会议安排 - 会议时间为8月11日至20日及9月1日至10日每晚19:30举行 [2] - 会议主题涵盖非银金融机构配置行为分析、寿险分析框架、ETF战略角色、券商投顾未来图谱、AI重构财富管理、AIGC金融科技应用、消费金融机会、金融信息服务行业研究、第三方支付趋势、券商资产配置专题、并购重组业务、海外资管机构借鉴、险企资负匹配专题及财险行业分析框架等 [5][6] - 演讲人包括刘欣琦、点条、原品、原芸、孙坤、吴浩东、王思明和李嘉木等非银金融分析师及团队成员 [3][4][5][6] 研究主题 - 非银金融机构配置行为分析强调重视配置的力量 [5] - 寿险分析框架聚焦价值与市场的关系 [5] - ETF被定义为配置的利器并探讨其战略角色 [5] - 券商投顾的未来图谱和AI重构财富管理成为重点议题 [5] - AIGC东风起助力金融科技高质量发展并探讨其在金融科技的应用 [5] - 消费金融机会在资产荒背景下被看好并研究2025年投资机会 [5] - 金融信息服务行业研究框架关注把握流量红利和加速金融变现 [5] - 第三方支付研究框架指出供给侧改革持续推进且多元化服务和出海是未来趋势 [5] - 券商资产配置专题包括固收自营十年扩张及分化与转型新命题以及权益自营激荡三十年及OCI+新起点 [5] - 券商并购重组业务专题分析产业并购浪潮来临和企业服务模式迭代 [5] - 海外资管机构借鉴涵盖新模式推动行业回归本源、销售费率下行转型基金超市+投顾模式及全能资管平台共享时代 [5] - 上市险企资负匹配专题探讨低利率下的资负之道及优化资负化解利差损风险的国际比较 [5] - 财险行业分析框架及复盘强调长期稳定回报的优质资产 [6] - 券商行业分析框架关注资本中介的进阶 [6]

市场环境变化 - 沪指重回3600点关口震荡整固 市场活跃度明显提升 为券商分支机构带来新机遇与挑战 [1] - 产品销售难度降低 但新的考核压力随之而来 一线人员需在变化中寻找平衡点 [1] 产品销售情况 - 权益类产品销售显著好转 投资者主动咨询基金问题频率大幅增加 对权益类产品兴趣持续上升 [3] - 权益类产品间调仓行为普遍 申购和赎回频率均有所增加 产品销售类考核指标完成相对容易 [3] 考核体系变化 - 券商总部对有效高净值开户数量提出更高要求 净资产200万元以上开户数量成为重要考核指标 [3] - 去年9月24日后市场开户出现井喷 但新入市投资者未将大量资金投入股市 给一线人员带来新压力 [3] - 财富管理条线考核指标与市场日均成交密切关联 去年9月24日后考核要求显著提升 [4] - 各大券商对日均成交预期存在明显分歧 部分第一梯队券商曾将2025年预期提高至2万亿元 [4] - 经调整后行业普遍对日均成交预期仍在1.2万亿元以上 1.5万亿元和1.8万亿元预期也不在少数 [4] 考核实施特点 - 考核指标制定后除非市场出现较大变化 总部一般不会进行调整 [4] - 分支机构考核指标已实现个性化定制 根据客户保有量、从业年限和经验等因素制定不同标准 [4] - 采用"千人千面"考核模式成为行业常态 [4] 收入状况 - 一线人员收入未出现大幅增长 今年上涨相对温和 主要呈现结构性特征而非全面普涨 [4] - 部分投资者持有股票涨幅有限 操作频率不高 导致从业人员收入保持相对平稳 [4] 工作重点转变 - 与投资者沟通市场情况、提出投资建议成为重要工作内容 [5] - 市场复杂多变使投资者在牛市中渴望更专业指导 需要帮助客户筛选有价值信息、制定合理策略 [5] - 客户对沟通交流需求很大 促使从业人员不断提升专业素养以应对市场变化和客户期待 [5]