公司上市与业务概况 - 欣旺达电子股份有限公司于港交所递交招股书拟香港主板上市 高盛和中信证券为联席保荐人[3] - 公司创立于1997年 2011年深交所上市 为全球锂电池科技创新领军企业 致力于绿色高效新能源一体化解决方案[3] - 按2024年手机 笔记本电脑及平板电脑合计出货量计 公司为全球最大锂离子电池厂商 全球手机电池市占率高达34.3%[3] - 公司为全球第二大笔记本电脑及平板电脑电池厂商 市占率达21.6% 并积极拓展动力类电池及储能系统业务实现高速增长[3] 股权与发行细节 - H股最高发行价为每股[编纂]港元 另加1.0%经纪佣金 0.0027%证监会交易征费 0.00565%联交所交易费及0.00015%会财局交易征费[1] - 每股面值为人民币1.00元 款项须以港元缴足 多缴股款可退还[1] 管理层架构与薪酬 - 王明旺为公司创始人之一 2016年10月16日卸任董事长及总经理 现任欣旺达动力董事长兼总经理[3] - 王威现任执行董事 董事会主席及总经理 2006年完成清华大学高级工商管理硕士研修班课程[4] - 核心管理层包括执行董事兼首席数字官肖光昱 执行董事 副总经理及董事会秘书曾玓 非执行董事周小雄[4] - 肖光昱曾任职中国银行 周小雄曾任中国银行深圳国际信托咨询公司总经理 后任职中山证券及摩根大通[5] - 曾玓拥有逾15年券商经验 曾任职第一创业证券 第一创业摩根大通证券及瑞信方正证券[5] - 监事会成员包括监事及监事会主席刘荣波 监事罗阳 职工代表监事周丽娟[5] - 罗阳现年28岁 2021年7月加入公司任投资者关系专员 2023年11月升任投资者关系副主管 2024年5月成为监事[5] - 副总经理兼首席可持续发展官梁锐为2022年及2023年薪最高管理者 税前报酬分别为302.14万元和303.05万元[6] - 2022年董事长王威税前报酬为204万元 2023年增至261.7万元 2024年同比增加151.9万元至413.6万元[6] - 梁锐2016年11月加入公司 曾任职天津市科学技术协会及天津力神电池股份有限公司[6] - 2022年公司董监高税前报酬总额为1178.67万元 2023年增至1360.57万元[7][8]

上周港交所IPO活动概况 - 上周共有7家公司递表 2家公司通过聆讯 1家公司招股 暂无新股上市 [1] 递表公司业绩及市场地位 - 问止中医是中国内地最大人工智能辅助中医医疗服务提供商 2023年及2024年市场份额分别为1.5%和1.3% 2024年收益2.36亿元人民币 亏损4536.7万元人民币 [2] - 正品控股在香港本地保健及美容补充品供货商中排名第七 市场份额1.6% 在鹿相关保健补充品零售值排名第一 市场份额29.4% 2025财年收益1.3亿港元 溢利3625.7万港元 [3] - 云天励飞是中国前三的全场景AI推理芯片相关产品提供商 2024年收益9.17亿元人民币 亏损5.72亿元人民币 [4] - 欣旺达是全球手机电池市场第一 市占率34.3% 全球笔记本及平板电脑电池市场第二 市占率21.6% 2024年收入560.21亿元人民币 利润5.34亿元人民币 [5] - 丹诺医药是临近商业化阶段的生物科技公司 2024年经营亏损7799.8万元人民币 期内亏损1.46亿元人民币 [6] - 创新国际是中国第十二大电解铝生产商 华北地区第四大电解铝生产基地 2024年营业收入151.63亿元人民币 净利润26.30亿元人民币 [6][7] - 旺山旺水生物医药专注于小分子药物开发 2024年收入1183.2万元人民币 亏损2.18亿元人民币 [7] 通过聆讯公司情况 - 天岳先进是全球前三碳化硅衬底制造商 市场份额16.7% 2024年收入17.68亿元人民币 利润1.79亿元人民币 [8] - 银诺医药核心产品依苏帕格鲁肽α获中国监管批准 2024年研发开支1.03亿元人民币 亏损1.75亿元人民币 [8][9] 招股公司信息 - 中慧生物-B(02627)于7月31日至8月5日招股 全球发售3344.26万股H股 发售价12.9-15.5港元 引入基石投资者认购1.02亿港元 [10] 港股市场政策动态 - 港交所IPO新规8月4日生效 要求新股发售至少分配40%股份至建簿配售部分 保留基石投资者6个月禁售期 [11] - 监管考虑提高A股赴港上市市值门槛 从100亿元提升至200亿元 与GDR政策看齐 [11][12]

公司上市申请 - 欣旺达电子股份有限公司向港交所主板递交上市申请 高盛和中信证券担任联席保荐人 [2] - 公司创立于1997年 2011年在深交所上市 总市值超400亿元人民币 [2] 市场地位 - 按2024年手机、笔记本电脑及平板电脑合计出货量计 公司已成为全球最大锂离子电池厂商 [3] - 在全球手机电池市场市占率高达34.3% 位居全球第一 [3] - 在全球笔记本电脑及平板电脑电池市场市占率达21.6% 位居全球第二 [3] 财务表现 - 2022年收入521.62亿元 2023年478.62亿元 2024年560.21亿元 [4] - 2022年公司拥有人利润10.68亿元 2023年10.76亿元 2024年14.74亿元 [4] - 2025年第一季度收入122.89亿元 同比增长11.97% [5] - 2025年第一季度净利润3.87亿元 同比增长21.23% [5] - 净利率持续改善：2022年2.05% 2023年2.25% 2024年2.63% [5] 业务发展 - 公司积极拓展动力类电池及储能系统业务 实现高速增长并迅速跻身行业前列 [3] - 公司致力于提供绿色及高效的新能源一体化解决方案 [2] 投资调整 - 终止宁乡项目投资 原计划总投资20亿元 分为一期5亿元和二期15亿元 [7] - 终止珠海项目投资 原计划总投入约120亿元 [7] - 终止原因包括市场环境变化和客户情况变化 项目未取得实质性进展 [8] - 公司为有效控制对外投资风险 合理调配资金聚焦主业 [8]

