主动权益类基金业绩表现 - 全市场权益类基金近一个月平均净值涨幅为5.88%，主动权益类基金平均净值涨幅达7.27%，4426只基金收益为正，占比达97.55% [2][3] - 84只权益类基金近一个月净值涨幅超20%，收益前35名均为主动管理型产品，易方达基金武阳管理的三只产品收益均超30%，位列前三 [3][4] - 财通基金金梓才管理的6只产品收益均超29%，永赢科技智选混合发起A等11只产品收益均在25%以上 [4] AI赛道持仓与投资逻辑 - 近一个月表现优异的基金在二季度末普遍重仓AI等科技板块，例如易方达先锋成长混合A前四大重仓股均为AI产业链龙头企业 [4] - 海外科技巨头持续加码算力投入与模型训练，训练算力需求未见顶，具备全球竞争力的"出海算力"方向受关注 [6] - 中国厂商在光通信、PCB等环节具备优势，将受益于全球大客户扩产需求，云计算产业长期逻辑稳固 [6] 绩优基金限购动态 - 中欧数字经济混合暂停100万元以上大额申购，该基金近一年收益高达147% [5] - 华夏智胜优选混合发起式将申购上限从5万元调降至1000元，银河臻优稳健配置暂停申购业务 [5] - 7月以来已有70只主动权益类基金发布暂停申购或限制大额申购公告，包括永赢睿信混合、广发成长领航一年持有混合等 [5] 基金经理后市展望 - 全球对人工智能的发力刚起步，今年是AI应用商业化起量的一年，AI算力有望持续超高景气度 [6] - 海外相关产业链或迎来业绩与估值双击，重点布局具备全球竞争力的科技方向 [6] - 全球云计算产业的结构性机会将持续挖掘，算力需求稳步提升 [6]

市场整体表现 - 7月沪指最高涨至3636点 单月整体涨幅达3.74% 创年内最大单月涨幅 [1] - 主动权益基金中创新药主题表现突出 截至7月31日已有5只产品年内收益翻倍 多只产品收益超90% [1] 混合型基金业绩分析 - 长城医药产业精选以127.05%的年内收益率位居混合型基金榜首 中银港股通医药 永赢医药创新智选和诺安精选价值年内收益均超100% [1][2] - 广发成长领航以97.33%的年内收益率排名第五 重仓泡泡玛特和老铺黄金等港股消费龙头 但减持泡泡玛特并加仓江淮汽车和春风动力 [5] - 永赢科技智选年内涨幅达94.35% 主要布局光模块龙头如新易盛 中际旭创和天孚通信 胜宏科技和工业富联也是重仓股 [6] - 前海开源人工智能以19.15%的年内跌幅位居混合型基金跌幅榜首位 鑫元消费甄选和先锋聚优分别下跌17.49%和13.06% [7][8] 股票型基金业绩分析 - 华安医药生物以105.40%的年内收益率领跑股票型基金 嘉实互融精选和富国医药创新分别以97.28%和92.52%的收益率位列第二和第三 [9] - 财通集成电路产业近一个月收益超31% 7月业绩涨幅第一 年内累计收益达24% 重仓仕佳光子 生益电子和新易盛等光模块个股 [10][11][12] - 建信中国制造2025以15.67%的年内跌幅位居股票型基金跌幅榜首位 民生加银优选 华夏优势精选和长城量化精选跌幅均超10% [13][14] - 广发高端制造和华夏能源革新等布局光伏和新能源赛道的老牌产品持续低迷 易方达消费行业布局家电和白酒等消费赛道 年内下跌近7% [15] 重点产品持仓分析 - 长城医药产业精选布局A股和港股 涵盖创新药 中药和诊断试剂等领域 重仓三生制药(占净值9.76%) 信达生物(9.22%)和热景生物(9.16%) 其中热景生物年内涨幅超253% 一品红涨幅超350% [2][3][5] - 财通集成电路产业重仓光模块和PCB板块 前五大持仓为仕佳光子(占净值9.84%) 生益电子(9.74%) 新易盛(9.65%) 中际旭创(9.29%)和天孚通信(8.32%) [12]