新型能源基础设施体系转型 - 传统能源基础设施基于化石能源，特征为集中生产和单向输送 [2] - 能源基础设施在系统形态和运行方式上正发生快速变化 [2] - 一批具有绿色、智能、融合新特征的能源基础设施加速涌现，共同构成新型能源基础设施体系 [2] “十四五”时期建设成效 - 传输侧：特高压、柔性直流等技术提升“西电东送”绿色化和灵活性，清洁电量在跨省区输送电量中占比约60% [2] - 传输侧：探索建设绿色氢氨醇等新介质输送网络，内蒙古乌兰察布至京津冀绿氢管道示范工程加快推进 [2] - 存储侧：抽水蓄能多元协调发展，新型储能装机规模超1亿千瓦，占全球比重超40% [2] - 用户侧：建成全球最大规模充电基础设施体系，车网互动规模化应用深入推进 [2] - 用户侧：集成电、气、热、氢等多种能源的综合能源站快速发展，绿电直连等新模式加速涌现 [2] “十五五”时期发展方向 - 加力建设新型能源基础设施，优化能源骨干通道布局 [2] - 目标到“十五五”末初步建成清洁低碳安全高效的新型能源体系 [2] 绿色发展路径 - 坚持风光水核多能并举，提高非化石能源供给能力 [3] - 推动煤电由基础保障性电源转为支撑调节性电源 [3] - 科学布局抽水蓄能，大力发展新型储能 [3] - 加快建设适配高比例新能源的新型电力系统 [3] 智能发展路径 - 拓展形成一批“人工智能+能源”典型应用场景，加快建设智能电网和智能化调度体系 [3] - 加快煤矿、电厂、油气田等传统能源基础设施数智化转型 [3] - 大力发展分布式能源、虚拟电厂、车网互动等新模式新业态 [3] 融合发展路径 - 统筹“西电西用”与“西电东送”，引导产业向清洁能源富集区域合理布局 [3] - 加强新能源与传统能源一体开发、融合发展，推动电力、热力、氢能系统等多能互补 [3] - 推动能源与工业、建筑、交通系统融合发展，建设一批零碳工厂和园区 [3]

文章核心观点 - 能源基础设施正经历系统性变革，从传统集中式、单向输送的化石能源体系，向绿色、智能、融合的新型能源基础设施体系加速转型 [1][2] “十四五”时期建设成效 - 传输侧：特高压、柔性直流等技术提升“西电东送”绿色化和灵活性，清洁电量在跨省区输送电量中占比约60% 探索建设绿氢管道等新介质输送网络 [1] - 存储侧：抽水蓄能多元发展与协调配合 新型储能装机规模超1亿千瓦，占全球比重超40% [1] - 用户侧：建成全球最大规模充电基础设施体系，车网互动规模化应用深入推进 集成电、气、热、氢等的综合能源站快速发展 [1] “十五五”时期发展方向与重点 - 绿色发展：坚持风光水核多能并举，提高非化石能源供给能力 推动煤电由基础保障性电源转为支撑调节性电源 科学布局抽水蓄能，大力发展新型储能 [2] - 智能发展：拓展“人工智能+能源”典型应用场景，加快建设智能电网和智能化调度体系 加快煤矿、电厂、油气田等传统能源基础设施数智化转型 大力发展分布式能源、虚拟电厂、车网互动等新模式 [2] - 融合发展：统筹“西电西用”与“西电东送”，引导产业向清洁能源富集区域布局 加强新能源与传统能源一体开发、多能互补 推动能源与工业、建筑、交通系统融合，建设零碳工厂和园区 [2] - 总体目标：优化能源骨干通道布局，力争到“十五五”末初步建成清洁低碳安全高效的新型能源体系 [1][2]

项目概况 - 项目为谷山梁3吉瓦/12.8吉瓦时储能电站，位于内蒙古鄂尔多斯市达拉特旗库布其沙漠，总投资112亿元，占地面积约1100亩 [1] - 项目按极端用电高峰时每个家庭10千瓦功率计算，可同时为30万户家庭供电 [1] - 项目初具雏形，其中两座储能电站建设最快，预计2024年底投运 [1] 项目功能与选址逻辑 - 储能电站功能包括对新能源电力进行削峰填谷，在用电低谷或电力过剩时储存电能，在用电高峰时释放电能，并起到精准调节电网频率、保障供电稳定性的作用 [2] - 选址于库布其沙漠是因该地区风光资源富集，分布许多大型风电、光伏等新能源发电基地，可减少电力输送成本和损耗，并综合考虑地质条件、环境影响评价等因素 [2] - 项目建成后每年预计可向电网输送36亿千瓦时的清洁能源电力 [2] 电力消纳与区域规划 - 项目电力将接入谷山梁500千伏变电站并入电网，优先保障鄂尔多斯及内蒙古西部工业与居民用电，并将外送至华北等地区，助力能源结构优化 [2] - 达拉特旗在建项目全部投用后，年均总发电量预计能达到400亿千瓦时 [2] - 当地面向"十五五"规划，将继续优化以新能源为主体的新型电力系统，推进能源转型 [3] 行业发展与政策驱动 - 鄂尔多斯市储能行业快速发展，已建成储能电站项目23个、在建12个、拟建17个，例如杭锦旗谷山梁明阳智能100兆瓦/400兆瓦时电网侧储能电站示范项目预计在2024年11月末投用 [3] - 政策引导方面，内蒙古自治区能源局明确2025年度独立新型储能电站向公用电网放电的补偿标准为每千瓦时0.35元，补偿期限10年 [3] - 市场驱动因素包括电网的峰谷电价价差形成利润空间，独立新型储能电站放电时为发电企业，充电时视同电力用户 [3]