公司业务与市场地位 - 公司是全球锂电池科技企业 提供绿色高效新能源一体化解决方案 主要从事锂电池研发设计制造和销售 覆盖消费类电池动力类电池及储能系统产品矩阵 提供自电芯模组到系统及电池检测回收全面解决方案 [1] - 公司在全球手机电池市场独占鳌头 按2024年出货量计市占率高达34.3% 同时是全球第二大笔记本电脑及平板电脑电池厂商 市占率达21.6% [1] - 公司与全球领先科技公司建立长期稳定合作关系 包括全球最大智能手机公司小米联想OPPOvivo荣耀及传音等重要行业参与者 2024年销量前十名全球手机厂商均是公司客户 [1] 业务布局与客户结构 - 公司以消费类电池业务起步 逐步拓展到动力类电池储能系统及其他领域 形成从电池研发设计制造销售到检测回收的全面一体化业务布局 2024年度消费电池收入占总营收超50% [2] - 公司对五大客户收入占比持续下降 2022年2023年2024年及2025年第一季度分别占同期总收入58.1% 47.7% 44.3% 及40.3% 金额分别为302.86亿元 228.18亿元 248.36亿元 及49.49亿元 [2] - 公司拥有全球化产能布局 截至2025年3月31日已有25个主要生产基地投入运营或建设中 其中19个位于中国广东浙江江西江苏山东等省份 6个位于海外印度越南泰国及匈牙利 [2] 财务表现 - 公司收入规模保持较高水平 2022年度2023年度2024年度及2025年第一季度分别实现收入521.62亿元 478.62亿元 560.21亿元 及122.89亿元 [3] - 公司盈利能力呈现波动 同期年/期内利润分别为7.63亿元 3.31亿元 5.34亿元 及2.99亿元 [3]

公司概况 - 欣旺达是全球锂电池科技企业，提供绿色及高效的新能源一体化解决方案，业务涵盖锂电池研发、设计、制造和销售，产品包括消费类电池、动力类电池及储能系统 [3] - 公司已形成从电池研发、设计、制造、销售到检测及回收的全面一体化业务布局 [3] - 2024年销量前十名的全球手机厂商均是公司客户，包括全球最大的智能手机公司、小米、联想、OPPO、vivo、荣耀及传音等重要行业参与者 [3] 市场份额 - 按2024年出货量计，公司在全球手机电池市场市占率高达34.3%，排名第一 [3] - 公司是全球第二大笔记本电脑及平板电脑电池厂商，2024年市占率达21.6% [3] 业务收入结构 - 消费电池是公司重要收入来源，2024年度消费电池收入占总营收超50% [3] - 公司积极拓展动力类电池及储能系统业务，实现高速增长并迅速跻身行业前列 [3] 客户依赖度 - 2022年、2023年、2024年及2025年一季度，公司来自五大客户的收入占比分别为58.1%、47.7%、44.3%及40.3%，呈现逐年下降趋势 [4] - 2022年至2025年一季度，五大客户收入金额分别为人民币302.86亿元、228.18亿元、248.36亿元及49.49亿元 [4] 产能布局 - 截至2025年3月31日，公司已有25个主要生产基地投入运营或在建设中，其中19个位于中国，6个位于海外（印度、越南、泰国及匈牙利） [4] 财务表现 - 2022年度、2023年度、2024年度及2025年一季度，公司收入分别为人民币521.62亿元、478.62亿元、560.21亿元及122.89亿元 [6] - 同期年/期内利润分别为人民币7.63亿元、3.31亿元、5.34亿元及2.99亿元 [6] - 2024年度毛利为人民币82.03亿元，较2023年度的61.18亿元显著增长 [7] - 2024年度经营利润为人民币11.31亿元，较2023年度的5.84亿元大幅提升 [7]

公司动态 - 欣旺达拟发行H股并在香港联交所主板上市 以推进全球化战略和提升国际竞争力 [2] - 公司2011年在创业板上市 主营业务为锂离子电池模组的研发、设计、生产及销售 [2] - 欣旺达构建了3C消费类电池、动力电池、储能系统、智能硬件、创新与生态五大业务板块 [2] - 公司在国内多个省份及印度、越南、匈牙利、摩洛哥等国家布局生产基地 并在美、法、德等国设立海外营销机构 [2] 行业趋势 - 2024年欣旺达全球动力电池装机量达18.8GWh 同比增长74.1% 增速在TOP10厂商中最快 [2] - 公司全球市场份额从1.5%提升至2.1% 增长0.6个百分点 [2] - 宁德时代、中创新航、瑞浦兰钧、正力新能已成功在港交所上市 [3] - 亿纬锂能、中伟股份、南都电源、星源材质等企业正在筹划赴港IPO [3] 技术发展 - 2025年将举办第三届中国固态电池技术发展与市场展望高峰论坛 [4]