湖南证监局决定，对该营业部采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。上述营 业部应高度重视，对上述问题认真整改，并于收到决定书之日起一个月内提交书面整改报告，湖南证监 局将在日常监管中持续关注整改情况。 作为营业部负责人亦"难辞其咎"。湖南证监局指出，陈叶丽作为华宝证券长沙茶子山东路证券营业部负 责人，对营业部的违规行为负有主要责任。湖南证监局决定对陈叶丽采取出具警示函的行政监管措施， 并记入证券期货市场诚信档案。 【导读】华宝证券一营业部及负责人遭警示 中国基金报记者 孙越 券商"违规揽客"再遭罚！9月17日，湖南证监局披露，华宝证券长沙茶子山东路证券营业部及相关负责 人，被采取出具警示函行政监管措施。 今年以来，A股市场交投热度持续攀升，市场整体投资氛围日益浓厚，展现出较强的市场活力。但在此 背景下，部分证券公司分支机构及所属从业人员为争夺市场份额、扩大业务规模，忽视合规经营底线， 各类违规操作现象呈现多发态势。 华宝证券一营业部及负责人遭警示 9月17日，湖南证监局披露，华宝证券长沙茶子山东路证券营业部存在开户招揽不规范，合规管理不到 位，未能积极配合现场检查工作开展等问题。 "违规揽客 ...

监管处罚情况 - 中山证券合肥分公司因违规委托第三方进行投资者招揽及从业人员管理问题被安徽证监局责令改正 负责人被采取监管谈话[1] - 西南证券大连分公司因违规委托银行工作人员招揽客户及业务留痕不完整问题被大连证监局出具警示函[1] - 华西证券重庆分公司因委托非经纪人第三方招揽客户及员工管理不到位被重庆证监局处罚[6] 违规操作模式 - 多家券商存在委托无资质第三方招揽客户行为 涉及招商证券、华安证券、华龙证券等机构[3] - 违规形式包括：通过银行人员/互联网平台（如小红书）揽客 向第三方返还佣金/销售提成 赠送礼品并报销费用[6][7] - 线上获客存在发布不当信息 报酬与新开户数/客户资产/佣金直接挂钩等合规问题 案例涉及国信证券上海营业部及天风证券上海营业部[8] 行业背景与竞争格局 - 证券经纪业务竞争白热化 头部10家券商上半年经纪业务收入达462.73亿元 占42家上市券商总收入的60%以上[9][10] - 行业呈现"强者恒强"格局 中信证券、国泰君安、华泰证券等前十券商收入均超10亿元[9] - 分支机构以经纪业务考核为主 员工每月有新增开户指标 绩效考核制度需优化合规性考量[10] 监管政策依据 - 《证券经纪业务管理办法》自2023年2月28日起施行 明确禁止委托非经纪人进行投资者招揽和服务活动[4] - 从事客户招揽必须"持牌"上岗 第三方资质成为主要合规风险点[5][6]

行业监管动态 - 监管层加大对券商违规委托第三方揽客行为的查处力度 安徽证监局对中山证券合肥分公司采取责令改正措施 原因为违规委托第三方进行投资者招揽及从业人员管理不到位 [1] - 西南证券大连分公司因违规委托银行工作人员招揽客户及业务留痕不完整问题 被大连证监局出具警示函 [1] - 《证券经纪业务管理办法》明确规定禁止委托非证券经纪人进行投资者招揽和服务活动 该办法自2023年2月28日起施行 [4][5] 违规案例汇总 - 华西证券重庆分公司因员工委托无资质第三方招揽客户及管理不到位被处罚 [6] - 光大证券上海某营业部员工因违规委托非经纪人进行投资者招揽活动遭处罚 [7] - 国金证券成都某营业部在银证合作中违规委托无资质个人进行客户招揽 [7] - 长江证券北京某营业部存在委托无资质第三方招揽客户及基金销售 并存在返还佣金、赠送礼品等违规行为 [7] 线上获客违规问题 - 国信证券上海某营业部与第三方平台合作中存在报酬支付与新开户数量、客户资产及佣金直接挂钩的违规情形 [8] - 天风证券上海某营业部员工未经审批注册自媒体账号并发布不当佣金收费标准信息 [8] 行业竞争格局 - 证券行业呈现强者恒强格局 头部机构营收占全行业一半以上 [9] - 2023年上半年前十家券商经纪业务收入合计462.73亿元 占42家上市券商总收入的60%以上 [10] - 行业马太效应加剧 前十券商包括中信证券、国泰君安、海通证券、华泰证券等机构 [9][10] 违规根源与改善方向 - 券商分支机构以经纪业务考核为主 员工每月面临新增开户指标压力 [10] - 优化绩效考核制度并将合规性纳入重要考量 可有效预防违规行为发生 [10]

华西证券违规揽客事件 - 华西证券义乌商城大道证券营业部因从业人员违规委托证券经纪人以外的个人进行投资者招揽活动被浙江证监局出具警示函 [4][7] - 华西证券浙江分公司负责人童某俊因对所辖营业部合规运营不到位被出具警示函 [7] - 营业部负责人魏某因对违规行为负有责任被责令改正 [7] 违规行为细节 - 违规行为违反《证券经纪业务管理办法》第八条第七项 规定不得委托证券经纪人以外的个人或机构招揽客户 [4][7] - 华西证券重庆分公司2025年3月曾因同类违规行为被重庆证监局处罚 [2][10] 行业监管动态 - 2024年10月监管部门明确要求券商不得违规委托非经纪人招揽客户 [9] - 近年天风、长江、国金、银河、光大等券商均因违规揽客被罚 [10] - 监管科技手段升级 部分券商启用AI监测识别"第三方合作"关键词 [10] 整改建议方向 - 技术层面建议通过开户系统追踪客户来源 阻断非认证渠道 [10] - 考核层面建议降低经纪业务依赖 向财富管理转型 [10] - 文化层面建议将合规纳入绩效考核 建立防违规机制 [10]