月恢复生产 [6] 市场与销售策略 - 布局泰国KD工厂 开拓东南亚 中东等海外市场 [5] - 市场策略包括老客户置换 大客户合作 海外拓展及多元化渠道建设 [6] - 新威马汽车已经重启经销商网络的建立 海外市场已经获得明确的订单 [6] 行业背景与竞争 - 新能源汽车市场竞争更加激烈 淘汰赛加速已是行业共识 [8]

合众新能源（哪吒汽车）破产重整进展 - 合众新能源因违反财产报告制度被列为失信被执行人 [2] - 公司管理人将重整投资人报名保证金提升至5000万元并要求签署协议后支付1亿元投资保证金截至8月13日已吸引69名意向人 [2] - 2021-2023年累计净亏损达183亿元但债务规模需待8月31日债权申报截止后确认 [2] 公司资产与生产基地 - 资产包括350亩工业用地生产线设备知识产权及"哪吒汽车"商标 [4] - 拥有江西宜春（已投产）和广西南宁（持股85.29%）两大生产基地以及安徽三个零配件工厂和泰国印尼海外工厂 [5] - 阿里拍卖平台"哪吒汽车母公司重整"项目超万次围观 [5] 重整投资人招募与资质价值 - 提高门槛后仍吸引60多名意向人反映资本市场对"造车资质+产能+品牌"残值认可 [5] - 公司拥有国家发改委和工信部批准的新能源乘用车"双资质"现为绝版资源 [5] - 理论最快6-9个月完成重整若遇债权表决或国资审批可能延长至12-18个月 [6] 公司自救措施 - 桐乡基地保持140人在岗维护设备升级产线上海总部核心部门维持运营 [6] - 管理层与全国300余家经销商沟通重构销售网络 [6] 行业其他案例对比 - 威马汽车获深圳翔飞投资计划2025年9月复产EX5和E5车型目标年产销1-2万辆 [9] - 高合汽车因中东资本6亿美元注资未到账重组停滞需债权人签署格式合规支持函 [6][7][8] 行业竞争格局 - 2024年新能源汽车销量TOP3市占率51.4%（同比+11.4pct）TOP5达65.2%（同比+3pct） [10] - 行业进入"20万元以上看技术20万元以下拼成本"阶段中下游品牌仅能在10-20万元市场寻找窄缝机会 [10] 停摆车企复活挑战 - 需解决资金链持续性市场竞争品牌定位技术迭代供应链重建及消费者信心五大难题 [10] - 威马计划未来5年推10款新车覆盖A00-C级市场2030年目标产量100万辆营收1200亿元 [9]

司法风险 - 合众新能源汽车股份有限公司因违反财产报告制度被广州市海珠区人民法院列为失信被执行人 履行情况为全部未履行 涉及执行标的5.76万元[1][2] - 公司现存多条被执行人、限制消费令及股权冻结信息 创始人方运舟多次被限制高消费[2] - 此次失信记录发生在公司启动破产重整程序后两个月内[1] 资本市场反应 - 阿里资产平台显示有67家公司报名成为哪吒汽车意向投资人 围观人次超过11774次[1][2] - 意向投资人需支付5000万元报名保证金 具备资金支持能力者将被优先考虑[2] - 管理人招募不限制行业分类 要求提供投资计划预案及复工复产方案[2] 经营现状 - 桐乡工厂保持140人常态化在岗 开展设备维护与产线调试 7月员工薪资首次实现去年11月停产以来全额发放[3] - 公司保留400余名管理团队与核心技术人员 产线设备运转正常 具备迅速复产条件[3] - 上海总部仍处居家办公状态 复产尚无明确时间表[3] 核心资产价值 - 公司拥有国家发改委批准的年产5万辆纯电动乘用车建设项目资质及工信部设立的纯电动乘用车生产企业资质[4] - 在泰国建立CKD工厂 布局东南亚及拉丁美洲市场 具备海外市场知名度[3] - 管理人强调公司能有效维护原有市场资源、行业地位和竞争优势[3]

公司重整预招募 - 合众新能源发布重整意向投资人预招募公告 招募时间为2025年7月10日至2025年9月8日 [3] - 重整管理人机构包括浙江海浩律师事务所等三家律所 受理法院为浙江省嘉兴市中级人民法院 [4] 公司运营现状 - 公司自2024年11月开始停产 截至公告时已停产8个月 产线设备运转正常 [4] - 公司保留400余名员工 包括管理团队与核心技术人员 具备继续生产经营条件 [4] 资产构成 - 固定资产包括350亩工业用地（位于浙江桐乡经开区） [4] - 机器设备涵盖生产线集成设备、生产模具、运输工具及实验设备等 [4] - 知识产权包括自主开发软件产品及"哪吒汽车"注册商标 [4] 生产基地布局 - 江西宜春生产基地年产能10万辆 采用工业4.0标准 2022年投产 [5] - 广西南宁生产基地年产能10万辆 公司持股85.29% 定位出口KD件基地 [5] - 另投资安徽桐城、凤台、凤阳三个零配件工厂 [5] - 海外资产包括泰国曼谷工厂（2024年投产）及印尼雅加达工厂 均为CKD模式 [5] 品牌与产品 - "哪吒"品牌2018年发布 首款车型为哪吒N01 [5] - 累计销量超46万辆 2022年销量突破15万台 [5] - 现有产品线覆盖哪吒V/AYA、X、L、S猎装、S轿跑、GT等车型 价格区间8万-20万 [5] 公司基本信息 - 成立于2014年10月 注册资本28.37亿元 法人代表方运舟 [5] - 经营范围涵盖新能源汽车整车及零部件设计开发、生产销售等 [5] - 主要股东包括南宁民生新能源产业投资合伙企业等机构 [6]

破产案件与重整背景 - 合众新能源汽车股份有限公司（哪吒汽车关联公司）被上海禹形广告有限公司申请破产审查，案件由浙江省嘉兴市中级人民法院受理，管理人机构为浙江子城律师事务所 [1][3] - 此前公司员工曾围堵上海总部讨薪，母公司发布《哪吒汽车重整声明》 [3] - 重整由政府主导，目标为化解债务危机、引入战略投资、优化管理体系，核心是"保生产、稳交付、护权益" [5] 重整方案核心内容 - 由专业机构主导重整程序，优先解决供应链欠款与车主服务问题 [6] - 计划引入国内外头部产业资本，资金用于恢复生产、技术研发及海外市场拓展，管理团队将优化重组并由跨国车企资深人士担任CEO [7] - 国内桐乡生产基地计划数月内复工，优先保障现有订单交付，海外业务（如泰国、印尼、巴西市场）不受影响并将加大投入 [8] - 承诺保障车主权益，包括售后支持、OTA升级及配件供应 [9] 经营困境与市场表现 - 2022年哪吒汽车以年销15.2万辆成为新势力销冠，但2023年销量下滑至12.4万辆，2024年同比暴跌58%至6.45万辆 [12] - 车主反映车辆存在App断网导致功能失效问题，二手车残值大幅缩水（15万元购车价1年后仅售7万元） [12] 未来战略规划 - 技术研发聚焦滑板底盘与智能驾驶，计划2027年前推出3款10-20万元全球化车型 [10] - 深化供应链合作，借助新投资方开拓海外新兴市场，推行"技术+本地化"双轮驱动模式 [11]