电气设备板块市场表现 - 11月5日至6日，电气设备板块连续大涨，5日涨停或涨幅超过10%的个股接近30只，6日午间收盘涨停个股超15只 [2] AI发展对电力需求的影响 - 英伟达CEO认为中国将赢得AI竞赛，部分归因于更有利的监管环境和更低的能源成本 [4] - 高盛报告指出，到2027年AI服务器耗电量将是五年前云服务器的50倍，到2030年全球数据中心用电需求预计暴涨160% [4] - 专家观点认为AI发展对电力的需求是全球性问题，其核心冲击理论上属于相对短期，大约在5年之内 [4] - 中国面临的挑战是在满足AI驱动下电力需求暴涨的同时实现低碳转型 [4] 中国电力行业前景与预测 - 瑞银预测2028-2030年中国电力需求年增速将飙升至8%，标志着中国电力行业将进入持续5-10年的"超级周期" [4] - 2025年1-9月，全国电力市场交易电量达49239亿千瓦时，同比增长7.2%，占全社会用电量比重63.4% [6] - 绿电交易电量2348亿千瓦时，同比增长40.6% [6] - 今年前三季度中国全社会用电量达7.77万亿千瓦时，创历史新高，7月、8月连续两月用电量"超万亿" [7] - 前三季度，南方五省区互联网数据服务用电量同比增长46.05%，其中贵州用电量增幅达72.92% [7] 新型能源体系建设重点 - "十五五"规划建议明确了新型能源体系的重要地位，发展重心包括消纳、韧性和电气化 [5] - 新型能源基础设施关键领域包括：煤炭低碳信息化改造、电动汽车车网互联形成虚拟电厂、氢能全产业链建设、电网智能化发展、电网侧大规模布局储能设施 [5] - 建设新型能源基础设施旨在解决清洁能源消纳问题，支持风电光伏持续大幅增长 [5][6] - 氢能被写入"十五五"规划建议，成为国家布局的未来产业和新的经济增长点 [6] 电网投资与建设 - 为优化电力资源配置，解决新能源集中在西北、用电需求集中在东部的"供需错配"问题，国家电网计划未来3年投资超1.2万亿元建设特高压与智能电网 [7]

电气设备板块市场表现 - 11月5日至6日电气设备板块连续大涨，5日涨停或涨幅超过10%的个股接近30只，6日午间收盘涨停个股超15只 [3] AI发展对电力需求的影响 - 英伟达CEO认为中国将赢得AI竞赛，归因于更有利的监管环境和更低的能源成本 [4] - 高盛报告指出到2027年AI服务器耗电量将是五年前云服务器的50倍，到2030年全球数据中心用电需求预计暴涨160% [4] - AI发展对电力的需求已成为全球性问题，其核心冲击理论上属于相对短期，大概在5年之内 [4] - 今年前三季度移动互联网、大数据、云计算等快速发展，广东、广西等南方五省区互联网数据服务用电量同比增长46.05%，贵州因49个重点数据中心用电量增幅达72.92% [8] 中国电力行业前景与预测 - 瑞银预测2028-2030年中国电力需求年增速将飙升至8%，标志着中国电力行业将进入持续5-10年的“超级周期” [4] - 国家能源局数据显示2025年1-9月全国电力市场交易电量49239亿千瓦时，同比增长7.2%，占全社会用电量比重达63.4%，其中绿电交易电量2348亿千瓦时，同比增长40.6% [7] - 今年前三季度中国全社会用电量达7.77万亿千瓦时创历史新高，7月、8月连续两月“超万亿”，相当于东盟国家全年用电量 [8] 新型能源体系建设与基础设施 - “十五五”规划建议明确了新型能源体系的重要地位，对电力系统建设指引了消纳、韧性、电气化等中长期发展重心 [5] - 新型能源基础设施包括煤炭低碳信息化改造、电动汽车车网互联、氢能全产业链建设、电网智能化发展、电网侧大规模布局储能设施 [6] - 氢能自2024年首次写入政府工作报告和《能源法》后，再次被写入“十五五”规划建议国家级高规格文件 [6] - 国家电网计划未来3年投资超1.2万亿元建设特高压与智能电网，以优化电力资源配置，解决新能源集中在西北、用电需求集中在东部的“供需错配”问题 [8] 行业挑战与战略重点 - 中国面临的核心挑战是在满足AI驱动下电力需求的同时实现低碳转型 [5] - 能源领域工作核心是新型能源基础设施，它是新型能源体系的重要组成部分，支持可再生能源持续大幅增长、保持中国在上游竞争力的关键 [5] - 简单满足电力需求对中国并非难事，但关键是要兼顾低碳转型，保证满足需求的同时进行提档转型才是真正挑战 [7]

电气设备板块市场表现 - 11月5日至6日电气设备板块连续大涨，5日涨停或涨幅超过10%的个股接近30只，6日午间收盘涨停个股超15只 [1] AI发展对电力需求的驱动 - 英伟达CEO认为中国将赢得AI竞赛，归功于更有利的监管环境和更低的能源成本 [1] - 高盛报告指出到2027年AI服务器耗电量将是五年前云服务器的50倍，到2030年全球数据中心用电需求预计暴涨160% [1] - AI发展对电力的需求已成为全球性问题，其核心冲击理论上属于相对短期，大概在5年之内 [1] - 今年前三季度，广东、广西等南方五省区互联网数据服务用电量同比增长46.05%，其中贵州因重点数据中心建设增幅达72.92% [5] 中国电力行业前景与预测 - 瑞银预测2028-2030年中国电力需求年增速将飙升至8%，标志着中国电力行业将进入持续5-10年的"超级周期" [1] - 2025年1-9月全国累计完成电力市场交易电量49239亿千瓦时，同比增长7.2%，占全社会用电量比重达63.4% [4] - 今年前三季度中国全社会用电量达7.77万亿千瓦时创历史新高，7月、8月连续两月"超万亿"千瓦时 [5] 新型能源体系建设重点 - "十五五"规划建议明确了新型能源体系的重要地位，指引电力系统建设中长期发展重心为消纳、韧性、电气化等 [2] - 新型能源基础设施是新型能源体系的重要组成部分，核心是支持可再生能源持续大幅增长并保持上游竞争力 [2] - 中国在电源等上游供给侧已全面超越世界一流水平 [2] 新型能源基础设施具体方向 - 进行煤炭的低碳信息化改造 [3] - 发展电动汽车车网互联互动，形成虚拟电厂概念以支持电力系统稳定 [3] - 加强氢能产业在制氢、储氢、运输及终端应用等环节建设 [3] - 推动电网智能化发展，利用信息技术提高运行效率和可靠性 [3] - 在电网侧大规模布局储能设施，支持清洁能源发展并解决消纳问题 [3] 氢能产业政策支持 - 氢能被写入"十五五"规划建议，与国家能源转型战略延续和深化，为产业规模化发展奠定总基调 [3][4] - 这是氢能自2024年首次写入政府工作报告和《能源法》后，再次被写入国家级高规格文件 [3] 电网投资与建设 - 针对新能源集中在西北、用电需求集中在东部的"供需错配"问题，国家电网计划未来3年投资超1.2万亿元建设特高压与智能电网 [5] - 2025年1-9月绿电交易电量达2348亿千瓦时，同比增长40.6% [4]

行业前景与需求预测 - 中国电力行业将进入持续5-10年的"超级周期" [1] - 瑞银预测2028-2030年中国电力需求年增速将飙升至8% [1] - 高盛报告指出到2027年AI服务器耗电量将是五年前云服务器的50倍，到2030年全球数据中心用电需求预计暴涨160% [1] - 中国全社会用电量达7.77万亿千瓦时创历史新高，7月、8月连续两月"超万亿"千瓦时 [5] - 广东、广西等南方五省区互联网数据服务用电量同比增长46.05%，贵州用电量增幅高达72.92% [5] 市场表现与投资动态 - 电气设备板块连续大涨，11月5日涨停或涨幅超10%个股接近30只，11月6日午间收盘涨停个股超15只 [1] - 国家电网计划未来3年投资超1.2万亿元建设特高压与智能电网 [5] - 2025年1-9月全国电力市场交易电量49239亿千瓦时，同比增长7.2%，占全社会用电量比重达63.4% [5] - 绿电交易电量2348亿千瓦时，同比增长40.6% [5] 新型能源体系建设 - "十五五"规划建议明确新型能源体系重要地位，指引消纳、韧性、电气化等发展重心 [2] - 新型能源基础设施是新型能源体系的重要组成部分，支持可再生能源持续大幅增长 [2] - 新型能源基础设施包括煤炭低碳信息化改造、电动汽车车网互联、氢能产业建设、电网智能化、电网侧大规模储能设施 [3] - 氢能自2024年首次写入政府工作报告和《能源法》后，再次被写入"十五五"规划建议国家级高规格文件 [3] 核心挑战与发展方向 - 行业核心挑战是在满足AI驱动下电力需求激增的同时实现低碳转型 [2] - 保障电力供应需兼顾低碳转型，简单满足需求对中国并非难事，关键是要进行提档转型 [4] - 需解决新能源集中在西北、用电需求集中在东部的"供需错配"问题 [5] - 电力需求结构正发生深刻变化，对电力供应稳定性和可靠性提出更高要求 [5]